Ces derniers mois, les investisseurs indiens ont montré un intérêt croissant pour les fonds communs de placement internationaux comme moyen de diversifier leurs portefeuilles. Ce changement intervient au milieu d'une volatilité importante du marché mondial, tirée par les changements dans les politiques tarifaires américaines et les tensions géopolitiques. Le marché intérieur, secoué par des investisseurs institutionnels étrangers réamortissant le capital de l'Inde, a vu de nombreuses catégories de fonds communs de placement subissant des pertes notables au cours des six derniers mois. Les fonds communs de placement internationaux présentent une opportunité pour les investisseurs qui cherchent à amortir leurs portefeuilles contre de telles instabilités de marché intérieur en appuyant dans des secteurs à forte croissance à l'étranger.
L'attrait des fonds communs de placement internationaux réside dans leur capacité à exposer les investisseurs à différentes monnaies, ce qui peut être avantageux si la roupie indienne sous-performe. De plus, ces fonds offrent des liquidités, permettant aux investisseurs d'acheter ou de vendre des investissements avec une relative facilité.
Cependant, les marchés mondiaux ont tendance à être plus volatils que leurs homologues nationaux, entraînant des fluctuations potentielles de la valeur des investissements. Cette volatilité inhérente présente à la fois des risques et des opportunités, car il peut entraîner des gains ou des pertes importants dans la valeur d'un portefeuille.
« Au cours des 6 derniers mois, les fonds mondiaux ont surperformé les marchés intérieurs. Cette surperformance a été largement motivée par les FII, transférant leurs investissements vers des marchés comme la Chine et les États-Unis au cours de la dernière semaine de septembre 2024 Chirag Muni, directrice exécutive, Anand Rathi Wealth Limited.
Que devraient faire les investisseurs en Inde?
Au cours des six derniers mois, les fonds communs de placement internationaux ont surpassé d'autres catégories. La catégorie des fonds mondiaux, comprenant 67 fonds, a enregistré un rendement moyen de 14% au cours de la dernière année. Outre la catégorie des fonds internationaux, seules les catégories moyennes et multi-capitaines ont connu des rendements moyens à deux chiffres.
Muni a ajouté: « En ce qui concerne les fonds internationaux, il n'est pas recommandé d'investir dans de tels fonds, en particulier sur la base du récent rassemblement, car le récent rassemblement dans des fonds mondiaux comme les FNB basés en Chine et les fonds du NASDAQ a été largement motivé par la liquidité plutôt que sur des améliorations structurelles importantes des fondamentaux. »
Il a en outre ajouté: « Lorsque nous examinons les performances à long terme des marchés mondiaux, les marchés américains et indiens ont montré une meilleure efficacité par rapport à la Chine et au Japon. Par conséquent, si vous envisagez d'investir dans des fonds internationaux, il est sage de choisir des fonds avec une exposition importante au marché américain. »
Diversification avec une exposition limitée
Muni a déclaré: « Nous ne recommandons pas d'investir dans des fonds internationaux, mais si l'on recherche une diversification mondiale dans le portefeuille ne peut explorer que jusqu'à 5 à 10% du portefeuille global.
Index composite NASDAQ
Parmi les indices internationaux, l'indice composite NASDAQ se distingue, en particulier pour ceux qui s'intéressent aux actions technologiques. En tant que Bellwether pour le secteur technologique, le Nasdaq Composite comprend des principaux géants de la technologie comme Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet et Meta, contrastant avec la Bourse de New York, qui propose un spectre de l'industrie plus large. L'indice NASDAQ-100, un sous-ensemble du composite NASDAQ, suit spécifiquement les 100 meilleurs stocks non financiers sur NASDAQ, mettant en évidence davantage sa technologie et son objectif discrétionnaire de consommation. Cette concentration a historiquement conduit de solides performances, mais la rend également sensible aux cycles économiques et aux changements de taux d'intérêt.
Pour les investisseurs indiens, les fonds communs de placement qui suivent le NASDAQ-100 offrent une occasion unique d'investir dans certaines des entreprises les plus innovantes du monde. En tirant parti de ces fonds, les investisseurs peuvent participer à la croissance des entreprises qui sont à l'avant-garde de la transformation et de l'innovation numériques. Cette approche leur permet de diversifier leurs portefeuilles au-delà des limites des marchés locaux, s'alignant sur les progrès technologiques mondiaux. Cependant, il est essentiel de rester conscient des risques potentiels liés aux fluctuations économiques et à la volatilité du marché inhérentes à de tels investissements.