Pendant des décennies, la classe moyenne de l'Inde s'est appuyée sur des dépôts fixes (FDS) comme option d'investissement sûr. Avec plus de Rs 200 lakh crore actuellement enfermé dans des dépôts bancaires, les FD restent l'épine dorsale des économies des ménages. Mais un changement financier silencieux est en cours – les liaisons deviennent désormais accessibles aux investisseurs de tous les jours, offrant des rendements potentiellement plus élevés tout en conservant le facteur de sécurité que les déposants apprécient.
Dans un récent podcast YouTube, Sahil Bhadviya, consultant en analyse des données et créateur de contenu de finance personnelle, a expliqué pourquoi les obligations méritent une place dans les portefeuilles de la classe moyenne. « Les obligations existent depuis des années, mais étaient largement limitées aux particuliers à haute teneur en raison en raison de fortes exigences d'investissement minimum et de documents complexes. Aujourd'hui, grâce aux plateformes numériques, les obligations peuvent être achetées avec des montants aussi bas que Rs 1000, ce qui les rend accessibles aux investisseurs de détail », a-t-il noté.
Que sont les obligations?
En termes simples, les obligations sont des prêts que les investisseurs accordent aux entreprises, aux institutions financières ou au gouvernement. En échange, ils reçoivent un paiement d'intérêts fixe sur un mandat prédéfini avec leur directeur à l'échéance. Par exemple, un investissement en roupie d'une lakh dans une obligation offrant à 9% des intérêts annuels gagnerait 9 000 roupies chaque année, le capital complet retourné à la fin de la durée.
Contrairement aux actions, les obligations sont livrées avec des taux d'intérêt prédéfinis et des cotes de crédit, offrant une plus grande prévisibilité. Les notes – émises par des agences telles que CRISIL, ICRA ou Care – ont joué un rapport sur la capacité de remboursement de l'émetteur. Les obligations évaluées par AAA sont considérées comme les plus sûres, tandis que les obligations AA et A Équilibraient la sécurité et le rendement. Les obligations à faible évaluation, comme BBB, offrent des rendements plus élevés mais comportent également un risque plus élevé.
Obligations d'entreprise
Alors que de nombreuses obligations associées uniquement aux titres d'État, les obligations de sociétés émises par des sociétés de financement non bancaires réputées (NBFC) telles que Tata Capital, HDFC ou Cholamandalam attirent l'attention. Ces émetteurs ont généralement des antécédents financiers, des antécédents de remboursement solides et émettent souvent des obligations garanties de senior – ce qui signifie qu'ils sont soutenus par des garanties comme des biens ou des créances. En cas de défaut, les obligataires garantis de senior ont des premiers droits sur les actifs de la société, ce qui en fait l'un des instruments les plus sûrs du marché de la dette.
Facilité d'investissement
Jusqu'à récemment, investir dans des obligations nécessitait des billets minimum de Rs 10 lakh ou plus et a été acheminé par le biais de banquiers privés. Mais les plates-formes enregistrées par SEBI comme Espero ont changé le paysage, permettant aux investisseurs de détail d'acheter des obligations organisées et pré-victimes à partir de seulement Rs 1 000. Ces plates-formes affichent des détails tels que le profil émetteur, la cote de crédit, la période d'échéance et le rendement attendu initial, offrant la transparence et la facilité d'investissement. Certaines obligations répertoriées fournissent des rendements de 9 à 15%, selon le mandat et le profil des risques.
Qui devrait investir dans des obligations?
Les experts disent que les obligations sont les mieux adaptées à ceux qui recherchent des revenus prévisibles et une protection des capitaux, en particulier dans des conditions de marché incertaines. Pour les investisseurs conservateurs, les options évaluées par l'AAA et l'AA offrent de la stabilité, tandis que les personnes confortables avec un risque légèrement plus élevé peuvent explorer des instruments à trait plus courte A ou BBB pour de meilleurs rendements.
«Les obligations ne remplacent pas les actions, mais elles créent une couche fixe et stable dans votre portefeuille», a expliqué Bhadviya. «Ils sont idéaux pour le stationnement à court terme des fonds, la création d'un flux de revenus constant ou la diversification des capitaux propres extérieurs lorsque les marchés sont volatils.»
La ligne de fond
La classe moyenne de l'Inde est traditionnellement prudente avec l'argent, priorisant la sécurité des rendements. Avec l'accès numérique abaissant les barrières d'entrée, les obligations offrent désormais un chemin intermédiaire entre les FD et les actions – pour que les actions, mais plus gratifiantes que les dépôts. Alors que de plus en plus d'investisseurs de détail se réchauffent à l'idée, les obligations pourraient bien devenir la prochaine grande frontière des économies indiennes.
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