La souscription des obligations souveraines en or (SGB) pour la dernière tranche de l’exercice 2023-24 devrait s’ouvrir le 12 février et se clôturer le 16 février. Le prix d’émission de la tranche actuelle a été fixé à Rs 6 263 par gramme par rapport à à Rs 6 199 le gramme dans la troisième tranche en décembre 2023.
Les obligations souveraines en or ou SGB sont des titres d’État qui constituent une forme d’investissement sécurisée. Ils sont évalués en grammes d’or. Les SGB ont gagné en popularité auprès des investisseurs en tant qu’alternative à l’or physique. Ces obligations ont surperformé l’or physique et les fonds négociés en bourse (ETF) sur or, ce qui en fait une option viable pour les particuliers cherchant à obtenir des rendements non imposables.
La dernière tranche, Sovereign Gold Bond Series 2023-24 Series III, dont la période de souscription a été ouverte le 18 décembre et clôturée le 22 décembre 2023. La date d’émission du SGB Series III était le 28 décembre 2023. Avant cela, deux autres tranches ont été introduites en bourse. Juin 2023 et septembre 2023.
Tranche Date de Souscription Date d’Émission Prix d’émission
Série I 2023-24 19 juin – 23 juin 2023 27 juin 2023 Rs 5 926 par gramme
Série II 2023-24 11 septembre-15 septembre 2023 20 septembre 2023 Rs 5 923 par gramme
Série III 2023-24 18 décembre – 22 décembre 2023 28 décembre 2023 Rs 6 199 par gramme
Série IV 2023-24 12 février – 16 février 2024 21 février 2024 Rs 6 213 par gramme
Pour acheter un SGB, on peut choisir plusieurs manières. Les SGB seront vendus par l’intermédiaire de banques commerciales programmées, de Stock Holding Corporation of India Limited (SHCIL), de Clearing Corporation of India Limited (CCIL), de bureaux de poste désignés et de bourses reconnues – National Stock Exchange of India Limited et Bombay Stock Exchange Limited. . On peut également contacter un agent ou un courtier agréé SEBI.
Comment les SGB sont-ils imposés ?
Les SGB sont émis en multiples de grammes d’or, l’unité de base étant le gramme. La durée du SGB est de huit ans et les investisseurs ont le choix de le racheter de manière anticipée après la cinquième année, ce qui peut être fait à la date de paiement des intérêts.
Les intérêts gagnés sur les obligations souveraines en or sont soumis à l’impôt conformément aux réglementations de la loi informatique de 1961. Cependant, lorsqu’un particulier rachète le SGB, il est exonéré de l’impôt sur les plus-values. De plus, les investisseurs bénéficient d’avantages d’indexation sur les plus-values à long terme, qu’ils choisissent ou non de transférer l’obligation à une autre personne.
« Le programme d’obligations souveraines en or (SGB) a été introduit pour remplacer l’or physique. Lorsque le programme est lancé, les investisseurs achètent ces obligations et les rachètent à leur échéance. Les SGB ont généralement une période d’échéance de 8 ans, avec des options de sortie disponibles à partir de la cinquième année. Lorsque les investisseurs rachètent des obligations en or via la voie SGB, ils bénéficient d’avantages fiscaux. Cependant, si les investisseurs vendent leurs SGB sur le marché secondaire, leurs plus-values seront imposées au taux en vigueur sur le marché. Les intérêts gagnés sur les SGB sont imposés. au taux d’imposition applicable de l’individu, similaire aux revenus d’intérêts standard. De plus, les investisseurs qui s’abonnent en ligne et utilisent des méthodes de paiement numériques recevront des SGB avec une réduction de Rs 50 par gramme par rapport au prix d’émission », a déclaré Abhijit Roy, PDG de GoldenPi.
Les rendements des obligations souveraines en or peuvent être classés en deux types : les plus-values obtenues à l’échéance des obligations et les revenus d’intérêts semestriels. Les investisseurs reçoivent un taux d’intérêt fixe de 2,5 % par an, versé deux fois par an sur la base de la valeur nominale de leur investissement. Il en résulte un taux d’intérêt effectif de 1,25 % pour chaque versement, et le montant est soumis à une imposition basée sur la tranche d’imposition sur le revenu de l’investisseur.
Les investisseurs qui détiennent l’obligation pendant toute la durée (8 ans) sont exonérés de l’impôt sur les plus-values à long terme. Toutefois, les revenus d’intérêts périodiques sont soumis à l’impôt dans la catégorie « Revenus d’autres sources » et sont imposés selon les barèmes d’impôt sur le revenu fixés par le gouvernement central.
« Les SGB, contrairement aux ETF sur l’or, fournissent un revenu d’intérêt annuel fixe de 2,5 %, ce qui stimule les rendements globaux, constitue une source de revenus constante et rapporte près de 9 à 12 % sur 8 ans. Un autre avantage important qui peut entraîner des rendements après impôts plus élevés pour les détenteurs de SGB sont l’exonération d’impôt sur les plus-values à l’échéance. La garantie du gouvernement sur l’investissement principal offre encore plus de sécurité, surperformant potentiellement les fonds négociés en bourse en or », a ajouté Roy.
En cas de revente, si les investisseurs décident de vendre les obligations avant l’expiration d’un délai de 3 ans, ils devront réaliser des plus-values à court terme sur les bénéfices totaux, à des taux adaptés au revenu annuel des investisseurs. En revanche, les plus-values à long terme seraient imposées à hauteur de 20 % du revenu total, après ajustement de l’indexation.