À mesure que les hausses du marché reprennent de la vigueur et font grimper les valorisations, il est fort probable que nous assistions à une résurgence de la volatilité sur la scène financière. Les événements de la séance de bourse de mercredi pourraient servir de précurseur à des occurrences plus fréquentes de telles fluctuations du marché. Par conséquent, quel que soit le segment de marché spécifique dans lequel on investit, il est prudent de se préparer à une volatilité accrue du paysage financier. Il est conseillé de s’abstenir de prendre des décisions rapides d’achat ou de vente d’actifs uniquement sur la base de fluctuations de prix à court terme.
L’impact de la volatilité du marché sur les fonds communs de placement est généralement évalué à l’aide de la variance ou de l’écart type. Une volatilité élevée signifie un écart significatif par rapport à la moyenne sur une période. Les changements peuvent être positifs ou négatifs. D’un autre côté, une faible volatilité implique un écart minimal par rapport à la valeur moyenne sur une période donnée.
La volatilité est inhérente à tous les marchés financiers. Ainsi, investir dans des instruments basés sur des actions peut être géré en prenant un risque calculé. Comme l’a dit un jour le gourou de l’investissement Benjamin Graham : « À court terme, le marché est une machine à voter mais à long terme, c’est une machine à peser ».
« L'investissement à long terme ne doit pas être limité dans le temps ni dépendre des conditions du marché. Nous avons observé que les marchés boursiers suivent une tendance à la hausse, mais celle-ci n'est peut-être pas toujours linéaire et les investisseurs ne devraient pas paniquer ni changer de stratégie d'investissement », a déclaré Chirag Muni, directeur général. Directeur, Anand Rathi Wealth Limited.
Muni a ajouté : « Comme pour investir Rs 5 lakh, il faut vérifier le calendrier de l'investissement. Si la période est à court terme, c'est-à-dire moins de 3 ans, alors on peut investir Rs 5 lacs dans un ratio 60:40 en capitaux propres et en dette. Les investisseurs à terme peuvent allouer jusqu'à 80 % de leurs actifs en actions. Cela les aidera à générer au moins 12 % de rendement. Celui-ci doit être diversifié entre des fonds de différentes AMC et catégories tout en maintenant un ratio de capitalisation boursière de 50 : 30 : 20 en général. , moyennes et petites capitalisations. »
« La nature volatile inhérente des actions en tant que classe d'actifs peut être assez déconcertante pour les investisseurs dans les fonds communs de placement d'actions, en particulier pour ceux qui sont relativement nouveaux dans l'investissement en actions. Cependant, le respect des principes de base suivants peut aider à faire face efficacement à la volatilité des marchés », a déclaré Nilesh Naik, responsable des produits d'investissement, Share.Market.
Naik énumère en outre les principes de base de l'investissement dans des fonds communs de placement :
Une perspective à long terme
Il est important que les investisseurs dans les fonds communs d'actions réalisent que la volatilité fait partie intégrante de l'investissement en actions et qu'à court terme, le marché sera dicté par les sentiments. Cependant, dans une perspective à long terme, la croissance des bénéfices des entreprises est le facteur le plus important qui détermine les cours des actions et les marchés. Compte tenu des perspectives de croissance élevées à long terme de l’économie et des entreprises indiennes, il est important d’investir dans des fonds communs de placement en actions avec une vision à long terme.
Diversification et allocation d'actifs
La métaphore « Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier » peut paraître trop banale, mais l'idée qu'elle véhicule est pertinente pour les investisseurs en fonds communs de placement. Assurez-vous donc de répartir vos investissements sur différentes classes d'actifs (actions, dette, or, etc.) afin de réduire le risque découlant de l'une des classes d'actifs. Maintenez une répartition d’actifs qui correspond à votre tolérance au risque et à vos objectifs et assurez-vous que la répartition d’actifs de votre portefeuille est revue pendant les périodes d’extrême volatilité. Cela pourrait aider à corriger et à maintenir la répartition d’actifs souhaitée pour gérer le risque grâce à une exposition optimale à diverses catégories d’actifs. L’un des sous-produits de cet exercice est qu’il vous aide systématiquement à tirer parti des achats en cas de baisse du marché et également à réaliser des bénéfices en cas de hausse significative d’une classe d’actifs particulière.
Restez investi avec les SIP
Investir via des SIP inculque automatiquement de la discipline et aide les investisseurs à bénéficier d’une moyenne d’achat en roupies en période de volatilité du marché. En effet, les investissements systématiques permettent d'acheter plus d'unités lorsque les prix sont bas et moins d'unités lorsque les prix sont élevés, ce qui réduit potentiellement votre coût moyen par unité.
Ne laissez pas les émotions influencer vos décisions d'investissement : les investisseurs expérimentés comprennent que les ralentissements des marchés offrent souvent d'excellentes opportunités d'investissement. Ainsi, plutôt que de réagir de manière impulsive en fonction de vos émotions, vous devez vous en tenir à un plan d’investissement et considérer les baisses de marché comme une opportunité d’achat potentielle pour une croissance à long terme.
Ignorer le bruit
En période de volatilité des marchés, vous serez invariablement témoin d’un flux continu d’informations qui peuvent susciter la peur ou la panique parmi les investisseurs. Il est important d’éviter de réagir à ce bruit quotidien et de vous concentrer sur vos objectifs d’investissement à long terme.
Avertissement : Les investissements dans des fonds communs de placement sont soumis aux risques de marché. Lisez attentivement tous les documents relatifs au programme. Ce contenu est exclusivement destiné à des fins éducatives et informatives. Ce ne sont pas les opinions de Business Today.