Investissement NPS : Le Diwas du système national de retraite (NPS) est célébré le 1er octobre. Lancé le 1er janvier 2004, le système national de retraite (NPS) est devenu un système révolutionnaire dans le secteur indien de la planification des retraites. L'objectif principal est d'inciter les individus à cotiser régulièrement à leurs fonds de pension pendant leurs années de travail, garantissant ainsi un avenir financier sûr après la retraite.
Administré conjointement par le gouvernement et l'Autorité de régulation et de développement des fonds de pension (PFRDA), le régime ne promet pas de montant de pension prédéterminé mais offre un potentiel de gains d'investissement favorables. Les actifs NPS ont atteint un taux de croissance annuel composé (TCAC) impressionnant de 37 % pour atteindre Rs 2,76 lakh crore, principalement en raison des 58 lakh d'abonnés non gouvernementaux contribuant à cette croissance.
Top 5 des changements récents dans l'écosystème NPS
1. Plafond de déduction fiscale
Dans le budget de l'Union 2024, la ministre des Finances, Nirmala Sitharaman, a annoncé une modification significative du plafond de déduction fiscale des cotisations patronales. Cet ajustement a porté le taux de cotisation de l'employeur de 10 % à 14 % du salaire d'un employé. Ainsi, les salariés peuvent désormais bénéficier d'une déduction supplémentaire équivalente à 4 % de leur salaire de base concernant les cotisations patronales au NPS. À titre d'exemple, un employé gagnant un salaire mensuel de base de 1 lakh ₹ peut désormais bénéficier d'une déduction supplémentaire de 4 000 ₹ chaque mois, ce qui conduit finalement à une déduction annuelle totalisant 48 000 ₹.
2. Retrait des NPS
Les règles de retrait définitif du Système national de retraite (NPS) ont été révisées en 2024. Les souscripteurs sont désormais autorisés à retirer 60 % de leur corpus total sous forme de capital non imposable. Les 40 % restants doivent être utilisés pour souscrire un plan de rente, qui n'est pas imposé au moment du retrait mais le sera lors de la phase de versement de la rente. Si le corpus total à la retraite dépasse Rs 5 lakh, 40 % du corpus NPS doit être utilisé pour acheter un plan de rente, sans aucune implication fiscale sur cette partie. Toutefois, le versement de la rente sera soumis à une imposition en fonction de la tranche d'imposition sur le revenu du particulier.
NPS offre une incitation intéressante à ses membres. Les particuliers peuvent retirer 60 % du corpus accumulé sous forme de somme forfaitaire, et ce retrait est entièrement exonéré d'impôt. Ce traitement fiscal favorable classe les NPS sous le statut « exonéré, exonéré, exonéré » (EEE), où les investissements, les gains et les retraits finaux sont tous exonérés d'impôts.
Notamment, au cours de l’exercice 2018-19, le gouvernement a autorisé un retrait en franchise d’impôt de seulement 40 % du corpus total, soumettant les 20 % restants à l’impôt. Cependant, dans le budget de l’Union qui a suivi pour l’exercice 20, le gouvernement a augmenté le plafond de retrait hors taxes de 40 % à 60 %.
3. Allocation des investissements NPS
Il y a eu une modification dans les directives d’allocation des investissements au sein du NPS. La règle stipule désormais que les particuliers peuvent maintenir une exposition maximale aux actions de 75 % jusqu'à l'âge de 60 ans. Cet ajustement permet aux souscripteurs de capitaliser sur les opportunités de croissance de leurs investissements au cours de leurs années d'emploi.
NPS propose deux choix d'investissement : « Actif » et « Auto ». Dans le cadre de l'option « Actif », les souscripteurs peuvent sélectionner des classes d'actifs telles que des actions, des titres de créance et des fonds d'investissement alternatifs, avec un plafond maximum d'investissement en actions de 75 %.
Auparavant, les personnes optant pour un investissement en actions à 75 % voyaient une diminution progressive de 2,5 % par an après l'âge de 50 ans, pour finalement atteindre 50 % à cet âge afin d'atténuer les risques à l'approche de la retraite. Toutefois, cette réduction progressive de l'exposition actions est désormais discrétionnaire, permettant aux particuliers de conserver une allocation actions à 75% jusqu'à 60 ans. L'option automobile reste inchangée.
4. Allocation d'actions dans le compte NPS de niveau 2
Le gouvernement a également augmenté la limite d'allocation d'actions pour les titulaires de comptes NPS de niveau 2 de 75 % à 100 %. Cet ajustement permet aux investisseurs d’augmenter leur exposition aux actions au sein de leur compte NPS de niveau 2, offrant potentiellement de meilleures perspectives de croissance.
5. Facilité de versement direct (D-Remit)
L'introduction de la fonction Direct Remittance (D-Remit) permet désormais aux abonnés NPS d'accéder à la valeur liquidative le jour même pour leurs investissements. En s'inscrivant pour un numéro de compte virtuel connecté à leur compte bancaire, les investisseurs peuvent profiter d'une valeur liquidative immédiate sur leurs apports grâce au processus D-Remit. Cette fonctionnalité offre des avantages significatifs aux investisseurs NPS. Les cotisations versées à la Trustee Bank (TB) avant 9h30 sont rapidement investies le jour même, augmentant ainsi le retour sur investissement. De plus, les abonnés peuvent configurer des paiements par prélèvement automatique récurrents, qu'ils soient mensuels, trimestriels ou semestriels, pour les aider à faire croître leur épargne-retraite en toute transparence.
6. Retraits forfaitaires systématiques
Depuis février 2024, les abonnés au NPS ont la possibilité d'effectuer des retraits partiels à diverses fins, comme financer les études supérieures de leurs enfants, acheter ou construire un logement ou encore couvrir certains frais médicaux. Les souscripteurs peuvent opter pour un retrait forfaitaire systématique (SLW) pour retirer périodiquement jusqu'à 60 % de leur corpus NPS entre 60 et 75 ans. Le montant restant doit être utilisé pour souscrire un plan de rente.
L'un des avantages du SLW est qu'il permet aux souscripteurs de retirer progressivement leur capital forfaitaire jusqu'à l'âge de 75 ans, garantissant ainsi que leurs fonds restent investis plus longtemps.
Le NPS en un coup d'œil
Le NPS est un régime de retraite à cotisations définies qui permet aux investisseurs de constituer un corpus au cours de leur vie active en vue de leur retraite. Le régime de retraite est devenu une plateforme d’épargne volontaire complète qui attire les participants des secteurs public et privé. Malgré des progrès significatifs, il reste encore des progrès à faire pour accroître la sensibilisation et élargir sa portée auprès de la population. En septembre 2024, le NPS et Atal Pension Yojana (APY) – un régime de retraite soutenu par le gouvernement pour les travailleurs informels – comptait un total de 7,77 crores d'abonnés et des actifs combinés s'élevant à Rs 13,31 crores lakh.
En septembre 2024, les actifs du secteur gouvernemental du NPS atteignaient 10,1 crore lakh de roupies. Les employés du gouvernement de l’État détenaient Rs 6,53 lakh crore, tandis que les employés du gouvernement central détenaient Rs 3,57 lakh crore.
Actuellement, il existe 17 633 sociétés enregistrées sous NPS, avec un total de 21,07 lakh d’abonnés. Ce nombre comprend 8,4 lakh d’abonnés des banques du secteur public, des banques rurales régionales et des entreprises du secteur public central.