Alors que les prix de l’or et de l’argent continuent de dominer l’actualité et les médias sociaux, les investisseurs sont enthousiasmés par la hausse stupéfiante des métaux précieux cette année. Mais CA Nitin Kaushik (FCA, LLB), expert financier et éducateur populaire en finance sur X (anciennement Twitter), affirme que rater la récente recrudescence n'est pas une tragédie financière – et certainement pas la fin du parcours de création de richesse.
« L'or est passé d'environ Rs 68 000 à plus de Rs 1 10 000 pour 10 grammes en quelques mois seulement, soit une augmentation de 62 % », a noté Kaushik dans un article largement partagé. « C'est excitant, oui. Mais pour un portefeuille de Rs 80 lakh avec 7,5% d'or (environ Rs 6 lakh), cela représente environ un gain de Rs 3,7 lakh – gratifiant, mais ne change pas la vie. »
Son point de vue : même si la récente hausse des prix de l’or et de l’argent a créé l’euphorie, elle ne définit pas la voie vers une richesse durable. « Manquer un rallye à court terme n'est pas tragique car les métaux précieux suivent des cycles longs. Ils récompensent la discipline et la cohérence, pas les achats de panique aux sommets », écrit-il.
Le long jeu
Le point de vue de Kaushik offre une vérification de la réalité aux investisseurs tentés par le FOMO : la peur de rater quelque chose. Il a souligné que la véritable richesse repose sur trois facteurs clés :
Des montants d’investissement significatifs
Contributions cohérentes
Il est temps de composer pour travailler
« Les rallyes rapides montrent du potentiel », a expliqué Kaushik. « Mais la véritable croissance dépend d'investissements réguliers et réfléchis. »
Il a ajouté que les stratégies à long terme – telles que l’investissement systématique dans les ETF sur l’or ou les obligations souveraines sur l’or (SGB) – aident les investisseurs à profiter à la fois des reprises et des corrections. « Investir Rs 50 000 par mois dans l'or, l'argent ou les ETF sur cinq à dix ans permet de capturer des hauts et des bas, pas seulement des sommets. C'est la participation, et non le timing, qui compte », a-t-il écrit.
Stabilisateurs de portefeuille
L’or et l’argent, a souligné Kaushik, ne sont pas seulement des actifs commerciaux à court terme, mais aussi des réserves de valeur à long terme qui apportent équilibre et protection aux portefeuilles d’investissement. « Ils n'ont pas besoin d'un timing parfait pour vous récompenser », a-t-il déclaré. « La patience, la répartition et la capitalisation conduisent ensemble à une croissance régulière de la richesse. »
Il a également souligné que la détention à long terme offre des avantages fiscaux importants. L'or détenu pendant plus de trois ans est éligible à un impôt de 20 % avec des avantages d'indexation, tandis que les obligations souveraines en or offrent des plus-values exonérées d'impôt à l'échéance ainsi qu'une composante d'intérêt annuel fixe.
« L'or physique, bien que traditionnel, s'accompagne de frais de stockage et de fabrication », a noté Kaushik, encourageant les investisseurs à explorer des alternatives numériques et papier telles que les ETF sur l'or et les SGB pour une meilleure liquidité et transparence.
Mise à jour du marché
Après une hausse extraordinaire qui a poussé les prix à des niveaux records, les prix de l'or et de l'argent ont connu un net recul vendredi alors que les traders ont enregistré des bénéfices. Sur le MCX, les contrats à terme sur l'or ont chuté de 0,9%, tandis que ceux sur l'argent ont chuté de 1,8%, suivant la faiblesse des métaux précieux mondiaux. La correction fait suite à un dollar fort et à un positionnement prudent avant les données clés sur l'inflation américaine.
À l'échelle mondiale, l'or du Comex a reculé à environ 4 050 dollars l'once après avoir culminé à 4 380 dollars au début du mois, tandis que l'argent a glissé dans un contexte de positions réduites. La correction à court terme est considérée par les analystes comme une pause dans la dynamique, et non comme un renversement, alors que les tensions géopolitiques et les attentes de baisse des taux de la Réserve fédérale américaine continuent de soutenir la demande.
En Inde, l'or 24 carats se négocie actuellement autour de 1 30 000 ₹ pour 10 grammes et l'argent autour de 1 90 000 ₹ par kilogramme, soit une hausse d'environ 60 % sur un an.
Les plats à emporter
Le conseil de Kaushik aux investisseurs est simple : « Si vous avez suivi le rallye, félicitations. Si vous ne l'avez pas fait, ne vous inquiétez pas. » Les métaux précieux, rappelle-t-il, ne servent pas à chasser les pics mais à résister aux cycles.
« L’or et l’argent récompensent ceux qui restent disciplinés et investissent sur le long terme », a-t-il déclaré. « La richesse vient du fait de jouer sur le long terme, et non de courir après des rallyes rapides. »