Alors que les coûts fiscaux grignotent les revenus de chaque ménage, on cherche toujours à réduire l’incidence fiscale dans le cadre des quatre coins de la loi. La Loi de l'impôt sur le revenu (« la Loi ») prévoit certaines déductions du revenu imposable, dont les politiques sont basées sur des paramètres socio-économiques plus larges. Avec le nouveau régime fiscal visant à réduire les taux d’imposition pour ceux qui ne demandent pas de telles déductions, les personnes situées dans la tranche d’imposition la plus élevée ont souvent intérêt à demander la déduction et à opter pour des taux d’imposition plus élevés.
De nombreuses déductions dépendent également de la déclaration de revenus du contribuable dans les délais (le 31 juillet dans de nombreux cas). Il est donc impératif de garantir la production en temps opportun des déclarations de revenus si l’on cherche à profiter de ces avantages.
Cet article résume les avantages fiscaux auxquels un contribuable individuel (et une famille hindoue indivise dans de nombreux cas) peut prétendre sur son revenu imposable. Les avantages sont soumis à certaines limites indépendantes et globales, ainsi qu'à d'autres conditions, qui devront être vérifiées auprès de votre comptable agréé.
A. Dispositifs visant à promouvoir l'épargne
Effectuer un contrat d'assurance – Effectuer une assurance sur la vie de soi-même ou de certains de ses proches donnerait lieu à une déduction en vertu de l'article 80C. La déduction ne se limite pas à une assurance temporaire, mais s'étendrait à tous les contrats d'assurance-vie, y compris les polices de dotation, les polices d'assurance liées à des unités de compte, etc. L'argent reçu à l'échéance de la police d'assurance est séparément éligible à l'exonération selon l'article 10D de la loi. , sous réserve de certaines conditions qui y sont mentionnées.
Effectuer un contrat de rente – Bien qu'une rente soit également un contrat sur la vie d'une personne, le traitement fiscal des contrats varie. Bien que les sommes versées pour la réalisation d'un contrat de rente soient déductibles au même titre que l'assurance-vie, tout argent reçu au titre d'un contrat de rente est entièrement imposable.
Cotisation au fonds de prévoyance/fonds de retraite/autres régimes d'épargne, notifiés par le gouvernement, et dépôts fiscaux – Bien que les investissements dans la plupart des régimes soient éligibles à déduction, avec une exonération d'impôt sur le rachat également, quelques fonds seront imposés sur accrétion/rédemption.
Achat de fonds communs de placement à économie d'impôt – Au cours des 3 à 4 dernières années, ce programme d'économie d'impôt a généré le rendement le plus élevé, malgré l'impôt à payer lors du rachat des parts. L'investissement comporte cependant son propre risque lié aux fluctuations du marché boursier.
B. Programmes visant à promouvoir l'éducation
Tous les frais payés à une école, une université ou un collège sont entièrement autorisés en déduction. Les intérêts sur les emprunts contractés pour financer les études sont également autorisés en déduction. Bien que les intérêts et les frais puissent simultanément être réclamés en déduction fiscale, aucune déduction ne serait autorisée pour le remboursement des prêts.
C. Programme de promotion du logement
Le remboursement du prêt contracté pour l’achat d’une maison d’habitation est entièrement considéré comme une déduction. Les intérêts sur le prêt seraient séparément pris en compte dans le calcul du revenu provenant de la propriété immobilière. Considéré comme reçu lors du transfert de toute immobilisation à long terme, lorsqu'il est réinvesti dans une maison, il est également éligible à une déduction fiscale, sous certaines conditions et limites. Dans certains autres cas, le loyer payé par un particulier est également disponible en déduction.
D. Programme de promotion de la charité
Les contributions versées à des institutions caritatives, à des instituts de recherche scientifique et à des institutions travaillant en faveur du développement rural sont également éligibles à une déduction fiscale. La déduction est toutefois soumise à l'agrément de l'institution à ses fins respectives par le gouvernement central. Alors que les contributions sont entièrement autorisées en déduction dans certains cas, dans d'autres cas, seule une certaine proportion du don est autorisée en déduction. Aucune déduction ne serait toutefois disponible pour les dons effectués en nature.
E. Programme de promotion des soins de santé
Les dépenses engagées pour les frais médicaux des personnes âgées ou des personnes handicapées, ou pour les examens de santé préventifs, ou pour souscrire une assurance médicale, sont autorisées en déduction, en vertu de diverses dispositions de la loi informatique. Les personnes envers lesquelles les dépenses doivent être engagées, les limites jusqu'où la déduction serait autorisée, etc., sont spécifiquement prévues sous chacun des articles. Une police d’assurance-vie comportant un avenant en cas de maladie terminale ne serait pas considérée comme une police d’assurance médicale. Bien que l'argent remboursé au titre d'une assurance médicale ne soit pas traité comme un revenu imposable, l'argent reçu au titre d'un avenant en cas de maladie en phase terminale peut être traité comme un revenu.
Les déductions auxquelles demander et celles auxquelles renoncer à la suite de la réduction des taux d'imposition dépendraient du revenu imposable de chaque personne.
L'auteur est associé chez Lakshmikumaran & Sridharan Attorneys.