Je suis une personne âgée et retraitée en tant que professeur d’université. J’ai investi environ Rs 1,20 lakh par mois au cours des cinq dernières années via des SIP dans diverses MF. Actuellement, le TCAC est de 13,5 pour cent. Veuillez me suggérer si je dois opter pour une réappropriation de mon investissement dans des MF ou passer à toute autre option d’investissement.
Réponse de Mayank Bhatnagar, directeur de l’exploitation, FinEdge
Tout d’abord, félicitations pour avoir maintenu la continuité du SIP au cours des cinq dernières années, malgré les hauts et les bas du marché ! En effet, les cinq dernières années ont mis à l’épreuve même les investisseurs chevronnés en raison de sa volatilité. Vous avez été largement récompensé par un TCAC fantastique de 13,5 pour cent, ce qui signifie que la valeur actuelle de votre fonds est de l’ordre d’environ Rs 1 crore.
Votre question de savoir si vous devez ou non rééquilibrer votre portefeuille (qui est, vraisemblablement, riche en actions) est extrêmement valable. Après tout, vous êtes désormais à la retraite et la sauvegarde de votre corpus devrait être l’une de vos priorités.
La décision de rééquilibrer ne doit pas être basée sur les niveaux du marché, car il est réellement impossible de prédire si nous sommes au sommet ou au bas d’un cycle particulier, ou s’il reste encore de la vapeur. Votre décision doit plutôt être basée sur vos objectifs individuels avec ce fonds. Comptez-vous commencer à puiser dans ce corpus pour vous générer un revenu régulier ? Ou avez-vous d’autres sources de revenus et pouvez-vous vous permettre de ne pas puiser dans ce corpus pendant les cinq à sept prochaines années ?
Si la réponse est la première, vous devriez idéalement commencer un rééquilibrage structuré de votre portefeuille vers des fonds à moindre risque tels que des fonds d’arbitrage et des fonds liquides. Vous n’avez pas besoin de tout mettre en œuvre et de tout changer d’un seul coup. Prévoyez plutôt tout ce dont vous aurez besoin au cours des trois à cinq prochaines années et conservez les fonds restants investis dans des actions.
Si vous n’avez pas besoin d’accéder à ce capital immédiatement, rester investi sans chercher à anticiper le marché est la meilleure option. Votre succès avec vos SIP reflète déjà que vous avez un grand contrôle sur vos comportements d’investissement, et il n’y a aucune raison pour que vous ne continuiez pas à bénéficier des actions dans les années à venir. Une autre option consiste à réduire temporairement les risques de votre portefeuille en passant des actions aux titres de dette, puis à revenir immédiatement aux fonds d’actions via des STP de 9 à 12 mois. Cela peut vous aider au cas où le rallye actuel entrerait dans un mode de retracement ou de consolidation pendant un certain temps, ce qui reste une possibilité car le retour à la moyenne est inévitable dans tout cycle haussier ou baissier.
(Les opinions exprimées par l’expert en investissement sont les siennes. Envoyez-nous vos questions d’investissement par e-mail à Askmoneytoday@intoday.com. Notre panel d’experts répondra à vos questions.)