L’Autorité indienne de réglementation et de développement des assurances (Irdai) a pour mission de réorganiser et de réformer le secteur des assurances dans le pays et d’en accroître la pénétration. Le président d’Irdai, Debasish Panda, 61 ans, affirme que l’accent du régulateur est mis sur des réglementations plus légères et une approche consultative. Dans une interaction par e-mail avec Affaires aujourd’huide Teena Jain Kaushal, Panda partage son point de vue sur le secteur, les changements prévus et la voie à suivre. Extraits édités :
Question : Le secteur des assurances a connu plusieurs réformes dans un passé récent. Quels sont vos projets pour l’avenir ?
R : Irdai travaille activement à la création d’un paysage attrayant dans le secteur de l’assurance en Inde, en adéquation avec l’économie résiliente et le marché favorable aux entreprises du pays. L’objectif principal de ces efforts est de garantir la disponibilité, l’accessibilité et l’abordabilité de l’assurance pour tous les citoyens et entreprises. Les réformes initiales visaient à faciliter les lancements de produits, la levée de capitaux flexible, la gestion efficace des dépenses, l’expansion des canaux de distribution, l’amélioration de l’accessibilité à la réassurance et la facilitation de la création de nouvelles entités.
À l’avenir, Irdai s’efforce d’adopter un régime réglementaire fondé sur des principes et de mettre en œuvre des réglementations plus légères, en suivant une approche consultative. Les modifications proposées aux lois sur les assurances comprennent des exigences de capital rationalisées, un enregistrement composite, un enregistrement unique pour les intermédiaires, des services à valeur ajoutée par les assureurs, la vente d’autres produits financiers, etc. En outre, des initiatives telles qu’un protocole de marché électronique, des femmes localisées- une force de distribution centrée et des produits simplifiés basés sur les avantages sont envisagés pour améliorer encore l’accessibilité, la disponibilité et l’abordabilité. Ces réformes devraient contribuer de manière significative à la pénétration de l’assurance, favorisant ainsi un écosystème d’assurance plus inclusif et plus solide en Inde.
Question : Pourriez-vous fournir un cadre général du marché électronique proposé Bima Sugam et quel impact cela aura-t-il sur la dynamique de l’industrie ?
R : Une société dynamique et en évolution nécessite des solutions plus rapides et plus pratiques. La demande porte sur une accessibilité facile, une communication efficace, un engagement client amélioré, une résolution rapide des problèmes et des informations précieuses sur les données. Bima Sugam, le marché électronique de l’assurance envisagé, est un pas dans cette direction. L’objectif est de l’intégrer à India Stack pour garantir une fourniture transparente de services d’assurance. Il envisage de fournir une expérience de bout en bout aux prospects et aux assurés. Il est conçu comme une solution unique offrant la possibilité d’acheter, d’entretenir et de régler des contrats d’assurance. Cela améliorera également l’accès et les possibilités numériques pour les intermédiaires d’assurance et permettra aux achats assistés d’être un processus très fluide.
Les informations générées par Bima Sugam peuvent conduire à une souscription plus prudente, au partage d’informations et à la prévention des ventes abusives et de la fraude. Il s’agit d’une tentative d’universaliser et de démocratiser l’assurance et de la faire passer d’un produit push à un produit pull. L’objectif principal est de progresser progressivement vers la construction d’une infrastructure de marché financier qui sera déployée par étapes.
Cependant, pour intégrer l’assurance dans le tissu traditionnel du pays, nous avons besoin d’une présence physique, ainsi que d’une inclusion numérique. Pour assurer chaque gramme panchayat, une force d’assurance localisée axée sur la technologie et centrée sur les femmes, appelée Bima Vahak, est en cours de conceptualisation pour distribuer des produits multilignes basés sur les avantages avec des déclencheurs paramétriques, c’est-à-dire Bima Vistaar, ce qui pourrait grandement améliorer l’accessibilité. , la disponibilité et l’abordabilité, ce qui contribuera de manière significative à la pénétration de l’assurance.
Question : Le régulateur des assurances est favorable à l’octroi de licences composites aux compagnies d’assurance. Comment cela affectera-t-il les acteurs existants qui exercent à la fois des activités vie et non-vie ?
R : L’octroi de licences composites est l’une des propositions de modification du statut. Cela permettrait une solution unique pour les divers besoins d’assurance des citoyens. La compagnie d’assurance serait en mesure de proposer plusieurs types de produits d’assurance, ce qui pourrait conduire à des économies d’échelle. Cela serait bénéfique pour les assurés car cela pourrait conduire à un plus grand prix et à une meilleure accessibilité de la couverture d’assurance. Les compagnies d’assurance devraient mieux allouer leurs ressources, ce qui se traduirait par une gestion meilleure et plus efficace du capital, conduisant là encore à une rationalisation du coût de l’assurance pour les assurés. Une fois le statut modifié, les réglementations nécessaires seraient élaborées pour le fonctionnement des assureurs composites. La nouvelle dispense, une fois approuvée, offrirait un choix aux assureurs existants. Ils peuvent décider, en fonction de leurs stratégies commerciales, d’opter pour une licence composite ou de conserver leur forme organisationnelle existante.
Question : Irdai a prescrit un plafond global sur les dépenses de gestion (EoM) tout en permettant aux entreprises d’avoir une politique de paiement des commissions approuvée par le conseil d’administration. Beaucoup se plaignent du fait que cela a intensifié la concurrence entre les assureurs…
R : Les réformes globales auront (auront) des implications globalement positives à la fois pour le secteur de l’assurance et pour les assurés, en encourageant une concurrence saine, une meilleure accessibilité financière, en améliorant la qualité du service, en augmentant la satisfaction des clients et en favorisant la pénétration de l’assurance, créant ainsi un paysage de l’assurance plus accessible et inclusif. . Cela encourage un marché concurrentiel, permettant aux assureurs de personnaliser les structures de commission en fonction des besoins du marché. Cela leur permettrait de développer de nouveaux modèles commerciaux, produits, stratégies et processus internes et leur permettrait de remplir la mission de l’Assurance pour tous. Cela donnerait également aux assureurs la flexibilité de gérer leurs dépenses en fonction de leurs aspirations de croissance. La politique approuvée par le conseil d’administration améliore la transparence, la responsabilité et le respect des réglementations, permettant un système de distribution plus efficace et renforçant la confiance et la satisfaction des clients.
Question : Quelques joueurs ont récemment obtenu des licences après une interruption de cinq ans. Pouvons-nous anticiper de nouveaux développements pour accroître la pénétration de l’assurance dans le pays ?
R : Irdai a l’opportunité unique de développer le secteur de l’assurance, ce qui nécessite de garantir la disponibilité, l’accessibilité et l’abordabilité des produits d’assurance pour chaque personne. Un nouveau paysage est en train de se construire en vue d’atteindre l’objectif d’une « assurance pour tous » d’ici 2047. Il repose sur la facilité de faire des affaires, l’intégration de la technologie, les opportunités lucratives et la refonte de l’écosystème. Le gouvernement indien a également ouvert l’IDE (investissement direct étranger) dans le secteur de l’assurance jusqu’à 74 pour cent (contre 49 pour cent auparavant). L’IDE dans les intermédiaires a été autorisé à hauteur de 100 pour cent. Les facilitations ont suscité l’intérêt des parties prenantes, avec quatre nouvelles compagnies d’assurance ayant été enregistrées au cours de la dernière année et quelques autres candidatures sont à l’étude. Ceci témoigne de l’intérêt suscité par le secteur de l’assurance en Inde. Cela pourrait conduire à plus d’acteurs, plus d’expertise, plus de technologie et plus de capitaux dans le secteur et ainsi, à terme, à la réalisation de notre vision de « Bimakrit Bharat » où chaque citoyen, famille et entreprise sera adéquatement protégé et assuré.
Question : Les assureurs peuvent désormais lancer des plans directs. À l’avenir, envisagez-vous de rendre obligatoires les régimes directs à l’instar des fonds communs de placement ?
R : Le thème central de toutes les réformes est de protéger les intérêts des assurés tout en évoluant vers un régime de réglementation fondé sur des principes. Ce régime préconise d’établir des principes directeurs et non de fournir des prescriptions strictes. Ainsi, les assureurs ont été autorisés à exercer leur choix selon leurs stratégies de marketing respectives basées sur les demandes dynamiques et évolutives du marché. Tous les produits d’assurance dommages et maladie et la majorité des produits d’assurance vie relèvent du mécanisme Use & File, accélérant ainsi et alimentant l’innovation dans le lancement de produits d’assurance. Cela pourrait contribuer à améliorer l’inclusion de l’assurance en Inde. Par exemple, il existe aujourd’hui un besoin de produits de bricolage (à faire soi-même) ; plusieurs assureurs ont proposé de tels produits. Le cadre actuel préconise un choix suffisant au lieu de fournir des prescriptions strictes, en gardant les intérêts des assurés au centre.
Question : Plusieurs sociétés d’assurance se sont multipliées récemment, vendant des forfaits par abonnement. Beaucoup d’entre eux ne disposent pas d’une licence de distributeur délivrée par le régulateur et s’associent à des compagnies d’assurance. Quel regard le régulateur porte-t-il sur cet espace non réglementé ?
R : Des mesures appropriées sont prises contre tout ce qui est proposé au nom de l’assurance sans l’autorisation nécessaire, conformément aux dispositions de la loi. Cela dit, il convient de mentionner que l’innovation sous tous ses aspects est encouragée. Le bac à sable réglementaire a été réorganisé pour recevoir les candidatures 24h/24 et 7j/7, 365 jours par an. Une journée portes ouvertes mensuelle est organisée à Irdai spécialement pour les assurtechs. Une équipe dédiée au mode mission insurtech a été formée pour rendre le secteur
équipé en technologie. Les entités qui souhaitent entrer dans le secteur doivent profiter de ces plateformes pour intégrer les innovations et s’inscrire en tant qu’entités réglementées, afin de rendre le secteur plus prospère et plus centré sur le client.
Question : Quel est le principal défi auquel sont confrontées aujourd’hui les compagnies d’assurance indiennes ?
R : Irdai, aux côtés de l’industrie, a entrepris collectivement la mission d’assurer chaque Indien et de fournir des solutions d’assurance à chaque entreprise au cours des 25 prochaines années, c’est-à-dire d’ici 2047. Actuellement, notre taux de pénétration de l’assurance oscille autour de 4,2 pour cent par rapport à 2047. à la moyenne mondiale de 7 pour cent. Nous avons environ 70 assureurs pour un pays de 1,4 milliard d’habitants. Ce marché inexploité constitue à la fois une opportunité et un défi pour les compagnies d’assurance indiennes. Le nombre actuel de compagnies d’assurance n’est peut-être pas suffisant pour couvrir le potentiel du marché. De plus, l’offre de produits doit innover pour accroître la valeur pour les assurés. Pour atteindre tous les coins et recoins, la technologie peut jouer un énorme rôle de catalyseur. Il est indispensable d’investir davantage dans les systèmes technologiques ainsi que dans le capital humain. Les technologies telles que l’IA, le ML et l’analyse du Big Data changent le visage de l’assurance dans le monde entier. Il est nécessaire d’exploiter toutes les options technologiques disponibles pour créer une expérience transparente pour les assurés. Tout cela nécessiterait du capital de croissance.
Comme mentionné précédemment, les limites des IDE ont été augmentées à 74 pour cent, permettant ainsi un meilleur accès au capital. Le scénario de changement climatique présente également un risque et le secteur de l’assurance doit donc s’équiper pour y faire face. Le secteur indien de l’assurance est le dixième au monde et se trouve à un point d’inflexion. Selon un rapport du (géant mondial de la réassurance) Swiss Re, elle est sur le point de devenir le sixième plus grand pays d’ici 2032. Compte tenu du marché vaste et unique qu’offre l’Inde, il existe une opportunité significative de combler les lacunes de protection existantes. Cela est encore facilité par une économie robuste, une classe moyenne en expansion, une population jeune, des revenus disponibles croissants et une utilisation généralisée de la technologie. C’est le moment où nous devons accélérer notre rythme et renforcer notre détermination à assurer chaque citoyen et chaque entreprise indienne.
Question : Quels sont selon vous les défis majeurs dans le secteur de l’assurance maladie ?
R : Dans le paysage actuel, le secteur de l’assurance maladie est confronté à la fois à des défis et à des opportunités. Les conséquences de la pandémie ont entraîné une augmentation de la demande d’assurance maladie, obligeant les assureurs à s’adapter à l’évolution des besoins des clients. Pour surmonter ces défis, les assureurs se concentrent sur l’adoption de la technologie. La création d’échanges de santé efficaces peut offrir transparence et choix aux consommateurs, simplifiant ainsi le processus global. Les assureurs s’efforcent également de créer de solides réseaux de prestataires de soins de santé afin d’augmenter les installations de traitement sans numéraire. La collaboration et les initiatives de l’industrie visent à rendre l’expérience de réclamation transparente et sans friction. En rationalisant les processus de réclamation et en tirant parti de technologies telles que l’automatisation, l’IA et l’analyse des données, les assureurs peuvent améliorer l’efficacité opérationnelle, l’engagement client et obtenir des informations précieuses à partir des données. Adopter les avancées technologiques permet aux assureurs de s’adapter à un paysage en évolution, de répondre aux attentes des clients et de fournir des services améliorés sur un marché en croissance.