Les investisseurs indiens investissent généralement dans des fonds de prévoyance publics (PPF) ou des dépôts à terme (FD), tous deux connus pour offrir un rendement stable et garanti. Cependant, diversifier votre portefeuille est une stratégie intelligente pour optimiser les rendements et atténuer les risques. Les obligations souveraines en or (SGB) proposées par la Reserve Bank of India (RBI) constituent l’une de ces voies d’investissement prometteuses.
Investir dans les SGB offre une couverture contre l’inflation, contrairement aux PPF ou aux FD, qui ont été touchés par l’inflation au fil des ans. La raison en est que les prix de l’or, qui constituent la base des SGB, sont généralement inversement proportionnels aux conditions économiques. Lorsque l’économie s’affaiblit ou que l’inflation augmente, les prix de l’or augmentent ; protégeant ainsi le pouvoir d’achat des investisseurs.
Sriram BKR, stratège d’investissement principal chez Geojit Financial Services, déclare : « Bien que l’or ne puisse pas être une alternative similaire aux options à revenu fixe, ceux qui gardent de l’argent dans des FD et des PPF et recherchent une diversification autre que les actions, l’or pourrait être un choix pour ces investisseurs. . L’or est apparemment la deuxième classe d’actifs la plus performante en Inde, après les actions, d’après les données des 10 à 15 dernières années. Les SGB offrent un intérêt fixe de 2,5 % par an sur le montant de l’investissement, payable semestriellement. De plus, SGB donne aux investisseurs la possibilité de participer à l’appréciation du prix de l’or si celle-ci devait se produire sur le long terme.
SGB a une durée totale de 8 ans et le retrait prématuré est autorisé après 5 ans. Sriram déclare : « Sur une période de près de 34 ans, les données suggèrent que si l’on restait investi dans l’or, les résultats étaient favorables. Sur une durée de 5 ans, les rendements moyens s’élevaient à 9,1 %, avec des rendements positifs se produisant 83 % du temps. et des rendements supérieurs à 7% dans 55,5% des cas. De même, sur une période de 8 ans, les rendements moyens sont restés à 9,1%, avec des rendements positifs observés dans 96% des cas et des rendements supérieurs à 7% dans 57% des cas. en tenant compte de l’intérêt du SGB, la probabilité de rendements positifs et supérieurs à 7 % s’améliorerait probablement sur des périodes de 5 et 8 ans. Notamment, pour un horizon d’investissement de 8 ans, des rendements positifs ont été observés 100 % du temps.
« En outre, les plus-values réalisées à l’échéance sont exonérées de l’impôt sur les plus-values à long terme et la SGB a droit à des avantages d’indexation sur le transfert d’obligations. Il s’agit d’un avantage clair et exclusif de la SGB », a-t-il ajouté.
A lire également : Sovereign Gold Bond Scheme Series IV 2023-24 : un aperçu des prix auxquels les SGB ont été émis
Sachin Kothari, directeur chez Augmont, déclare : « L’or a généré un rendement TCAC d’environ 12 % au cours des 20 à 25 dernières années. Le SGB a été introduit en 2015, et deux tranches du SGB, arrivées à échéance récemment, ont donné des rendements supérieurs à 10 %. de plus de 15 % par an. De plus, le SGB est devenu de plus en plus populaire ces derniers mois car il est sans risque et sans impôt, il est assorti d’un taux d’intérêt supplémentaire de 2,5 %, sans aucun frais de stockage et génère des coûts avec de meilleurs rendements. que PPF et banque FD. »
Faisant écho à des points de vue similaires, Ajinkya Kulkarni, co-fondateur et PDG de Wint Wealth, a déclaré : « Pour les investisseurs dans la tranche d’imposition la plus élevée, la première tranche de SGB a généré un TCAC de 12,28 % sur 8 ans. Cela comprend à la fois le paiement des intérêts et le capital. gains. Ceci après l’hypothèse que les intérêts ont également été réinvestis. Les rendements montrent que les SGB sont un bon choix pour protéger le capital contre la volatilité des marchés. Ils complètent les instruments à revenu fixe tels que les PPF et les FD bancaires, qui offrent un rendement légèrement inférieur mais plus des rendements sécurisés. Après avoir pris en compte les objectifs financiers et le profil de risque, les investisseurs particuliers peuvent allouer environ 10 % de leur portefeuille au métal jaune via les SGB.