De nombreux investisseurs de détail paniquent à la mention de la charge de sortie ou doutent de la rentabilité des plans d'investissement systématiques (SIP). Mais selon Ca Nitin Kaushik, ces préoccupations sont souvent déplacées si l'on investit avec la discipline et un horizon à long terme.
Dans un article détaillé sur X (anciennement Twitter), Kaushik a décomposé la mécanique des fonds communs de placement, de la sortie de la sortie et des retours de sip avec des mathématiques simples et des exemples du monde réel.
Qu'est-ce que la charge de sortie? Kaushik a expliqué que la charge de sortie est une somme modique facturée par des fonds communs de placement lorsque les investisseurs rachètent leurs unités avant une période de détention spécifique – généralement 12 mois. «Il décourage les échanges à court terme et protège les investisseurs à long terme», a-t-il écrit. Pour les fonds de capitaux propres, la charge de sortie est généralement de 1% si elle est échangée dans un an. Par exemple, le rachat de 10 lakh avant un an pourrait signifier une déduction de 10 000 ₹, alors qu'après un an, la charge tombe à zéro.
Avantage
Chaque épisode SIP crée de nouvelles unités avec sa propre horloge de 12 mois. Au fil du temps, la plupart des unités deviennent sans charge de sortie. « Si vous échangez après cinq ans, presque tous vos investissements SIP ne sont pas affectés par la charge de sortie », a souligné Kaushik. Les rachats précoces n'impactaient généralement que les versements les plus récents.
Ratio de dépenses
Les fonds communs de placement facturent un ratio de dépenses d'environ 1 à 2% par an, mais cela est déjà pris en compte dans la valeur de l'actif net (NAV). « Votre rédemption reflète la véritable croissance après les charges – il n'est pas nécessaire de le soustraire à nouveau », a précisé Kaushik.
Les nombres qui parlent
Pour démontrer la rentabilité du SIP, Kaushik a utilisé un exemple:
- SIP: ₹ 1 lakh / mois
- Purement: 5 ans
- CAGR: 12%
Cela entraînerait une valeur future d'environ 8,14 crores de livres sterling. Surtout, ce montant est net du ratio de dépenses, et comme la plupart des unités se dérouleraient au-delà d'un an, aucune charge de sortie ne s'applique.
Stocks vs MFS
En comparant les investissements en actions directes aux fonds communs de placement, Kaushik a souligné que les dividendes des actions sont souvent dépensés au lieu de réinvestir, affaiblissant ainsi la composition. En revanche, les fonds communs de placement (option de croissance) réinvestissent automatiquement les dividendes, créant un effet «SIP caché» qui construit silencieusement la richesse au fil du temps.
Principaux à retenir
- L'investissement à long terme élimine les inquiétudes de la charge de sortie.
- Les SIP combinés avec l'option de croissance MF maximisent la composition.
- Les fonds communs de placement surpassent l'investissement en actions basées sur les dividendes en réinvestissant automatiquement les bénéfices.
- Même les petits réinvestissements peuvent se traduire par des lakhs de richesse supplémentaire sur cinq ans.
« Les fonds communs de placement ne sont pas seulement pour les débutants – ils maximisent tranquillement la composition, évitent la douleur à court terme et surpassent les dividendes de stock simples », a conclu Kaushik.