Piramal Enterprises Limited, une NBFC sans dépôt spécialisée dans les prêts de gros et de détail, s’apprête à lancer une émission publique de débentures non convertibles garanties (NCD) d’une valeur nominale de Rs 1 000 chacune. La taille de l’émission de base s’élève à Rs 200 crore, accompagnée d’une option de chaussure verte allant jusqu’à Rs 800 crore, totalisant jusqu’à Rs 1 000 crore (dénommée « Tranche I Issue »).
L’émission de la tranche I devrait débuter le jeudi 19 octobre et se terminer le jeudi 2 novembre, avec la possibilité d’une clôture anticipée ou d’une prolongation conformément à l’émission et à la cotation du Securities and Exchange Board of India (non- Convertible Securities) Règlements 2021. La cotation proposée des NCD aura lieu à la fois sur la BSE et la NSE, la BSE étant désignée comme bourse principale pour cette émission.
Les NCD ont reçu les notations de crédit (ICRA) AA (Stable) par ICRA Limited et CARE AA (Stable) par CARE Ratings Limited.
Pour les investisseurs potentiels, la taille minimale de la demande est de Rs 10 000 (équivalent à 10 NCD), les investissements ultérieurs étant autorisés par multiples de Rs 1 000 (équivalent à 1 NCD). L’émission propose des NCD avec des options d’occupation de 2 ans, 3 ans, 5 ans et 10 ans, chacune avec des paiements de coupons annuels, répartis respectivement dans les séries I, II, III et IV. Le rendement effectif pour les détenteurs de MNT dans diverses catégories varie de 9 pour cent à 9,34 pour cent par an.
Sur le produit net généré par l’émission de la Tranche I, un minimum de 75 pour cent sera alloué à des fins de prêt, de financement et de remboursement/paiement anticipé des emprunts existants de la Société, tandis qu’un maximum de 25 pour cent sera être réservés aux fins générales de l’entreprise.
Les conditions de chaque série de MNT sécurisées, proposées dans le cadre de l’émission de la Tranche I, sont énoncées ci-dessous :
AK Capital Services Limited, JM Financial Limited, Nuvama Wealth Management Limited et Trust Investment Advisors Private Limited sont les principaux gestionnaires de l’émission. IDBI Trusteeship Services Limited est le fiduciaire des débentures de l’émission et Link Intime India Private Limited est le registraire de l’émission.
Piramal Enterprises Limited est la société phare du groupe Piramal, l’un des principaux conglomérats en Inde. La société est une NBFC d’importance systémique enregistrée par RBI qui n’accepte pas de dépôts et qui fournit des prêts de gros et de détail. Ses activités de prêt aux particuliers sont principalement exercées par l’intermédiaire de sa filiale en propriété exclusive, Piramal Capital and Housing Finance Company Limited, une société de financement du logement enregistrée auprès de la Banque nationale du logement.