Le programme NPS Vatsalya est un plan d’épargne et de retraite à long terme réglementé par le gouvernement, conçu spécialement pour les enfants de moins de 18 ans. L’idée derrière ce programme est simple : aider les parents à commencer à épargner tôt pour leur enfant, à prendre l’habitude d’investir de manière disciplinée et à introduire le concept de sécurité financière à long terme dès le plus jeune âge. Le mot « Vatsalya » signifie affection parentale. Dans ce dispositif, un parent ou tuteur légal ouvre et gère le compte, tandis que l’enfant reste le bénéficiaire. L’argent est investi par l’intermédiaire de fonds de pension réglementés par l’Autorité de réglementation et de développement des fonds de pension (PFRDA), garantissant ainsi transparence et sécurité.
Récemment, la PFRDA a publié une mise à jour des lignes directrices du système NPS Vatsalya 2025, qui rendent le système plus flexible, en particulier en ce qui concerne les retraits et les options de sortie lorsque l’enfant atteint l’âge de 18 ans.
Comment le système fonctionnait auparavant
Selon les règles antérieures, le NPS Vatsalya était assez restrictif. Le compte restait généralement verrouillé jusqu’à ce que l’enfant atteigne l’âge de 18 ans. À ce stade, il était soit transféré vers un compte NPS ordinaire, soit fermé dans des conditions strictes.
Si le compte a été fermé à 18h :
Au moins 80 % de l’épargne devait être utilisée pour acheter une rente, qui verse une pension plus tard dans la vie.
Seuls 20 % pouvaient être retirés en espèces.
Le retrait complet n’était autorisé que si l’épargne totale était de 2,5 lakh ₹ ou moins.
Les retraits partiels n’étaient autorisés qu’après trois ans, limités à 25 % des cotisations, et seulement trois fois avant 18 ans.
En raison de ces règles strictes, de nombreuses familles ont estimé que le régime fonctionnait mieux comme produit de retraite que comme option d’épargne pratique pour les enfants.
Qu’est-ce qui a changé
Les nouvelles règles conservent l’idée de base intacte mais rendent le programme plus accessible aux familles.
Les principales améliorations comprennent :
La contribution minimale a été réduite à 250 ₹ pour l’ouverture et l’investissement annuel.
Les amis et les proches peuvent contribuer au compte de l’enfant sous forme de cadeaux.
Il n’y a pas de plafond de cotisation.
Le programme est ouvert aux résidents indiens, aux NRI et aux citoyens indiens d’outre-mer (OCI) de moins de 18 ans.
Ces changements facilitent la participation des familles de tous niveaux de revenus.
Comment l’argent est investi : les classes d’actifs expliquées simplement
Une caractéristique clé de NPS Vatsalya est la manière dont l’argent est investi. Les tuteurs peuvent choisir parmi les fonds de pension enregistrés auprès de la PFRDA, et les investissements sont répartis sur différents types d’actifs pour équilibrer croissance et sécurité.
Les limites d’investissement autorisées sont :
Capitaux propres (actions) : 50 % à 75 %
Cela permet à l’argent de croître sur le long terme.
Titres d’État : 15 % à 20 %
Ceux-ci sont considérés comme sûrs et stables.
Instruments de dette : 10 % à 30 %
Ceux-ci offrent des rendements stables avec un risque moindre.
Dette à court terme ou instruments du marché monétaire : jusqu’à 10 %, une fois que le corpus total du programme dépasse ₹5 crore.
Ces limites garantissent que l’épargne de l’enfant fructifie au fil du temps tout en gardant le risque sous contrôle.
Comment ouvrir un compte NPS Vatsalya
Pour ouvrir un compte, certains documents sont requis :
Preuve de la date de naissance de l’enfant, comme un acte de naissance, un certificat de scolarité, un PAN ou un passeport.
Documents KYC du tuteur, y compris des preuves d’identité et d’adresse (Aadhaar, passeport, permis de conduire, carte d’électeur, etc.).
Déclaration PAN ou formulaire 60, comme l’exigent les règles fiscales.
Pour les tuteurs NRI ou OCI, les détails du compte bancaire NRE ou NRO de l’enfant sont requis.
Retraits avant 18 ans
Les retraits sont autorisés, mais uniquement pour des besoins réels :
Dépenses d’éducation
Traitement de maladies spécifiées
Handicap grave (au-dessus de 75 %)
Règles importantes à retenir :
Les retraits ne sont autorisés qu’après trois ans à compter de l’ouverture du compte.
Le retrait maximum est de 25 % du total des cotisations, et non de la valeur de l’investissement.
Seuls deux retraits sont autorisés avant 18 ans.
Les retraits sont basés sur une déclaration et soumis à la réalisation du KYC.
Ces règles offrent un filet de sécurité tout en empêchant les retraits fréquents ou inutiles.
Options de sortie et de continuation @18
Lorsque l’enfant atteint l’âge de 18 ans, de nouveaux détails sur le KYC et le candidat doivent être soumis. Après cela, l’abonné a trois choix :
Continuez au NPS Vatsalya pendant trois ans supplémentaires.
Transférez le compte vers un NPS classique (All Citizen Model ou un autre modèle éligible).
Quittez le schéma, sous réserve de la taille du corpus.
A la sortie :
Jusqu’à 80 % peuvent être retirés sous forme de somme forfaitaire.
Les 20 % restants doivent être investis dans une rente.
Si le corpus total est inférieur à 8 lakh ₹, la totalité du montant peut être retirée sous forme de somme forfaitaire.
Si aucune décision n’est prise avant l’âge de 21 ans, le compte passe automatiquement à une option d’investissement à plus haut risque et les règles NPS standard s’appliquent.
Ce que les investisseurs doivent savoir
NPS Vatsalya est devenu une option d’épargne plus équilibrée et plus pratique pour les enfants. Il combine une croissance à long terme, une flexibilité limitée par rapport aux besoins réels et de solides garanties réglementaires. Pour les parents qui planifient à l’avance et respectent les règles, cela peut constituer un moyen discipliné de bâtir une sécurité financière pour l’avenir de leurs enfants, sans perdre de vue leurs objectifs de retraite.