Investissement NPS : Les dernières données du PFRDA montrent que les rendements annuels des fonds investis dans les plans d'actions NPS ont diminué à 15,86 % au 27 décembre, les indices de référence en actions ayant diminué de plus de 10 % depuis fin septembre 2024. Il s'agit d'un important une baisse par rapport au rendement annuel de près de 40 % enregistré le 28 septembre 2024, lorsque les indices de référence des actions ont atteint leur apogée.
Les rendements ont diminué à 30 % le 10 novembre, suivi d'une nouvelle baisse à 26,6 % le 30 novembre et 24,37 % le 14 décembre. Les indices Sensex et Nifty50 ont chuté de plus de 10 % par rapport à leur sommet de septembre 2024, suscitant des inquiétudes parmi les investisseurs. investisseurs.
Au 28 décembre 2024, le rythme de croissance des actifs sous gestion (AUM) NPS a ralenti à 25,49 % sur un an, atteignant Rs 13,69 lakh crore. En comparaison, les actifs NPS AUM ont affiché une forte croissance de 27,34 % sur un an au 14 décembre, atteignant Rs 13,71 lakh crore.
Fin septembre, les actifs globaux du NPS avaient atteint RS 13,40 lakh crore, ce qui indique une augmentation de 32 % par rapport à l’année précédente.
Le programme NPS a généré des rendements compétitifs depuis sa création. Dans le secteur public, le NPS a généré un rendement moyen de 9,5 pour cent. Dans le secteur non gouvernemental, le plan d'actions a fourni un rendement de 13,43 %, la dette des entreprises de 9,11 % et les titres publics de 8,77 %.
Au 28 décembre, la croissance des actifs NPS du secteur privé s'était modérée, avec une augmentation d'une année sur l'autre de 33,33 pour cent à Rs 2,74 lakh crore. C’était légèrement inférieur à la croissance de 36,40 pour cent enregistrée à Rs 2,77 lakh crore l’année précédente (au 14 décembre). En comparaison, les actifs s’élevaient à Rs 2,70 lakh crore fin octobre, soit une augmentation de 44,52 % sur une base annuelle.
Le nombre d'abonnés au NPS dans le secteur non gouvernemental (secteur privé) a enregistré une croissance significative, y compris le programme Vatsalya récemment lancé. Selon les dernières données de l'Autorité de régulation et de développement des fonds de pension (PFRDA), il y a eu une augmentation de 22,43 % sur un an pour atteindre 62,71 lakh d'abonnés.
Le secteur privé a connu une croissance notable de 33 % des actifs NPS, dépassant la croissance de 24 % sur un an observée dans le secteur public. Même si cette croissance repose sur un montant initial plus élevé, elle n’en reste pas moins significative.
Selon les données du PFRDA, les actifs NPS dans le secteur gouvernemental (gouvernement du Centre et de l’État) ont atteint Rs 10,47 lakh crore au 28 décembre, dépassant les Rs 10,23 lakh crore enregistrés fin septembre 2024.
L’augmentation des actifs NPS dans le secteur privé indique une préférence croissante pour les NPS comme option d’épargne-retraite parmi les observateurs du secteur des retraites.
Fonds de dette NPS
Le cadre NPS offre aux participants une sélection de quatre classes d'actifs parmi lesquelles choisir :
Classe d'actifs E pour les actions et les instruments associés
Classe d'actifs C pour la dette d'entreprise et les instruments associés
Classe d'actifs G pour les obligations d'État et les instruments associés
Classe d'actifs A pour les fonds d'investissement alternatifs, notamment CMBS, MBS, REIT, AIF, Invlts et investissements similaires.
Les participants au NPS ont la possibilité de choisir parmi 11 gestionnaires de fonds de pension et sont autorisés à changer de gestionnaire de fonds une fois par an. Les fonds NPS ont notamment affiché de solides performances, les plans d’obligations d’entreprise (C) générant des rendements de 9,4 % et les plans d’obligations d’État (G) offrant des rendements de 10,4 % en 2024.
Le NPS fonctionne sur une structure à deux niveaux, le compte Tier-I servant de principal compte d'épargne-retraite. Les souscripteurs et/ou leurs employeurs effectuent des dépôts réguliers sur ce compte, qui sont ensuite investis en fonction du régime/gestionnaire de fonds choisi par le participant.