Investissement dans des fonds communs de placement : les fluctuations du marché sont une énorme réalité à l’heure actuelle. L'Inde VIX, qui mesure la volatilité du marché à l'aide de l'indice Nifty 50, a connu une correction majeure après les élections de Lok Sabha. Le VIX est tombé à 13,16 par rapport à son pic de 31,17 du 4 juin, lors de la proclamation des résultats des élections à Lok Sabha. Plusieurs analystes du marché ont déclaré que les fluctuations étaient dues aux élections au Lok Sabha.
Les investisseurs confrontés à la volatilité actuelle doivent comprendre que la volatilité fait naturellement partie des mouvements du marché et qu’il est presque impossible d’essayer de synchroniser parfaitement le marché.
Au lieu de prévoir les mouvements du marché à court terme, il est généralement plus efficace de se concentrer sur des stratégies d’investissement à long terme. Cela signifie investir dans des entreprises dotées de fondamentaux solides, d’un historique solide et d’un potentiel de croissance. En conservant ces investissements à long terme, vous pouvez surmonter la volatilité des marchés et potentiellement obtenir des rendements plus élevés au fil du temps.
Business Today s'est entretenu avec Akhil Chaturvedi, CBO et directeur exécutif de Motilal Oswal Asset Management Company, sur la manière de gérer de tels hauts et bas du marché.
« Il est également important de diversifier votre portefeuille d'investissement, en répartissant votre argent entre différentes classes d'actifs, secteurs et régions. La diversification peut aider à réduire les risques et à protéger vos investissements de l'impact des ralentissements économiques ou de la sous-performance d'une action ou d'un secteur particulier », Chaturvedi dit.
Il a mis en avant les secteurs qui sont à tout moment propices aux investissements. Voici la liste :
1. Banques privées : Chaturvedi a noté que l’exercice 2023 a été une année de croissance nominale du PIB de 151 %. L’exercice 2024 devrait être d’environ 10,5 % (hypothèse budgétaire). Cela implique que le système de prêts à la croissance qui serait nécessaire pour alimenter cette croissance serait également plus faible.
« Une inflation plus faible signifierait que les banques axées sur le fonds de roulement des entreprises auraient plus de mal à se développer. Pour les banques axées sur le détail, en revanche, les choses devraient se poursuivre comme d'habitude et elles pourraient générer une croissance plus forte », a-t-il ajouté.
2. Entreprises technologiques du nouvel âge : Chaturvedi a déclaré que les entreprises de nouvelle génération ont désormais renforcé leur notoriété de marque et comptent un nombre important de clients. La plupart se concentrent désormais davantage sur les profits par rapport à la pénétration du marché. La réduction des pertes dans bon nombre de ces entreprises a été très forte et il est clair qu’elle se poursuivra sur une certaine période.
3. Infrastructures hospitalières : Il y a deux moteurs pour cet espace, a noté Chaturvedi.
1) L’Inde vieillit rapidement et les cohortes d’âge de plus de 60 ans connaissent la plus forte croissance numérique. C’est l’âge où les besoins en matière de santé augmentent et où les gens ont la possibilité de payer par l’épargne et l’assurance maladie.
2) Après Covid, le tourisme de santé commence désormais à augmenter et à se normaliser alors que les patients voyagent à nouveau pour bénéficier de services de santé indiens à faible coût.
4. Espaces discrétionnaires premium : La hausse des revenus a stimulé la consommation en Inde au cours de la dernière décennie. Les ménages de la classe moyenne, qui représentent désormais plus de 30 % de la population, ont connu une forte croissance annuelle entre 1995 et 2021, entraînant l'essentiel de l'expansion des catégories haut de gamme.
« Avec la croissance de l'économie, la croissance de la classe moyenne devrait se poursuivre, ce qui pourrait donner un coup de pouce à cette tendance. La croissance des produits haut de gamme s'est développée à un rythme plus rapide que ses équivalents du marché de masse dans diverses catégories, notamment dans les produits de consommation. , l'automobile et l'immobilier. Même si la tendance était visible et anticipée plus tôt, il y avait très peu d'entreprises dans lesquelles investir pour bénéficier de la tendance car l'espace global était très naissant et les entreprises étaient très petites », a déclaré Chaturvedi.
5. Capex d’ingénierie et de défense : « Make in India » continue d'être une priorité du gouvernement. Le nouveau gouvernement de la NDA devrait pousser plus loin cette initiative.
« L'Inde continue de s'efforcer de développer une expertise manufacturière d'une nouvelle ère. Les entreprises dotées de technologies pour aider l'Inde à réaliser ses rêves ont de bonnes chances de continuer à afficher une forte croissance de leur carnet de commandes. Le gouvernement était auparavant le seul moteur des dépenses d'investissement, mais maintenant le secteur privé commence également à Le ratio d'endettement des grandes sociétés cotées a fortement diminué depuis 2016 et devrait continuer de baisser. Les banques sont également en bonne santé, l'autre grand moteur des dépenses d'investissement, connaît également une reprise. Chaturvédi.
6. Chine -1 : Le monde veut désormais réduire les risques liés à la Chine. Auparavant, les pays voulaient avoir une autre source d'approvisionnement en dehors de la Chine, mais aujourd'hui, le sentiment est de plus en plus grand que nous nous approvisionnerions ailleurs qu'en Chine. De nombreuses entreprises en profitent.
« Le gouvernement indien a déployé des programmes d'incitations liées à la production (PLI) à tous les niveaux et de nombreuses entreprises se sont lancées dans le secteur des services de fabrication électronique (EMS). Les produits chimiques sont les grands bénéficiaires de cette évolution à travers le monde. Les sociétés cotées sont de plus en plus nombreuses. nous examinons de nouveaux domaines de croissance tels que la fabrication de batteries Li, la fabrication de cellules solaires, les électrolyseurs à hydrogène, les véhicules électriques, etc. », a déclaré Chaturvedi.
7. Entreprises informatiques de taille moyenne : De nombreuses grandes entreprises informatiques ont constaté des problèmes liés au BFSI et aux dépenses discrétionnaires. Cependant, les petites entreprises axées sur les secteurs verticaux de croissance ont relativement mieux réussi. Cette tendance pourrait se poursuivre alors que les secteurs verticaux comme les compagnies aériennes et les hôtels bénéficient de la relance des voyages, le secteur automobile bénéficie des mises à niveau vers les véhicules électriques et les voitures connectées, et le secteur vertical des télécommunications devrait bénéficier de la transition de la 4G à la 5G.
« L'Europe, qui était derrière les États-Unis en matière d'externalisation, rejoint désormais le train et les grandes entreprises informatiques de taille moyenne bénéficient du fait d'avoir franchi le seuil de taille et bénéficient de la qualification pour une augmentation des contrats plus importants. De nombreuses entreprises ont constaté des changements crédibles au sein de la direction », a noté Chaturvedi. .
8. Télécom : La croissance exponentielle du secteur au fil des ans devrait être principalement tirée par des tarifs abordables, une plus grande disponibilité, le déploiement de la portabilité des numéros mobiles (MNP), l'extension de la couverture 3G et 4G, l'évolution des modes de consommation des abonnés, les initiatives du gouvernement visant à renforcer le secteur des télécommunications national en Inde. capacité de fabrication et un environnement réglementaire favorable. Afin d'accélérer davantage la connectivité numérique, le gouvernement a approuvé la vente aux enchères du spectre IMT/5G pour le déploiement des services 5G dans le pays.
En fin de compte, un investissement réussi nécessite de la patience, de la discipline et une volonté d’apprendre et de s’adapter continuellement. En comprenant le fonctionnement des marchés et en restant concentrés sur leurs objectifs à long terme, les investisseurs peuvent augmenter leurs chances de prendre des décisions judicieuses et de créer de la richesse au fil du temps.
« Nous pensons qu'à mesure que nous progressons et que la croissance devient moins omniprésente, le style d'investissement de croissance de haute qualité devrait commencer à devenir très compétitif par rapport au style d'investissement de valeur. Et ces espaces devraient également continuer à générer une croissance significative à l'avenir. « A ajouté Chaturvedi.