Jio BlackRock Mutual Fund, la nouvelle coentreprise entre Jio Financial Services Limited (JFSL) et le gestionnaire d'actifs mondiaux BlackRock, a déposé un projet de documents auprès du Securities and Exchange Board of India (SEBI) pour déployer son prochain produit – JioBlackRock Flexi Cap Fund.
Le programme à venir sera comparé au Nifty 500 Tri, et marque l'incursion de l'entreprise dans les fonds gérés activement à la suite de ses premières offres passives, conformément aux rapports. Les fonds Flexi-CAP sont des fonds communs de placement à capitaux propres qui offrent aux gestionnaires de fonds la flexibilité d'investir dans les sociétés de grande capitalisation, de milieu et de petite capitalisation, en fonction de la dynamique du marché. Selon les réglementations SEBI, au moins 65% des actifs du régime doivent être alloués aux actions en tout temps.
La catégorie Flexi CAP a gagné en popularité parmi les investisseurs pour son approche diversifiée, offrant aux gestionnaires de fonds la liberté d'ajuster les allocations entre différentes capitalisations boursières, aidant à atténuer les risques et à saisir des opportunités de croissance plus larges.
Ce dossier intervient dans les talons de l'entrée officielle du JioBlackRock Mutual Fund dans le paysage du fonds commun de placement de l'Inde, qui a commencé le 5 août avec l'annonce de cinq fonds indice passifs. Les cinq fonds index sont – JioBlackRock Nifty Midcap 150 Index Fund, JioBlackRock Nifty 50 Next Index Fund, JioBlackRock Nifty SmallCap 250 Index Fund, JioBlackRock Nifty 8-13 an G-Sec Index Fund et JioBlackRock Nifty 50 Index Fund. Ces fonds, actuellement ouverts à l'abonnement, se termineront le 12 août, avec une vente et un rachat continues commençant dans les cinq jours ouvrables à compter de la date de l'attribution.
Les fonds index, offrant une exposition à divers indices d'actions, visent à exploiter la demande croissante d'options d'investissement transparentes à faible coût sur le marché indien. Le lancement de JioBlackRock représente la rentrée de BlackRock dans l'espace indien MF, cette fois en partenariat avec Jio Financial Services, une entité de groupe de reliance s'est précipitée pendant le Demerger de Reliance Industries.
Flexi Cap Funds en 2025
Un nombre important de régimes de fonds communs de placement Flexi-Cap ont eu du mal à surpasser leurs indices de référence au cours de la dernière année, même si beaucoup ont affiché des rendements positifs.
Selon les données de l'Association des fonds communs de placement en Inde (AMFI) au 4 août 2025, 26 des 39 fonds Flexi-CAP ont fourni des rendements positifs au cours de la période d'un an, malgré leurs références respectives montrant des rendements négatifs.
Cependant, le battement de la référence est resté un défi pour de nombreux régimes dans un environnement de marché affecté par les tensions géopolitiques et les tarifs commerciaux.
Parmi les meilleurs interprètes au cours de la dernière année, les plans directs du Fonds Motilal Oswal Flexi Cap et du Fonds Flexi Cap India se sont démarqués, garantissant les première et deuxième places, respectivement. Le plan direct de Motilal Oswal a affiché un rendement de 10,05%, tandis qu'Invesco India a retourné 9,16% au cours de la même période.
Le fonds Parag Parikh Flexi Cap a suivi à la troisième place, son plan direct offrant un rendement de 8,51% au cours de l'année.
Les six premiers étaient les plans directs du HDFC Flexi Cap Fund avec un rendement de 6,88%, un fonds Whiteoak Capital Flexi CAP avec 6,46% et un fonds Axis Flexi Cap, qui a rendu 5,16%.
Malgré la volatilité du marché, seuls six fonds Flexi-Cap ont réussi à générer des rendements supérieurs à 5% au cours des 12 derniers mois, ce qui est confronté aux défis auxquels sont confrontés les gestionnaires de fonds pour naviguer dans des conditions macroéconomiques incertaines tout en conservant une surperformance cohérente.