Les assurés ont salué la décision du gouvernement de réduire la TPS sur les primes individuelles de santé et d'assurance-vie de 18% à zéro, à compter du 22 septembre 2025. Cette décision devrait rendre l'assurance plus abordable et élargir la couverture. Mais les assureurs sont toujours aux prises avec une question clé: les avantages atteindront-ils réellement les clients, ou les détails techniques concernant les règles de la TPS dilueront-ils l'impact?
La confusion réside dans la question de savoir si ces primes relèvent de la catégorie de la TPS classée ou exemptée. À première vue, les deux signifient aucune TPS à payer par les titulaires de police. Mais la différence réside dans la question de savoir si les assureurs peuvent réclamer un crédit d'impôt sur les intrants (ITC), qui est le crédit qu'ils obtiennent pour la TPS payée sur des dépenses telles que les commissions d'agent, le loyer ou les services de marketing.
Si les primes sont nuls, les assureurs peuvent toujours réclamer l'ITC, réduire leurs coûts opérationnels et potentiellement transmettre des économies aux clients. Mais si les primes sont exemptées, les assureurs perdent des avantages en ITC, ce qui augmente leurs coûts et pourrait entraîner des primes plus élevées à long terme.
Les assureurs soulignent qu'ils offrent un mélange de produits. Alors que les politiques de vie et de santé peuvent désormais attirer une TPS zéro, d'autres produits comme Motor, Fire, Travel et Cyber Insurance continueront d'être taxés à 18%. Si les crédits ITC sont bloqués par l'exemption, les entreprises peuvent ne pas être en mesure de les compenser contre la TPS collectée auprès de ces produits imposables, créant des inefficacités et des pressions sur les coûts.
La différence est importante parce que les assureurs dépensent une grande partie des revenus de primes sur les services imposables comme le loyer de l'Office, les systèmes informatiques et les frais professionnels. En vertu de l'exemption, une partie de la TPS payée sur ces dépenses devient un coût au lieu d'une taxe crédible. Cela érode la rentabilité ou oblige les entreprises à recalibrer les primes.
Les assureurs de santé autonomes peuvent être frappés plus fort que les assureurs généraux diversifiés. Puisqu'ils comptent fortement sur les politiques de santé au détail, la perte de crédits en CIT pourrait avoir un impact plus important sur les marges. Les analystes estiment que certains assureurs peuvent avoir besoin d'augmenter les tarifs de 3 à 5% pour compenser le coût supplémentaire, les joueurs plus petits ou supérieurs susceptibles de ressentir le plus le pincement.
Nikhil Chopra, CBO de Medi Assist, a mis en évidence les implications plus larges: «La récente exemption de la GST marque un changement de repère, déverrouillant l'accès à une assurance maladie individuelle de qualité à un coût plus faible pour les crores d'Indiens. La TPS continue de 18% sur les primes GMC continue de contraindre et ne fournit pas de soulagement. Modèles, combinaison de soutien aux achats de détail et de régimes de groupe basés sur la démographie et la stratégie d'entreprise.
Les leaders de l'industrie, cependant, restent optimistes quant à la réforme. Anand Roy, MD et PDG de Star Health and Allied Insurance, a déclaré: «L'exonération de la TPS sur les primes d'assurance maladie est une réforme historique qui rendra la protection plus abordable et accessible pour des millions d'Indiens. Bien que les réformes prennent officiellement effet à partir du 22 septembre, Star Health et Intermédiaires se sont réunis pour innover et s'assurer que les clients ne devraient pas attendre. Permettre aux clients de verrouiller leur protection maintenant – bien avant la date de réforme – nous supprimons toute friction dans le processus d'achat et garantissons aux familles que les familles restent couvertes sans délai. «
Sarbvir Singh, PDG de Joint Group de PB FinTech, a ajouté: «La décision du gouvernement de réduire la TPS sur les primes de santé et d'assurance terme de 18% à 0% est une réforme progressiste. Bien que le nouveau régime de la TPS soit officiellement mis en ligne le 22 septembre, l'industrie de l'assurance s'est réunie et a travaillé pour rendre 0% de TPS pour les clients immédiatement possibles. »
Pour l'instant, le soulagement est partiel, un pas dans la bonne direction. Le gouvernement vise à rendre l'assurance plus accessible et à élargir la pénétration, mais si les assurés voient des avantages à long terme dépend de la façon dont les assureurs gèrent l'ITC dans la catégorie exonérée.