Les contrats à terme cryptographiques de Nischal Shetty de WazirX et de l’ancien PDG de Zebpay, Avinash Shekhar, échapperont-ils au champ d’application de l’impôt sur le revenu ?

Le fondateur de WazirX, Nischal Shetty, et l’ancien PDG de Zebpay Avinash Shekhar se sont associés pour lancer une bourse à terme libellée en roupies pour les traders d’actifs cryptographiques. La plate-forme nouvellement lancée, Pi42, enregistrée en Inde, permettra aux propriétaires indiens de crypto de participer au trading de produits dérivés avec un effet de levier 10 à 20x en utilisant la monnaie locale. La bourse affirme que ces dérivés échapperont au champ d’application de l’impôt sur le revenu, sans TDS, sans impôt forfaitaire de 30 %, et auront la capacité de compenser les pertes. Selon Pi42, les investisseurs concluent des contrats pour profiter des mouvements des prix des cryptomonnaies sans détenir les actifs sous-jacents. Ces contrats sont conçus comme des contrats à terme perpétuels sans date d’expiration.

Les contrats à terme permettent aux traders de spéculer sur les mouvements futurs des prix de l’actif sous-jacent sans le posséder. Pi42 fait valoir que, puisqu’il n’y a aucune propriété sur l’actif sous-jacent, il n’est pas considéré comme un actif numérique virtuel au sens de l’article 2 (47A) de la Loi de l’impôt sur le revenu.

L’article 2 (47A) définit un actif numérique virtuel comme « toute information, code, numéro ou jeton (n’étant pas de la monnaie indienne ou étrangère), généré par des moyens cryptographiques ou autrement, fournissant une représentation numérique d’une valeur échangée avec ou sans contrepartie, avec la promesse ou la représentation d’avoir une valeur inhérente, ou fonctionne comme une réserve de valeur ou une unité de compte, y compris son utilisation dans toute transaction financière ou investissement, mais sans s’y limiter à un plan d’investissement ; et peuvent être transférés, stockés ou échangés par voie électronique.

Le blog de Pi42 déclare : « Dans le cas d’un dérivé crypto, un investisseur conclut un contrat pour tirer profit des mouvements de prix de la crypto sans détenir la crypto sous-jacente. Ainsi, il n’y a pas de génération d’informations, de code, de numéro ou de jeton. à la suite de l’exécution d’un instrument dérivé d’actifs cryptographiques. En d’autres termes, aucune information, code, numéro ou jeton n’existe dans cette transaction. Par conséquent, un dérivé cryptographique ne doit pas être qualifié de VDA u/s. 2 (47A ) de la Loi et ne relève donc pas du champ d’application de l’article 115BBH de la Loi. »

Cependant, les experts préviennent que même si les affirmations de Pi42 peuvent offrir des avantages fiscaux immédiats, le paysage réglementaire entourant la taxation des cryptomonnaies pourrait changer. Les autorités fiscales sont sensibles aux évolutions dans le domaine des cryptomonnaies, ce qui suggère que ces avantages pourraient ne pas être durables à long terme.

Voici ce que disent les experts sur les contrats cryptographiques et leur fiscalité :

Suresh Surana, fondateur, RSM Inde

À notre avis, les dérivés cryptographiques ne peuvent pas être traités comme des actifs numériques virtuels (VDA) car ils ne sont pas accompagnés d’une promesse ou d’une représentation d’une valeur inhérente, ou fonctionnent comme une réserve de valeur ou une unité de compte et le règlement est effectué par signifie autre que la livraison effective. Cependant, il est pertinent de noter qu’une telle opinion est formée par la simple lecture de l’article 2 (47A) qui définit la VDA et qu’elle est soumise à toute clarification qui pourrait être émise par le Département de l’impôt sur le revenu.

En outre, il semble que ces revenus dérivés de crypto-monnaies relèveraient des « revenus provenant d’activités spéculatives » et ne seraient pas de la nature des « revenus provenant d’activités normales ». Il existe une exemption spécifique au paragraphe 43(5), selon laquelle certaines transactions ne relèvent pas de la portée des « transactions spéculatives », telles que les revenus provenant de transactions admissibles concernant les opérations sur dérivés spécifiés effectuées sur une bourse de valeurs reconnue. Il semble que les dérivés cryptographiques ne relèvent pas d’une telle exclusion et puissent être traités comme faisant partie d’une transaction spéculative.

Étant donné que la réglementation fiscale pour VDA a été récemment introduite et que cet espace a été étroitement surveillé par les régulateurs, nous devons attendre et surveiller toute clarification que le gouvernement pourrait apporter à cet égard.

Sathvik Vishwanath, co-fondateur et PDG, Unocoin

« L’affirmation de la plateforme Pi42 selon laquelle il n’y aura pas d’impôt de 30 %, d’absence de TDS et de compensation des pertes en raison de sa nature dérivée met en évidence les avantages potentiels pour les traders de cryptomonnaie. Cependant, l’exactitude de ces affirmations dépend de l’environnement réglementaire fiscal complexe et évolutif régissant les dérivés de cryptomonnaie. Les autorités suivront probablement de près l’évolution du secteur et, si des irrégularités ou des failles permettant l’évasion fiscale sont identifiées, des ajustements des politiques existantes pourraient s’ensuivre, par exemple en clarifiant le traitement fiscal, en supprimant des failles ou en introduisant des dispositions spécifiques adaptées aux dérivés de cryptomonnaies.

Bien que les affirmations de Pi42 puissent apporter des avantages fiscaux immédiats, le paysage réglementaire entourant la taxation des cryptomonnaies pourrait changer. Les autorités fiscales sont attentives et réactives aux évolutions dans le domaine des cryptomonnaies, ce qui suggère que ces avantages pourraient ne pas être durables à long terme. Par conséquent, les investisseurs et les traders doivent aborder ces réclamations avec prudence et demander des conseils fiscaux professionnels pour garantir le respect des lois et réglementations fiscales applicables. En résumé, même si la plateforme Pi42 peut actuellement offrir des avantages, la nature changeante de la fiscalité des cryptomonnaies souligne l’importance d’être informé et adaptable aux changements réglementaires potentiels.

Amit Singhania, fondateur des cabinets d’avocats Areete

Les dérivés cryptographiques sont des instruments uniques et il semble qu’ils ne seront pas couverts par la définition des actifs numériques virtuels et ne seront donc pas soumis au régime de taxation des cryptomonnaies. En conséquence, un taux forfaitaire de 30%, TDS et limité à la compensation des pertes, pourrait ne pas être applicable.