HDFC Mutual Fund a annoncé qu'il cesserait d'accepter de nouvelles inscriptions pour les plans d'investissement systématiques (SIP) dans HDFC Defence Fund à partir du 22 juillet. Il a déclaré que tous les SIP ou transactions enregistrés avant le 22 juillet seront traités comme d'habitude.
Bien que les SIP enregistrés avant la date d'entrée en vigueur se dérouleront comme prévu, les investissements effectués via des plans de transfert forfaitaire ou systématique (STP) dans ce fonds ne seront plus acceptés, a déclaré HDFC MF dans un communiqué du 9 juillet. Les transactions systématiques existantes se poursuivront comme prévu et il n'y aura aucune restriction sur les rachats ou les transferts vers d'autres fonds.
En juin, le fonds commun de placement HDFC a décidé de cesser d'accepter des investissements forfaitaires dans le fonds de défense à gestion active en raison de l'exposition limitée du fonds aux actions du secteur de la défense. La nouvelle offre de fonds du programme a été introduite en mai 2023 et a été clôturée plus tôt que prévu en raison de l'intérêt substantiel suscité par les investisseurs.
Le programme est géré par Abhishek Poddar – Gestionnaire de fonds, analyste actions et analyste actions senior, négociation et investissements chez HDFC AMC, et la performance du programme est comparée à l'indice Nifty India Defence TRI.
HDFC Defence Fund est classé comme un fonds hautement concentré, principalement investi dans 21 actions, les cinq premières actions représentant 63 % des avoirs du fonds. Étant axé sur les moyennes et petites capitalisations, la stratégie d'investissement du fonds reflète sa nature concentrée.
Trouvant difficile de déployer des fonds en raison de préoccupations concernant la valorisation, HDFC MF a déjà plafonné l'investissement SIP dans le fonds sectoriel à Rs 10 000 par mois.
Le fonds HDFC Defence Fund a pour objectif de réaliser une plus-value en capital grâce à des investissements dans des entreprises du secteur de la défense et des secteurs connexes. Il est important de noter que ce fonds est classé dans la catégorie des offres sectorielles, ce qui implique un niveau de risque plus élevé par rapport aux fonds d'actions plus diversifiés.
Actuellement, le fonds dispose d'un actif sous gestion de Rs 3 233 crore et a démontré un rendement point à point louable de 130 pour cent.
Par exemple, les investisseurs qui ont lancé un plan d'investissement systématique (SIP) de 5 000 roupies au cours du premier mois du programme auraient accumulé environ 1,04 lakh roupies. L'indice de référence de ce fonds, le Nifty India Defence Total Return Index, a affiché un rendement comparable sur une base point à point.
HDFC Defence Fund possède un portefeuille de 21 actions différentes. Une part importante des actifs est allouée aux trois principales sociétés de défense du portefeuille : Hindustan Aeronautics, Bharat Electronics et Astra Microwave Products. Ces trois sociétés détiennent collectivement plus de la moitié des investissements du fonds. D'autre part, les 18 actions restantes du portefeuille constituent les 50 % restants de l'allocation.
En outre, il convient de noter que plusieurs actions d’entreprises du secteur public (PSU) couvrant divers secteurs se négocient actuellement à leur prix le plus élevé historique ou à proximité de celui-ci.