Les investisseurs considèrent généralement la détention de l'argent comme une erreur, en particulier sur les marchés haussiers où les espèces sont souvent considérées comme improductives. Il n'apprécie généralement pas, prend du retard sur l'inflation et diminue les rendements globaux. Par conséquent, les investisseurs individuels et les gestionnaires de fonds ont tendance à minimiser leurs avoirs en espèces pendant les pics du marché.
Cependant, lorsqu'un accident de marché se produit, le manque de liquidité disponible pose un défi. Sans réserves de trésorerie pour capitaliser sur la baisse des cours des actions, la vente s'intensifie, exacerbant le ralentissement. Ceux qui ont auparavant ignoré la valeur des espèces se retrouvent soudainement à souhaiter qu'ils l'ont conservé. Contrairement à la croyance populaire, les espèces ne concernent pas uniquement la génération de rendements; Il sert d'outil pour la préparation. Cash offre aux investisseurs pour profiter des opportunités à mesure qu'ils se présentent et les protègent d'être forcés de vendre des actifs dans des conditions de marché défavorables. Les investisseurs avertis reconnaissent les espèces comme un actif stratégique essentiel pour le succès à long terme. Dois-je explorer des fonds liquides, car ces fonds offrent une flexibilité tout en aidant à atténuer les risques d'inflation?
Conseils d'Anand K. Rathi, co-fondateur de Mira Money
Lorsque les pics du marché et le bas se produisent, il peut être difficile de réserver de l'argent pour acheter des actions pendant les ralentissements du marché. Cependant, une solution meilleure et plus simple réside dans le concept d'allocation d'actifs. La compréhension et la mise en œuvre de stratégies d'allocation d'actifs peuvent vous permettre de naviguer dans les fluctuations du marché avec confiance et contrôle.
Pour commencer, déterminez votre profil de risque. Par exemple, si vous décidez d'une allocation de 80% en actions et de 20% de dette, il est essentiel de s'en tenir à ce plan. Rester engagé dans votre plan est un élément clé de l'investissement responsable. Dans le cadre de votre allocation de capitaux propres, vous devez également décider comment distribuer vos investissements sur les actions à grande capitalisation, à moyennes capives et à petite capitalisation. La même approche s'applique à votre allocation de dette, où vous devez définir vos investissements de dette à long terme, à moyen terme et à court terme.
Pour atténuer les pertes lorsque le marché diminue, adhérez à une stratégie prudente d'allocation d'actifs. Examiner et ajuster régulièrement votre portefeuille chaque fois que le marché présente des opportunités. Par exemple, si votre allocation de capitaux propres dépasse 80% et atteint 85%, vous devriez vendre 5% pour le ramener à votre allocation cible.
À l'inverse, si le marché diminue et que votre allocation sur les actions tombe à 75%, vous pouvez utiliser 5% à partir de vos avoirs en dette pour restaurer le solde 80-20.
En suivant cette stratégie, vous gérez non seulement votre exposition dans diverses classes d'actifs, mais vous profitez également des opportunités de profit. Cette approche disciplinée permet de réduire la volatilité et peut entraîner de meilleurs rendements à long terme, à condition qu'il soit effectué avec diligence et à des intervalles appropriés.