La Banque de réserve de l'Inde a annoncé la date et le prix de remboursement définitifs du programme d'obligations souveraines en or (SGB) SGB 2016-II. La banque centrale a publié une notification le 22 mars 2024, dans laquelle elle indique que la date de remboursement finale a été fixée au 28 mars 2024 (jeudi). La tranche SGB 2016 Série II a été émise le 29 mars 2016.
La banque centrale a annoncé que le prix de rachat final a été fixé à Rs 6 601 par unité, reflétant le prix de clôture moyen simple de l'or pour la semaine du 18 mars au 22 mars 2024, conformément aux directives du programme SGB.
Les obligations souveraines en or 2016-II ont été proposées à un prix d'émission initial de Rs 2 916 par gramme. Cela signifie qu'à l'échéance, les investisseurs généreront un gain d'environ 126 %.
Les SGB, qui ont été introduits pour la première fois en novembre 2015, sont des titres d'État libellés en grammes d'or. Ils ont été introduits comme substituts de l’or physique. Les investisseurs doivent payer le prix d'émission en espèces et les obligations seront remboursées en espèces à l'échéance. L'obligation est émise par la Reserve Bank au nom du gouvernement indien.
Les intérêts du SGB sont crédités semestriellement sur le compte bancaire de l'investisseur, le paiement final des intérêts étant dû avec le principal à l'échéance.
Lors de la souscription, les investisseurs reçoivent un certificat de détention pour enregistrement. Ces obligations peuvent être converties sous forme démat.
Maturité des obligations
Les investisseurs reçoivent un préavis d'un mois avant l'échéance de l'obligation. A l'échéance, le produit (argent investi + intérêts) est crédité sur le compte bancaire enregistré.
Les investisseurs doivent mettre à jour tout changement dans les détails du compte auprès de la banque, de la Stock Holding Corporation of India (SHCIL) ou du bureau de poste.
Dans la plupart des cas, les SGB seront automatiquement rachetés par l'émetteur, qui, dans ce cas, est le gouvernement indien par l'intermédiaire de la Reserve Bank of India.
Si le compte d'un investisseur subit des mises à jour pendant cette période et que celui-ci ne fournit pas les informations nécessaires, cela peut entraîner le non-crédit des SGB.
Techniquement, le choix de ne pas rembourser les obligations signifie que les investisseurs en conservent la propriété.
Cependant, les SGB ne produiront plus d’intérêts et leur valeur sera sensible aux fluctuations du marché.
Historique des prix des obligations souveraines en or 2023-24
| Série | Mois | Prix par gramme |
| Série 1 | juin 2023 | Rs. 5 926 |
| Série 2 | septembre 2023 | Rs. 5 923 |
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Série 3 |
décembre 2023 | Rs. 6 199 |
| Série 4 | Février 2024 | Rs. 6 263 |
Taxes sur les SGB
Les intérêts des SGB seront imposés conformément aux termes de la loi de l'impôt sur le revenu de 1961 (43 de 1961). La détention de SGB jusqu’à l’échéance de la huitième année offre aux investisseurs une exonération de 100 % des plus-values.
L'impôt sur les plus-values imposées lors du rachat de SGB a été exonéré. Les avantages de l'indexation seront accordés aux gains en capital à long terme réalisés par toute personne lors du transfert d'obligations.