Dans une décision historique, le Conseil de la taxe sur les biens et services (TPS) a abandonné la TPS sur toutes les polices individuelles de santé et d'assurance-vie. À compter du 22 septembre, l'exemption s'applique à la durée de vie, à des régimes d'assurance liés à des unités (ULIP), aux politiques de dotation, aux couvertures de santé des flotteurs familiaux et aux plans des personnes âgées. La réassurance liée à ces politiques a également été exemptée.
Qu'est-ce qui va changer?
Jusqu'à présent, les primes ont attiré différents taux de TPS. L'assurance maladie, les ULIP et la durée de vie à terme ont été taxés à 18%, tandis que les polices de dotation ont transporté 4,5% de la TPS sur la première prime et 2,25% sur les renouvellements. Les politiques de rente à prime unique ont été taxées à 1,8%.
Assurance maladie – 18%
Ulips d'assurance-vie – 18%
Assurance-vie à terme – 18%
Politiques de dotation (première prime) – 4,5%
Politiques de dotation (prime régulière) – 2,25%
Politiques de rente premium unique – 1,8%
Avec la nouvelle notification, aucun de ces produits ne transportera la TPS, marquant un changement complet dans la fiscalité de l'assurance commerciale.
Primes pour tomber
L'impact le plus immédiat est sur l'abordabilité. Par exemple, une police d'assurance maladie avec une prime annuelle de Rs 10 000 coûte actuellement Rs 11 800 après la TPS. Maintenant, la même politique ne coûtera que 10 000 roupies. La société de courtage CLSA estime que si les assureurs répercutent pleinement les avantages, les primes pourraient chuter jusqu'à 15%, ce qui rend la protection plus accessible aux ménages.
Les coûts initiaux plus bas devraient encourager les nouveaux acheteurs, permettre aux clients existants d'étendre leur couverture et aider à réduire le large écart de protection de l'Inde, en particulier dans l'assurance maladie, où la pénétration reste bien inférieure aux niveaux mondiaux.
Déménagement de bienvenue
Les experts fiscaux ont décrit la décision comme une importante réforme conviviale des consommateurs. Smita Singh, partenaire de S&A Law Bureaux, l'a qualifié de «pas bienvenu pour rendre l'assurance plus accessible et abordable pour l'homme ordinaire».
Hanut Mehta, PDG et co-fondateur de Bimapay Finsure, a souligné l'aspect abordable. Il a noté que les coûts d'entrée inférieurs attireraient plus d'acheteurs pour la première fois et encouragent les sommes plus élevées assurées, tandis que les entreprises de financement des primes verraient de nouvelles opportunités alors que la taille des politiques rétrécir avec la suppression de la TPS. Cependant, il a averti que les assureurs perdant un crédit d'impôt pour les intrants pourraient éventuellement alimenter les coûts en primes.
CA Ruchika Bhagat, MD de Neeraj Bhagat & Co., a décrit la réforme comme un «point de repère», soulignant qu'il rend la protection à long terme et la planification de la richesse plus accessible tout en assouplissant particulièrement le fardeau des ménages et des citoyens âgés qui font face à des frais médicaux plus élevés.
Crédit d'impôt sur les intrants
Alors que les clients sont à gagner, les assureurs sont confrontés à un défi. Avec la TPS disparue, les entreprises ne peuvent plus réclamer le crédit d'impôt sur les intrants (ITC) sur des dépenses telles que le loyer de l'office, les commissions, les systèmes informatiques et le traitement des réclamations. Cela pourrait augmenter les coûts opérationnels de 5 à 7%.
Bien que la réassurance ait également été exemptée, elle ne représente généralement que 30 à 35% des dépenses des assureurs, et de nombreuses politiques de vente au détail ne sont pas du tout réassurées. Les analystes avertissent que les assureurs peuvent éventuellement augmenter les primes de 3 à 4% pour protéger les marges, réduisant les avantages globaux pour les assurés.
Les compagnies d'assurance sont prudemment optimistes. L'assureur santé Niva Bupa a déclaré qu'il n'y aura pas de randonnée immédiate, bien que l'absence d'ITC crée une incertitude sur la façon de gérer les coûts.
Samir Shah, directeur exécutif et directeur financier de HDFC Ergo General Insurance, a déclaré que l'industrie analyse toujours les changements: « Il est prévu qu'il y aura une baisse des primes en raison de la baisse des impôts, mais l'étendue dépendra de la disponibilité du crédit d'impôt en intrants, qui deviendra plus clair au cours des jours à venir. »
Les experts de l'industrie pensent que les assureurs peuvent absorber les coûts à court terme, mais les modèles de tarification pourraient être recalibrés au fil du temps si les marges subissent une pression.
Pour les assurés, l'exemption de la TPS est une victoire claire, réduisant les primes et rendant la couverture plus abordable. Cependant, l'avantage à long terme dépend de la façon dont les assureurs s'adaptent à la perte de l'ITC. Si des économies sont entièrement réalisées, les clients bénéficieront de baisses de prix significatives. Sinon, une partie du soulagement peut être compensée par des ajustements progressifs.