Performances NPS : L'introduction du système de retraite unifié (UPS) par le Centre a suscité un examen minutieux et l'existence du système national de retraite (NPS), qui a été créé en 2004 comme alternative à l'ancien régime de retraite et a ensuite été étendu pour couvrir tous les employés en 2009. À partir du prochain exercice financier (1er avril 2025), les employés du gouvernement central auront le choix de se retirer du NPS en faveur de l'UPS ou de continuer avec le NPS s'ils le préfèrent.
Le NPS est un régime de retraite contributif financé par l'État, accessible à tous les individus âgés de 18 à 70 ans. L'objectif principal du régime est d'aider les investisseurs à se constituer un corpus de retraite par le biais de cotisations régulières.
Le NPS comprend deux types de comptes : Tier I et Tier II. Le compte Tier I a une période de blocage de 15 ans, tandis que le compte Tier II fonctionne comme un compte d'épargne. Les cotisations versées aux comptes Tier I offrent des avantages fiscaux supplémentaires pouvant atteindre 50 000 roupies par an, en plus de la limite globale de 1,5 lakh roupies prévue à l'article 80C de la loi sur l'impôt sur le revenu de 1961.
Structure du NPS
NPS propose une gamme de gestionnaires de fonds de pension (PFM), d'options d'investissement (automatique ou active) et quatre classes d'actifs, à savoir les actions, la dette d'entreprise, les obligations d'État et les fonds d'investissement alternatifs pour les particuliers cherchant à sécuriser leurs fonds de retraite.
Lors de l'inscription au système de l'Agence centrale de tenue des registres (CRA) dans le cadre du NPS, un souscripteur doit faire un choix délibéré d'un gestionnaire de fonds de pension (PFM) et d'un régime de préférence. Le processus de sélection implique l'examen des différentes options disponibles.
Dans un premier temps, l'abonné choisit le gestionnaire de portefeuille de son choix, puis, après avoir sélectionné le gestionnaire de portefeuille, il peut opter pour l'option d'investissement automatique ou active. Ce processus en deux étapes permet aux abonnés NPS d'adapter leur stratégie d'investissement en fonction de leurs objectifs financiers et de leur tolérance au risque.
Fonds de pension du NPS
Actuellement, environ 11 fonds de pension ont reçu l'autorisation de superviser les investissements au sein du National Pension System (NPS). Ces entités comprennent SBI Pension Funds Pvt Ltd, LIC Pension Fund Ltd, UTI Pension Fund Limited, HDFC Pension Management Co. Ltd, ICICI Prudential Pension Fund Management Co Ltd, Kotak Mahindra Pension Fund Ltd, Aditya Birla Sunlife Pension Management Ltd, Tata Pension Management Private Limited, Max Life Pension Fund Management Ltd, Axis Pension Fund Management Ltd et DSP Pension Fund Managers Private Limited.
Performance des fonds de pension
Le régime qui a affiché les meilleurs résultats est le fonds de pension UTI, qui a généré un rendement remarquable de 39,17 % sur les investissements en actions au cours de l'année écoulée. Tata Pension Management Pvt Ltd suit de près et s'est classé deuxième avec un taux de rendement de 38,82 %. De plus, ICICI Prudential Pension Fund Management Co Ltd a obtenu un taux de rendement respectable de 35,39 %.