Dans le marché volatil actuel, alors que les investisseurs envisagent de faire une pause de leurs plans d'investissement systématiques (SIP) dans des fonds à petite capitalisation et à mi-cap, les experts en fonds communs de placement recommandent des fonds FlexICAP.
Les investisseurs choisissent souvent les fonds FlexICAP en raison de leur approche dynamique, ce qui permet aux gestionnaires de fonds d'ajuster l'allocation d'actifs entre les actions importantes, moyennes et petites en capital-variété en fonction des conditions du marché. Cette flexibilité aide à gérer les risques et à améliorer les récompenses, faisant de Flexicaps un choix attrayant pour les personnes qui cherchent à créer une richesse à long terme.
Parmi ceux-ci, le fonds Parag Parikh Flexi Cap se distingue comme le plus grand fonds de cette catégorie, avec un actif sous gestion (AUM) de Rs 89 703 crore au 31 janvier 2025.
Lancé le 28 mai 2013, ce fonds Flexi Cap a systématiquement surpassé sa moyenne de référence et de catégorie sur diverses périodes. Au cours de la dernière décennie, le programme a effectué un rendement de 17,19%, dépassant le rendement de référence (Nifty 500 – Tri) de 12,33% et la moyenne de catégorie de 12,23%.
Le régime a surpassé sa moyenne de référence et sa catégorie en termes de rendements au cours des cinq dernières années, fournissant un rendement de 22,86% contre 16,97% et 12,23% respectivement. Le Flexi Cap Fund a également montré de solides performances au cours des trois dernières années, avec un rendement de 17,63% contre 13,23% par la référence et 12,90% comme moyenne de catégorie. Depuis sa création, le régime a offert un taux de croissance annuel composé cohérent (TCAC) de 19,24%.
Sur la base des rendements roulants quotidiens, le programme a montré des performances supérieures par rapport à ses pairs au cours des sept et 10 dernières années, avec un TCAC de 18% et 18,75% respectivement. Au cours des trois et cinq dernières années, le programme a également livré un solide TCAC de 22,36% et 18,74% sur la base des rendements roulants quotidiens.
Selon les données annuelles des rendements, le régime n'a connu des rendements négatifs en seulement deux ans, 2018 et 2022, avec une baisse d'environ 0,43% et 2022, respectivement. Contrairement à ses concurrents, le programme a obtenu son rendement le plus élevé en 2013, atteignant environ 11,25%.
Parag Parikh Flexi Cap Fund Holdings
Le Fonds Parag Parikh Flexi Cap s'est imposé comme un interprète très fiable sur le marché, son succès constant étant crédité de la stratégie d'investissement ferme du fonds. Le fonds s'est régulièrement classé parmi les fonds les plus performants de 2019 à 2023, largement attribués à son investissement substantiel dans des actions étrangères. Néanmoins, avec l'expansion du fonds en taille et la mise en œuvre des limitations de RBI sur les investissements à l'étranger, son exposition internationale sur le marché est passée de 27% en 2021 à son niveau actuel de 13%.
Le fonds Parag Parikh Flexi Cap a des avoirs notables, la banque HDFC ayant la plus grande allocation de 8,04%. Ceci est suivi par Bajaj Holdings à 7,22%, Power Grid à 6,54% et Coal India à 5,76%. De plus, ITC détient 5,47%, ICICI Bank a 4,93%, HCL Technologies à 4,10% et Maruti Suzuki avec une part de 3,77%.
Investissement et rendements
Le Flexi Cap Fund au 31 janvier 2025 avait des allocations de 80,56% en capitaux propres, 9,96% endettés et 9,48% dans d'autres investissements. Comparativement, le régime est endetté en dette et d'autres investissements tout en étant sous-pondéré en capitaux propres par rapport à la catégorie Flexi CAP. En moyenne, la catégorie Flexi CAP avait des allocations de 91,16% en capitaux propres, 6,49% dans d'autres investissements et 2,35% en dette.
En termes d'allocation de capitaux boursiers, le fonds comptait 61,48% en grande plafond, 2,58% en plafond moyen, 33,34% dans d'autres investissements et 2,60% dans les petits plafonds.
Si un investisseur avait déposé 10 000 roupies à SIP au début du fonds, la valeur actuelle serait désormais de Rs 46,64 lakh avec un XIRR de 19,22%. Alternativement, investir le même montant dans la référence aurait donné un crore de Rs 5,63 avec un XIRR de 14,89%.
D'un autre côté, un investissement à bosse de Rs 1 lakh fait dans le fonds à sa création serait désormais évalué à Rs 7,89 lakh avec un TCAC de 19,23%. L'investissement du même montant dans la référence aurait entraîné une valeur de Rs 32,81 lakh avec un TCAC de 12,27%.
Autres meilleurs fonds Flexi-Cap
- Le JM Flexi-Cap Fund-REG (G) a montré un taux de croissance annuel composé sur trois ans élevé (TCAC) de 23,0%, le positionnant comme le plus performant de sa catégorie.
- Le HDFC Flexi Cap Fund (G) avec un TCAC de 21,6%.
- Le Fund-REG (G) Motilal Oswal Flexi Cap (G) a également fourni des résultats impressionnants, avec un TCAC de 19,2%.
- Le Fonds ICICI PRU Flexicap (G) a fourni des rendements réguliers de 18,1%.
- La Bank of India Flexi Cap Fund-Reg (G) complète les meilleurs interprètes avec un TCAC de 17,3% sur trois ans.
Bien que les rendements à court terme puissent varier, ces fonds ont affiché une résilience et un potentiel de croissance, ce qui en fait des options attrayantes pour les investisseurs à long terme.