Alors que l’Inde se prépare au budget de l’Union 2026 le dimanche 1er février, les bases politiques sont déjà en marche. La ministre des Finances, Nirmala Sitharaman, a entamé des consultations prébudgétaires avec les États et les territoires de l’Union, ouvrant la voie aux priorités budgétaires pour l’exercice 27. Comme il s’agit de son neuvième budget consécutif, l’attention se porte une fois de plus sur les améliorations possibles au cadre fiscal des particuliers.
L’attention reste portée sur le nouveau régime fiscal, qui a introduit des tranches plus larges et des taux plus bas tout en supprimant la plupart des déductions. Dans le cadre de cette structure, les personnes gagnant jusqu’à Rs 12 lakh par an ne paient aucun impôt sur le revenu – un changement qui a remodelé la planification fiscale pour les professionnels salariés.
Ce qui suscite aujourd’hui l’intérêt, c’est la manière dont ce seuil d’imposition zéro peut être étendu. Les salariés optant pour le nouveau régime ne peuvent légalement payer aucun impôt sur des revenus allant jusqu’à Rs 14,65 lakh en structurant leur rémunération autour des prestations de retraite financées par l’employeur. En maximisant les exonérations des cotisations patronales à l’EPF et au NPS, les contribuables peuvent augmenter considérablement le niveau de revenu auquel l’impôt devient payable, sans recourir aux déductions personnelles.
« Les salariés optant pour le nouveau régime fiscal peuvent structurer leur rémunération pour maintenir des revenus allant jusqu’à Rs 14,66 lakh effectivement exonérés d’impôt, à condition que les prestations de retraite financées par l’employeur soient utilisées de manière optimale », a déclaré CA Akshay Jain, partenaire en fiscalité directe chez NPV & Associates LLP.
Dans la structure optimale, le salaire de base d’un employé devrait représenter environ 50 % du coût total pour l’entreprise (CTC). Si l’employeur cotise à hauteur de 12 % du salaire de base à l’EPF et jusqu’à 14 % au NPS, l’impact fiscal change radicalement. Avec ces cotisations et la déduction standard de Rs 75 000, un salaire brut d’environ Rs 14,65 lakh peut être ramené à un revenu imposable d’un peu moins de Rs 12 lakh – la tranche zéro impôt sous le nouveau régime.
Jain a déclaré que le NPS acheminé par l’employeur est devenu l’outil d’optimisation fiscale le plus efficace disponible aujourd’hui. « La contribution de l’employeur à l’EPF est exonérée en vertu de l’article 17(2), tandis que la contribution de l’employeur au NPS est admissible en vertu de l’article 80CCD(2) – une déduction spécifiquement autorisée même dans le nouveau régime. Cela fait du NPS facilité par l’employeur le levier le plus puissant pour la planification fiscale. »
Cependant, les avantages ont des limites claires. Les cotisations patronales combinées à l’EPF, au NPS et aux fonds de retraite ne sont exonérées que jusqu’à Rs 7,5 lakh par an. Tout montant au-delà de cette limite est imposé comme un avantage indirect. Plus important encore, les cotisations NPS financées par les salariés ne donnent pas droit à des déductions dans le cadre du nouveau régime, à moins qu’elles ne soient acheminées vers la masse salariale dans le cadre des cotisations patronales.
En termes numériques, l’impact est frappant. Sur un CTC de Rs 14,65 lakh, avec un salaire de base de Rs 7,32 lakh, un EPF de l’employeur de Rs 87 900 et un NPS de l’employeur de Rs 1,02 lakh, et après avoir pris en compte la déduction forfaitaire, le revenu imposable tombe à environ Rs 11,99 lakh – ce qui entraîne un impôt sur le revenu nul.
| Détails | Montant (Rs) |
| Coût pour l’entreprise (CTC) | 14,65,000 |
| Salaire de base (50 % du CTC) | 7,32,500 |
| Cotisation employeur EPF (12% de la base) | 87 900 |
| Cotisation NPS de l’employeur (14 % de la base) | 1,02,550 |
| Salaire brut | 14,65,000 |
| Moins : déduction forfaitaire | (75 000) |
| Moins : EPF employeur (exonéré) | (87 900) |
| Moins : NPS de l’employeur – Section 80CCD(2) | (1 02 550) |
| Revenu imposable | 11,99,550 |
| Impôt sur le revenu à payer | Néant |
Corpus de retraite
Au-delà des économies d’impôts immédiates, cette structure renforce également la sécurité financière à long terme. Des investissements cohérents via EPF et NPS peuvent constituer un corpus de retraite substantiel, en particulier pour les jeunes employés ayant des horizons d’investissement à long terme.
La conception du nouveau régime fiscal signale clairement un changement de politique : les incitations s’éloignent des déductions individuelles pour se tourner vers l’épargne-retraite facilitée par les employeurs. Pour les professionnels salariés, cela signifie que l’efficacité fiscale dépend désormais moins des investissements de fin d’année et davantage d’un engagement proactif auprès des employeurs pour optimiser les structures salariales.
Avec une bonne combinaison de salaire de base et de prestations de retraite, les salariés peuvent atteindre à la fois une plus grande efficacité nette et une plus forte création de richesse à long terme – prouvant que la planification fiscale dans le nouveau régime ne consiste plus à trouver des failles, mais à structurer intelligemment les revenus.