Le Système national de retraite (NPS) est sur le point d'obtenir sa plus grande mise à niveau en 20 ans – et il pourrait changer la façon dont vous économisez pour la retraite. Des investissements flexibles aux charges inférieures, les réformes à venir visent à améliorer les NPS pour les travailleurs du secteur privé, les pigistes et les élèves pour la première fois.
Selon Fynprint, une plate-forme consultative de richesse qui suit étroitement la refonte, le régulateur de retraite indien PFRDA prévoit un bouleversement radical des NP. L'objectif: rendre le système plus moderne, plus facile à utiliser et compétitif avec les fonds communs de placement.
Voici ce qui est sur la table:
Plus de choix d'investissement: l'univers des actions NPS pourrait s'étendre des 200 premiers aux 500 meilleures sociétés. Pour la première fois, les ETF en or et en argent, ainsi que des fonds multi-actifs, peuvent être autorisés.
Fonds personnalisés: la maturité cible et les fonds mixtes basés sur l'âge peuvent être introduits. Cela signifie que les investisseurs plus jeunes pourraient accéder aux options axées sur la croissance, tandis que ceux qui approchent de la retraite peuvent se déplacer automatiquement dans des fonds plus sûrs.
Règles d'obligations plus simples: les gestionnaires de fonds pourraient être autorisés à investir dans des obligations avec une seule note de crédit et sans la restriction actuelle de l'échéance résiduelle de trois ans.
Du côté de la distribution, la structure actuelle des frais – une charge de contribution de 0,5% et des frais de PFM de 0,09% – pourraient être remplacés par un seul ratio de dépenses (TER) unique de 0,5 à 0,6%, tout comme ce que les fonds communs de placement offrent. Cette recommandation provient d'un comité dirigé par le conseiller inscrit à Sebi, Harsh Roongta.
Les gestionnaires de fonds, cités par Fynprint, ont déclaré que les règles de rente ont également besoin d'une réforme. À l'heure actuelle, 40% de votre corpus de retraite doit être utilisé pour acheter une rente. La nouvelle proposition permettrait un plan de retrait systématique (SWP) – offrant aux retraités plus de flexibilité et potentiellement de meilleurs rendements.
Les dirigeants des fonds de pension HDFC, SBI et ICICI ont tous soutenu ces changements, affirmant qu'ils amélioreraient les performances, augmenteraient le confort des abonnés et élargiraient l'adoption – en particulier dans le secteur privé sous-pénétré.
Les modifications sont toujours en cours d'examen mais ne devraient s'appliquer qu'aux comptes NPS du secteur privé.
S'il est approuvé, cela pourrait être la version la plus conviviale de NPS à ce jour – avec plus de contrôle, de meilleurs choix et une véritable valeur de retraite pour les investisseurs de tous les jours.