Chaque chèque de paie raconte une histoire. Pour beaucoup, c'est le même cycle : travailler de longues heures, couvrir les dépenses mensuelles et en canaliser une fraction dans des plans d'investissement systématiques (SIP), en espérant que celle-ci augmente suffisamment pour assurer leur avenir.
Mais cet argent SIP fonctionne-t-il vraiment pour vous ? Ou s’agit-il de renflouer discrètement les investisseurs institutionnels étrangers (IFI) ?
Au cours des 21 premiers jours de janvier, les FII ont vendu des actions indiennes d'une valeur de 56 000 crores ₹. Alors que les investisseurs mondiaux encaissent leurs liquidités, les flux entrants de SIP augmentent. Pourquoi? Comme l'explique Akshat Shrivastava, fondateur de Wisdom Hatch, « l'argent SIP est très puissant ». Mais ce pouvoir doit vaincre l’inflation pour assurer votre avenir financier.
Pour la plupart des investisseurs, l’inflation ne correspond pas à la moyenne annoncée par le gouvernement. Shrivastava note : « L'inflation pour les adeptes du SIP est d'au moins 10 %. Vérifiez l'inflation des médicaments en Inde : elle est de 14 %. » À moins que vous ne bénéficiiez de logements subventionnés ou de cadeaux gouvernementaux, votre taux d’inflation effectif reste élevé.
Alors, où pouvez-vous atteindre un TCAC après impôts de plus de 10 % sur les investissements ? Les options sont rares et de moins en moins nombreuses :
- Dépôts fixes : ~5 %
- Fonds de prévoyance/EPF : 8-9 %
- Immobilier : hors de portée pour beaucoup
La réponse, selon Shrivastava, réside dans les actions. Mais même cela comporte des obstacles. Les investisseurs indiens choisissent traditionnellement entre les actions nationales via des fonds communs de placement ou les actions américaines via des voies similaires. Pourtant, investir à l’étranger est de plus en plus restreint. De la règle des 20 % du TCS sur les envois de fonds étrangers à la diminution des possibilités d'investissements transfrontaliers, les changements réglementaires resserrent l'étau.
Selon les mots de Shrivastava : « La crypto a été tuée en 2021-2022. Désormais, même la possibilité d'investir à l'étranger sera supprimée. » Les investisseurs particuliers se tournent vers les SIP sur les actions indiennes car, comme il le dit, « la plupart des particuliers n’ont pas d’autre choix ».
À mesure que vos cotisations au SIP augmentent, n’oubliez pas la question centrale : votre argent bat-il l’inflation ou comble-t-il simplement les lacunes du système financier ? Le message de Shrivastava est clair : investissez intelligemment, car les enjeux sont plus élevés que jamais.