L'énigme de la conformité de la cryptographie : les bourses indiennes de cryptomonnaie connaissent-elles des problèmes de retrait ?

Ces dernières années, l’Inde a connu une forte augmentation du commerce de crypto-monnaie, se classant parmi les 5 premiers pays au monde en termes de taux d’adoption des actifs numériques virtuels. Les bourses centralisées ont connu un succès majeur dans le pays étant donné la facilité d'achat d'actifs numériques virtuels en quelques étapes simples sans problèmes de conservation supplémentaires, un scénario idéal pour les investisseurs indiens. Cependant, au milieu de ce marché en plein essor, avec un taux de réussite élevé pour les bourses, une question cruciale se pose : naviguer dans le paysage de conformité présenté par les régulateurs pour les plateformes opérant dans cet espace. Cela entraîne des obstacles aux retraits cryptographiques/accès aux fonds fluides et à d’autres défis auxquels les bases d’utilisateurs fidèles sont confrontées à partir de leurs échanges de confiance. Cela conduit les échanges cryptographiques du pays à se retrouver aux prises avec un dilemme, pris entre la facilitation de transactions transparentes et le respect des exigences réglementaires.

Les protocoles KYC et AML que les bourses doivent respecter sont une étape nécessaire pour empêcher toute transaction illicite. Les échanges cryptographiques relevant de la PMLA étaient également une mesure indispensable pour répondre aux préoccupations des régulateurs nationaux et des organes directeurs internationaux concernant le flux de fonds et leur utilisation potentielle. En plus de cela, l’Inde devrait également déployer un cadre réglementaire national d’ici l’année prochaine. Ce qui remet en question le « coût » propre et figuré de la conformité, qui est également appelé à évoluer. Les bourses seraient plus qu'heureuses de répondre à toutes les exigences de conformité, mais s'attendent également à un point médian où elles seront en mesure de répondre aux besoins de leurs clients qui leur font confiance. Les dialogues entre les régulateurs et les organismes industriels qui représentent l'écosystème ont besoin de mesures d'action plus concrètes qui garantissent que les entreprises ne laissent pas leurs utilisateurs au sec, les amenant ainsi à remettre en question l'intrusion des autorités centralisées dans l'espace décentralisé.

Récemment, le gouvernement a offert aux bourses indiennes des règles du jeu équitables indispensables en obligeant les bourses étrangères opérant dans le pays à se conformer aux lois du pays, en particulier à la règle du 1% TDS dont le non-respect leur donnait une marge de manœuvre auprès des investisseurs. Cela était nécessaire pour garantir que toutes les réglementations s’appliquent également aux acteurs, quelle que soit leur présence dans le secteur.

En plus de cela, il existe certains domaines de conformité qui sont difficiles à comprendre pour les investisseurs car ils ne sont pas clairement définis au cas par cas mais plutôt génériques. Afin de s’y conformer, les bourses de crypto-monnaie doivent choisir d’agir contre le meilleur intérêt de leurs utilisateurs. Considérez le scénario suivant, qui illustre la nature complexe des risques de non-conformité auxquels sont confrontés les échanges cryptographiques :

Vérifications KYC et AML : Un client est soumis à des contrôles KYC et AML rigoureux, comme l'exige le cadre réglementaire. Le processus de vérification valide leur identité, garantissant le respect des normes réglementaires.

Vérification réussie : Le client efface avec succès le processus KYC et AML, fournissant ainsi de véritables informations d'identification à l'échange.

Dépôt et transaction : Par la suite, le client dépose 1 lakh INR sur son compte d’échange et se lance dans le trading de crypto-monnaie.

Demande de retrait : Lors de l’achat de crypto, le client soumet une demande de retrait pour transférer ses actifs vers un portefeuille externe.

Plainte et enquête : Aujourd'hui, dans certains cas, des plaintes ont été déposées contre de telles transactions.

Piste financière: Les forces de l'ordre lancent une enquête et retracent le dépôt de 1 lakh INR effectué par celui-ci sur le compte bancaire de la bourse. Les forces de l'ordre gèlent le montant équivalent sur le compte bancaire de la bourse, dans le but de sauvegarder les intérêts de la partie lésée.

Compte Crypto vide : Cependant, en examinant le compte crypto du client, les autorités découvrent que toutes les crypto-monnaies ont été retirées, laissant le compte sans actifs ou, dans certains cas, se retrouvent confrontées à des escroqueries par usurpation d'identité orchestrées par d'autres via un certain compte.

Même s’il s’agit d’une situation difficile, toutes les situations ne sont pas similaires. La majorité des investisseurs négocient légalement sur la plateforme et peuvent choisir de transférer leurs fonds vers d'autres endroits, tels que des portefeuilles matériels ou un autre compte. Mais en raison d’une réponse globale à de tels incidents, les clients se retrouvent dans une impasse, incapables de retirer leurs avoirs cryptographiques. Pour atténuer ces risques, les acteurs du secteur doivent collaborer étroitement avec les autorités de régulation pour concevoir des cadres solides qui établissent un équilibre délicat entre innovation et conformité.

Des protocoles de diligence raisonnable améliorés, des mesures de cybersécurité avancées et des stratégies proactives d’atténuation des risques sont impératifs pour sauvegarder l’intégrité de l’écosystème cryptographique tout en favorisant la confiance entre les parties prenantes. Désormais, ce sont également des exercices coûteux. Outre la main-d’œuvre, ils nécessitent une mise à niveau technologique, diverses intégrations tierces et une refonte de l’infrastructure. Dans le secteur des technologies financières, on s’est inquiété du fait que les petits acteurs anticipent une consolidation et des règles du jeu inégales. En outre, l'accent mis par le gouvernement sur la conformité et l'évolution en temps réel, même s'il existe certaines ambiguïtés dans les systèmes existants, constitue une préoccupation opérationnelle sans précédent.

La non-conformité peut « coûter » à une entreprise de nombreuses choses, telles que des sanctions sévères d'une valeur insurmontable, la perte des licences d'exploitation, provoquant une perturbation et une agitation parmi les utilisateurs. L'impact sur les revenus financiers est également majeur car il affecte les opérations, la mise en œuvre de nouveaux produits/stratégies commerciales et les besoins non satisfaits des clients. Ceux-ci peuvent souvent être négligés à mesure que les réglementations continuent d'évoluer, mais le moindre écart par rapport à la norme et vous en subirez les conséquences. Ce problème peut être facilement résolu en assurant une relation symbiotique avec les régulateurs pour vous assurer d’avoir une longueur d’avance. Dans le même temps, si vous deviez automatiser toutes les opérations, il serait judicieux (bien que long) d’informer les forces de l’ordre de la manière dont les cas individuels sont différenciés, et une approche universelle ne fonctionnera pas pour toutes les transactions. Cela peut grandement contribuer à garantir qu’à un moment donné, les préoccupations des clients soient prises en compte et examinées tandis que les sociétés de cryptographie garantissent leur rôle dans le respect des lois du pays et évitent tout défaut.

Les opinions sont personnelles. L'auteur est le fondateur de WazirX