L'Autorité de régulation et de développement des fonds de pension (PFRDA) a publié un nouvel ensemble de lignes directrices détaillant comment les souscripteurs peuvent s'inscrire au système national de retraite (NPS) via des points de présence (PoP) – des institutions autorisées à faciliter l'ouverture et la gestion de comptes. Les PoP comprennent un réseau de banques des secteurs public et privé, d'institutions financières et du ministère des Postes. Au 31 mars 2025, il y avait 367 PoP enregistrés en Inde.
En vertu des normes révisées, les individus peuvent ouvrir un compte NPS soit hors ligne en soumettant un formulaire d'inscription d'abonné (SRF) physique, soit en ligne via des plateformes numériques auto-assistées ou assistées. Dans les deux cas, les candidats doivent effectuer une vérification Know Your Customer (KYC), après quoi le PoP vérifie et transmet les détails pour l'activation du compte.
KYC central
Le nouveau processus permet aux candidats d'utiliser leur Central KYC (CKYC) – un numéro à 14 chiffres qui stocke les détails d'identité vérifiés dans un référentiel central. Avec CKYC, les individus ne sont pas tenus de soumettre de nouveaux documents KYC. Les PoP doivent cependant obtenir le consentement des candidats pour récupérer leurs informations. Les candidats fournissent ensuite des détails supplémentaires tels que le lieu de naissance, la profession, la tranche de revenus, le statut d'invalidité, les détails du candidat et les préférences d'investissement, y compris le choix du fonds de pension, le modèle d'investissement (tous les citoyens ou les entreprises) et l'Agence centrale de tenue des dossiers (ARC).
Les candidats sont également tenus de soumettre des déclarations au Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) et au Common Reporting Standard (CRS). Une fois l'intégration terminée, les PoP doivent télécharger les données des abonnés dans le registre CKYC dans les 10 jours.
Banques ou bureaux de poste
Les personnes sans CKYC peuvent finaliser leur inscription en utilisant leurs informations KYC existantes provenant de leur compte bancaire ou postal. Avec le consentement du demandeur, les PoP peuvent récupérer les données KYC directement à partir des dossiers de l'institution. Comme pour la route CKYC, les abonnés confirment ou mettent ensuite à jour les détails et les préférences d'investissement, après quoi le PoP télécharge les informations vérifiées dans le registre CKYC dans les 10 jours.
Conformité et accessibilité
La PFRDA a également demandé aux PoP de garantir des services inclusifs, y compris le KYC par vidéo (VCIP) et d'autres processus assistés pour les personnes handicapées. Les PoP doivent conserver les dossiers des abonnés pour inspection, vérifier les détails de l'employeur dans les cas liés à la paie et garantir le respect des normes de prévention du blanchiment d'argent (PML) à l'aide de SEBI ou de systèmes KYC tiers.
Ils sont également tenus d'informer les abonnés sur les avantages NPS, les options d'investissement et les mises à jour périodiques KYC. Entre le 1er avril et le 5 octobre 2025, un total de 3 68 488 abonnés se sont inscrits au NPS via les PoP, reflétant l’adoption croissante du système de retraite dans un cadre réglementaire plus solide et une intégration simplifiée.
Refonte du NPS
Récemment, la PFRDA a proposé des réformes majeures du système national de retraite (NPS) pour répondre aux préoccupations concernant l'adéquation des revenus et la prévisibilité des prestations de retraite. Actuellement, le NPS met l’accent sur l’accumulation de corpus, laissant les retraités incertains quant à leurs revenus après la retraite en raison de la volatilité des marchés et des cotisations irrégulières.
Dans le cadre du document de consultation, trois nouveaux modèles ont été suggérés. Le régime 1 combine un plan de retrait systématique (SWP) avec des rentes, offrant des versements flexibles basés sur une « pension souhaitée ». Le régime 2 garantit une retraite cible indexée sur l'inflation, avec une phase d'accumulation de 20 ans et une gestion de corpus en double pool pour plus de stabilité. Le régime 3 introduit les crédits de pension, des instruments liés au marché offrant des paiements fixes sur 1 à 5 ans, avec des options de négociation sur un marché secondaire.
Les propositions visent à équilibrer la prudence budgétaire avec des assurances centrées sur les abonnés, offrant aux retraités flexibilité, protection contre l’inflation et revenu assuré. La PFRDA a sollicité les commentaires des parties prenantes, signalant un changement transformateur potentiel dans le cadre des retraites en Inde.