L’essor des prêts immobiliers est dû à la montée en puissance du secteur immobilier. Andromeda Sales and Distribution a vu les décaissements de prêts grimper de plus de 23 % pour atteindre Rs 75 397 crore, principalement grâce au segment des prêts immobiliers.
L'activité de prêt immobilier a bondi à environ 33 918 crores de Rs au cours de l'exercice 24, en hausse de plus de 22 % par rapport aux 27 798 crores de Rs au cours de l'exercice 23. Raoul Kapoor, co-PDG d'Andromeda, met en lumière les facteurs qui dynamisent le marché immobilier.
Il aborde une série de sujets, depuis la diminution de l'âge moyen des acheteurs de maison de 40 à 28 ans, jusqu'à l'augmentation des achats en provenance des villes de niveau 2, 3 et 4. Extraits édités :
Qu’est-ce qui alimente le marché immobilier ?
Ce que nous constatons, c’est une énorme augmentation de la demande partout, et lorsque je dis cela, nous sommes présents dans environ 1 100 villes. Nous avons accordé environ 35 000 crores de prêts immobiliers et nous représentons pratiquement toutes les banques et NBFC du pays. Ainsi, la demande aujourd’hui ne vient pas seulement des villes de niveau 1, mais également des villes de niveaux 2, 3 et 4 dans toutes les villes d’aujourd’hui. Comme je le dis généralement à ce sujet, le pays se modernise et les prêts immobiliers mènent cette modernisation. Je vais vous donner deux points de données.
La première est que l’âge moyen des acheteurs de prêts immobiliers diminue considérablement ; il y a à peine 10 ans, il était de plus de 40 ans, aujourd'hui il est descendu à 27-28 ans, et je constate sur certains marchés que les primo-employés bénéficient de prêts immobiliers. Donc une chose très positive. Je pense que c’est ce qui alimente l’immobilier. Avec la facilité d’accès aux prêts immobiliers, les consommateurs ont compris que le prêt immobilier EMI fait partie de votre planification financière. À mesure que vous avancez dans la vie, cela fait partie intégrante de votre planification financière. Et en l'utilisant plus tôt et en l'accomplissant, les Indiens l'ont très bien compris. Et c’est ce qui alimente tout l’écosystème.
Les prix de l’immobilier ont fortement augmenté. Comment les jeunes peuvent-ils se le permettre ?
Ainsi, les loyers ont également augmenté, et les loyers ont augmenté plus proportionnellement à la plus-value du bien immobilier. Aujourd'hui, si vous prenez un premier emploi, un deuxième emploi et que vous appartenez à cette tranche d'âge, une partie importante de votre salaire ou de vos revenus sert à remplir vos obligations de loyer. Et les taux d’intérêt sont aujourd’hui stables entre 8,58 et 8,60 % et vous avez des perspectives positives concernant votre travail. Vous serez là pendant 2-3 ans et j'obtiendrai une augmentation d'un certain montant dans mon emploi actuel.
Cela donne confiance pour aller de l’avant et s’engager dans un prêt immobilier, au lieu de payer ce montant x de loyer. Si la différence entre votre location et votre EMI est d'environ 10 à 15 %, que vous avez entre 27 et 28 ans, que vous vous mariez et que votre femme gagne également un revenu, elle devient co-candidat. C’est donc la tendance qui se produit aujourd’hui.
À combien s’élevait le différentiel de loyer et d’EMI dans le passé ?
Dans le passé, il dépassait 20 % ; c'est 10-15% maintenant. De plus, ce que Covid a fait à notre psychisme, c’est que les personnes qui étaient en location ont été les plus touchées. Voyez, par exemple, vous venez de Mumbai et travaillez dans une autre ville, du nord ou de tout autre endroit. Covid vous a incité à vous déstabiliser dans une certaine mesure pour posséder un actif alors que vos revenus ont été bouleversés, mais vous devez payer un loyer. Les gens ont donc choisi de déménager et de retourner dans leur ville natale. Maintenant, cela a poussé beaucoup de gens à combler cet écart de 10 à 15 % en pensant que je fais du bien et que mon patron va donner une augmentation de 10 à 12 %, laissez-moi franchir le pas. Je réduirai certaines de mes dépenses, mais laissez-moi posséder cet actif. Ainsi, le sentiment d’appartenance a considérablement augmenté après Covid.
Quelle est la raison de la hausse des prix de l’immobilier ces dernières années ?
Bien que la hausse de l'année dernière ait été abrupte, par exemple, une propriété de Rs 50 lakh coûte désormais Rs 70 à 80 lakh, et dans certains cas, même plus, mais lorsque vous regardez les données sur 10 ans, c'était en retard. Ainsi, la correction temporelle et les prix ajustés à l’inflation n’ont pas été intégrés à cet actif. Tout marché que vous repérez était attendu depuis longtemps, ce qui ne s'est pas produit. C'est juste que cela s'est produit dans un an, donc ça s'annonce raide. Mais c’était en fait trop tard.
Le cycle immobilier est un cycle de 10 ans. Cela dépend de la partie des 10 années que vous avez retenue ; c'était juste 1-2 ans cette fois. La hausse des prix qui était prévue au cours des 8 à 9 dernières années s’est produite au cours des 1 à 2 dernières années. Prenez Noida par exemple. Je peux vous donner un exemple. Les prix étaient les mêmes pendant 7 à 8 ans. Et, du coup l'appartement qui était de Rs. 60 lakh coûtait Rs. 1 milliard. Mais les prix étaient en retard depuis 7 à 8 ans. L'inflation, plus il y a une valeur temporelle de l'argent.
Il est difficile de prédire les hausses futures. La hausse des prix s’étalera ou se produira dans un laps de temps particulier ; c'est difficile à prévoir. Mais les prix seront désormais stables.
Comment le secteur du crédit immobilier devrait-il se développer ?
Vous voyez, la psyché indienne de posséder une propriété, associée aux prix devraient être stables maintenant, et le régime de taux d'intérêt étant dans la même fourchette de 8,5 à 8,6 % pour les prêts immobiliers, je pense que ce sont toutes de bonnes raisons pour vous. aller de l'avant et acheter une maison. Et c’est exactement ce que nous avons vu. Une donnée très intéressante que je partagerai avec vous. De nombreuses sociétés de financement du logement (HFC) et des sociétés de crédit à la consommation ont extrait ces données de l'indice de luminosité de la NASA ou de l'ISRO. Cet index vous indique comment cette zone est éclairée. Le Grand Noida n’était pas éclairé il y a 2 ou 3 ans, mais si vous prenez une photo satellite de cette zone, elle sera entièrement éclairée. Ainsi, la façon dont la zone est éclairée, la façon dont le segment se développe aux niveaux 1, 2, 3, 4 crée également un impact sur les prix dont je parlais plus tôt. À mesure que la connectivité ou les transports en métro augmentent, vous êtes prêt à aller loin et à voyager loin. Prenons par exemple Mumbai. Le métro relie désormais des endroits éloignés et apporte la parité des prix, ce qui alimente également le sentiment d'appartenance, l'achat d'un prêt immobilier et la stabilité des prix de l'immobilier. Donc, je pense que ces quelques facteurs vont le conduire.
Pourquoi la croissance est-elle principalement observée uniquement dans les propriétés de luxe ?
Au niveau 1, la taille du ticket augmente. Ce qui se passe aux niveaux 2, 3 et 4, c’est le nombre de cas qui augmente. Mais je le vois partout. Je le vois à Madurai, Pondichéry, Dehradun, et je le vois également à Delhi, Mumbai et Bengaluru. À Delhi, Mumbai et Bengaluru, le montant des billets augmente.