Les fonds négociés en échange d'or (ETF) ont continué à briller en août 2025, attirant des entrées nettes de Rs 2 190 crore, en hausse de Rs 1 256 crore en juillet, selon les données de l'Association of Mutual Funds in India (AMFI). Cela a marqué le quatrième mois consécutif de flux positifs, soulignant la préférence des investisseurs pour le métal jaune au milieu des incertitudes macroéconomiques.
Les analystes du marché ont déclaré que la demande régulière montre que l'or est de plus en plus utilisé comme un diversificateur de portefeuille et une couverture tactique, en particulier alors que les marchés mondiaux restent volatils. Les prix élevés de l'or n'ont pas dissuadé les entrées, grâce à des allocations de coffre-fort, à des tensions géopolitiques persistantes et à des achats de banque centrale continue à travers le monde.
Les FNB Gold ont généré un rendement moyen de 40,10% jusqu'à présent en 2025, certains fonds fournissant des gains allant jusqu'à 41% au cours de la même période. Alors que les investissements cumulatifs dans les FNB Gold en Inde ont traversé 5 648 crore, reflétant leur importance croissante pour les investisseurs nationaux en tant que bouclier contre les fluctuations de la monnaie et l'inflation.
Les voix de l'industrie soulignent que cet élan est également lié à une diversification plus large du portefeuille. Les investisseurs allouent de plus en plus entre les actions, les fonds hybrides et l'or, selon leur horizon d'appétit pour les risques et d'investissement.
Nehal Meshram, analyste principal – Manager Research chez Morningstar Investment Research India, a déclaré que les entrées soutenues mettent en évidence le double rôle de Gold en tant que diversificateur de portefeuille et une couverture tactique contre l'incertitude économique mondiale.
Suranjana Borthakhur, responsable de la distribution et des alliances stratégiques chez Mirae Asset Investment Managers (India), a ajouté que l'augmentation des investissements ETF d'or reflète une tendance de diversification plus large, les investisseurs équilibrant les allocations à travers les actions, les fonds hybrides et l'or en fonction de leur horizon d'appel et d'investissement à risque.
À quoi ressemble un investissement Rs 10 lakh Gold ETF
L'attrait des FNB Gold est évident dans les retours qu'ils ont livrés. Un investissement de 10 lakh il y a un an aurait considérablement augmenté, étant donné le rallye de près de 38% de Gold.
HDFC Gold ETF (38,01% de rendement, NAV 86,48): Vaut désormais ₹ 13,8 lakh
AXIS GOLD ETF (38,05% de rendement, NAV 84,35 ₹): Vaut désormais ₹ 13,8 lakh
ICICI Prudential Gold ETF (38,06% de rendement, NAV 86,59 ₹): Vaut désormais ₹ 13,8 lakh
UTI Gold ETF (38,73% de rendement, NAV 86,59 ₹): Vaut désormais ₹ 13,87 lakh
Cela démontre le rôle cohérent de Gold en tant que couverture d'inflation et réserve de valeur, même lorsque d'autres classes d'actifs luttent.
Les tendances mondiales reflètent l'Inde
Le World Gold Council (WGC) a indiqué que Global Gold ETF avait également enregistré des entrées pour le troisième mois consécutif en août. Dans le monde entier, le segment a attiré 5,5 milliards de dollars, poussant le total de l'AUM à un nouveau record de 407 milliards de dollars. Les avoirs ont augmenté de 53 tonnes à 3 692 tonnes, le plus élevé depuis juillet 2022.
Cependant, les flux étaient inégaux entre les régions. Alors que les fonds nord-américains et européens ont mené des entrées, l'Asie a vu des sorties de 495 millions de dollars, en grande partie de la Chine. De fortes performances en capitaux propres là-bas, avec l'indice CSI300 augmentant de 10% en août, détourné les investisseurs locaux loin de l'or.
Les prix de l'or au comptant ont terminé la semaine à 3 592,50 $ l'once, après avoir presque touché un record de 3 600 $. À Mumbai, Spot Gold (999 Fineness) s'est élevé à 1 06 340 ₹ par 10 g, tandis que les contrats à terme sur MCX Octobre ont clôturé à 1 07 740 ₹. De l'année à jour, l'or a gagné près de 45%, ce qui en fait l'un des actifs les plus performants dans le monde.
Malgré une baisse de 9% des volumes de négociation des ETF en août, le commerce de l'or en vente libre (OTC) a atteint 171 milliards de dollars par jour, 12% de plus en juillet.
Avec des entrées mondiales de 47 milliards de dollars de l'année, le WGC a déclaré que 2025 avait déjà livré la deuxième course plus forte jamais enregistrée, après le pic de l'époque pandémique de 2020.