Si vous êtes un investisseur de détail avec peu de compréhension du fonctionnement des marchés – et aucun désir réel d'apprendre, vous ferez probablement mieux d'éviter complètement les actions. Finfluencer Akshat Shrivastava, fondateur de Wisdom Hatch, dans un récent post sur les réseaux sociaux a fortement recommandé que les investisseurs qui n'ont pas une idée juste de la façon d'investir dans des actions ou des actifs risqués similaires, devraient s'en tenir aux outils traditionnels, comme l'or et l'immobilier.
Dans de tels cas, les actifs traditionnels comme l'or et l'immobilier, malgré leurs propres limites, sont des paris beaucoup plus sûrs. Ils ne nécessitent pas de surveillance quotidienne, ils ne sont pas aussi volatils et historiquement, ils ont offert une valeur à long terme raisonnable pour les ménages indiens.
Il a ajouté que si quelqu'un choisissait toujours de laisser quelqu'un d'autre gérer votre argent, que ce soit un distributeur de fonds communs de placement, un conseiller financier ou un gestionnaire de patrimoine – ne remettez pas le contrôle aveuglément. Vous devez poser des questions difficiles et spécifiques pour protéger votre avenir financier.
« Si vous êtes un investisseur désemparé. Vous êtes mieux avec de l'or et de la terre. Éloignez-vous des actions », a écrit Shrivastava sur X.
Il a ajouté que les investisseurs enthousiastes devraient poser ces trois questions non négociables:
Où votre propre argent est-il investi? Montrer la preuve.
S'ils ne peuvent pas marcher, ils ne devraient pas gérer votre argent. Un conseiller ou un distributeur crédible devrait avoir la peau dans le jeu. S'ils poussent certains fonds ou thèmes, ils devraient également y investir. Sinon, demandez pourquoi.
Quelle est votre thèse d'investissement?
Ne vous contentez pas de jargon comme «ce fonds a bien performé» ou «ce thème est tendance». Demandez pourquoi ils croient en une stratégie, un thème ou un fonds particulier. Quelles sont les hypothèses sous-jacentes? Est-il basé sur une logique macroéconomique solide, une croissance des bénéfices ou juste une élan? S'ils ne peuvent pas l'expliquer en anglais simple, ils ne le comprennent probablement pas eux-mêmes.
Comment allez-vous réagir à un accident de marché de 20%?
Chaque cycle de marché a des ralentissements. Vous avez besoin de clarté sur la façon dont votre conseiller prévoit de gérer les risques. Vont-ils paniquer? Vont-ils rééquilibrer? Quel est le plan lorsque la peur prend le dessus? S'ils n'ont pas une réponse claire et structurée à la volatilité, vous n'investissez pas – vous jouez avec quelqu'un d'autre au volant.
Mal-vente, méconnaisant
Toute cette discussion lorsqu'un utilisateur X, Save Invest Repeat, a souligné qu'un nombre croissant d'investisseurs de détail tombent sans le savoir dans le piège des portefeuilles de fonds communs de placement surdimensionnés – grâce à de mauvais conseils de certains distributeurs de fonds communs de placement (MFD).
Ces dernières semaines, plusieurs personnes ont partagé des messages directs soulignant ce que leurs MFD ont recommandé. La tendance est inquiétante.
Dans près de 99% des cas, les portefeuilles suggérés sont empilés avec des fonds axés sur l'introduction en bourse, des schémas thématiques flashy et des stratégies de prolongation de momentum. Pire, la plupart d'entre eux sont des plans «réguliers» – chargés avec des commissions et des ratios de frais élevés – laissant les investisseurs ignorant qu'ils paient beaucoup plus en frais que nécessaire.
Il s'agit d'un système de transfert de richesse rapide et efficace – de l'investisseur indien moyen directement aux poches des distributeurs et des sociétés de fonds communs de placement.
Au lieu de guider les clients vers des options diversifiées à faible coût, comme les fonds index ou les plans directs, de nombreux MFD semblent hiérarchiser les commissions sur les résultats des clients. Le résultat? Des portefeuilles avec 8 à 10 schémas de chevauchement, une planification minimale à long terme et des coûts excessifs qui érodent les rendements réels.
Pour les investisseurs de détail essayant de construire de la richesse patiemment et sensiblement, c'est une configuration triste et injuste.
Ce que les investisseurs doivent faire:
Pour se protéger contre les recommandations mal vendus et à coût élevé, il est conseillé aux investisseurs de prendre quelques étapes clés. Premièrement, ils devraient demander des options de plans directs au lieu de plans réguliers, qui portent des commissions de distributeurs. Garder le portefeuille simple en limitant le nombre de régimes de fonds communs de placement est également crucial, car trop de fonds conduisent souvent à un chevauchement et à la confusion.
Les investisseurs devraient se concentrer sur des objectifs financiers à long terme plutôt que sur la poursuite des fonds tendance ou thématiques qui peuvent ne pas fournir de rendements prolongés. Il est important de toujours vérifier le ratio de dépenses totales (TER) de chaque régime pour comprendre le coût réel de l'investissement. Pour des conseils impartiaux, la consultation des conseillers en frais uniquement enregistrés en SEBI est recommandée, car ils ne gagnent pas les commissions de la vente de produits. Dans un pays où la littératie financière évolue toujours, de telles étapes sont essentielles pour protéger les intérêts des investisseurs de détail et des pratiques d'exploitation de la trottoir.