Presque tous les programmes de gestion de portefeuille (PMS) ont généré des rendements positifs pour leurs riches investisseurs en 2023. Cette performance est intervenue à un moment où l’ESB Sensex a progressé de 19 % au cours de l’année. En revanche, les indices plus larges BSE SmallCap et BSE MidCap ont bondi respectivement de 48 pour cent et 46 pour cent. Avec un rendement de 96,57 % en 2023, le fonds Growth Pro Max d’Invasset LLP est en tête du classement, selon les données recueillies par PMS Bazaar. Au total, pas moins de 317 programmes PMS ont généré un rendement positif pour les investisseurs au cours des 12 derniers mois. Sur ce total, 49 programmes ont généré plus de 50 pour cent de rendement pour les investisseurs.
Anirudh Garg, partenaire et gestionnaire de fonds chez Invasset PMS, a déclaré : « Nous attribuons notre succès à notre approche scientifique unique en matière de sélection de titres. Contrairement aux méthodes traditionnelles, qui s’appuient souvent sur les jugements subjectifs des gestionnaires de fonds, notre méthodologie s’appuie sur une analyse rigoureuse basée sur des données. Cette position objective nous permet d’éliminer les biais en faveur de secteurs, de capitalisations boursières ou de styles d’investissement spécifiques.
« L’un des atouts majeurs de notre approche réside dans son caractère prospectif. Le marché boursier est intrinsèquement prédictif et nos algorithmes excellent dans l’identification et la compréhension des tendances, des biais et des valorisations avant qu’ils ne se manifestent dans les mouvements du marché. Cette attitude proactive nous permet d’anticiper les changements et d’adapter nos stratégies en conséquence, en gardant une longueur d’avance sur les méthodes traditionnelles d’analyse de marché », a déclaré Garg.
Le produit d’opportunités indiennes d’Aequitas Investment Consultancy était le suivant sur la liste avec un gain de 91,23 pour cent. Il a été suivi par Value Magno de Shepherd’s Hill Financial Advisors LLP (en hausse de 89,55 pour cent), PMS Active Alpha Multicap de Samvitti Capital (en hausse de 85,13 pour cent), le fonds de croissance de Green Lantern Capital LLP (en hausse de 84,74 pour cent), Emerging Opportunities d’Equitree Capital Advisors. (en hausse de 79,71 pour cent) et le fonds Alpha d’Investsavvy Portfolio Management LLP (en hausse de 79,61 pour cent).
Siddhartha Bhaiya, directeur des investissements chez Aequitas, a déclaré : « L’aspect le plus important est d’acheter des leaders sectoriels de première qualité à des valorisations bon marché dans des secteurs en perte de vitesse et défavorisés avec un énorme potentiel de croissance. L’une des raisons essentielles de notre succès en 2023 a été la reconnaissance de la valeur intrinsèque de nos actions par les marchés.
Partageant son point de vue sur la surperformance du PMS Active Alpha Multicap de Samvitti Capital, Prabhakar Kudva, directeur et gestionnaire de portefeuille de Samvitti Capital, a déclaré : « Nous avons été en mesure de fournir des rendements supérieurs à nos investisseurs grâce à notre approche qui est dirigée par un mélange d’actifs analyse des données de marché, des actualités, des annonces d’entreprise et des bénéfices. Notre capacité à garder un esprit ouvert et une approche flexible pour saisir de nouvelles opportunités nous a permis d’avoir une longueur d’avance sur le marché. Il ne fait aucun doute que ces rendements ne sont pas reproductibles, mais nous continuerons à nous efforcer de battre largement les indices de référence sur une période glissante de 3 à 5 ans.
Pawan Bharaddia, cofondateur d’Equitree Capital, a déclaré : « Nous sommes des investisseurs à forte valeur ajoutée qui se concentrent sur l’investissement dans des sociétés fondamentalement solides, à un point d’inflexion de forte croissance. La plupart de ces entreprises sont des leaders à part entière, ce qui réduit le risque d’investir dans des entreprises plus petites. D’un autre côté, le fait d’être sous-recherché et sous-investi nous permet d’acheter ces entreprises à des valorisations inférieures à leurs moyennes à long terme.
Parmi les 15 autres acteurs les plus performants, citons YnG Strategy de Carnelian Asset Advisors de Vikas Khemani, Ace Multicap d’Asit C Mehta Investment Intermediates, Vrddhi de ithought Financial Consulting LLP, Alpha Growth d’Ambit Global, Dividend Yield de Green Portfolio, Pathfinder Value Fund de Maximal Capital, Badjate Stock & La stratégie de changement agressive et cornaline des conseillers en actifs des actions a également gagné entre 65 pour cent et 77 pour cent au cours de l’année.
Vikas Khemani, fondateur de Carnelian Capital Advisors, a déclaré : « La stratégie de changement, axée sur deux grands changements qui se produisent en Inde, à savoir la fabrication et la technologie, a été lancée bien à l’avance en août 2020. Chaque fois qu’il y a des changements structurels dans un secteur ou un thème, ils durent de nombreuses années. et créer une richesse importante. Nous investissons dans des sociétés de haute qualité à une valorisation raisonnable. La croissance des bénéfices au niveau de notre portefeuille est de 25 pour cent, le ROE est de 18 pour cent dans un bêta de 0,9, ce qui témoigne de la qualité du produit. Il a également ajouté que la stratégie YnG a été lancée pour surpasser le rendement des titres à revenu fixe et que le portefeuille bénéficie d’un environnement inflationniste.
Commentant la stratégie de Vrddhi PMS, Shyam Sekhar d’Ithinked a déclaré : « Nous suivons un style d’investissement strict et discipliné et n’achetons des entreprises à forte croissance que si elles sont valorisées de manière attractive. Notre recherche adopte une approche prudente de type private equity pour étudier en profondeur les entreprises, ce qui nous a énormément aidé à identifier les entreprises qui ont réalisé des performances louables l’année dernière.
Avec une baisse de 1,32 pour cent, Marcellus’ Little Champs est le perdant de la liste, selon les données de PMS Bazaar.
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