L'or et l'argent sont devenus des voies attrayantes pour la diversification du portefeuille en 2025, selon Tata Mutual Fund. « Les investisseurs qui cherchent à diversifier leurs portefeuilles peuvent trouver de l'or et de l'argent attrayants, selon les dernières informations du Tata Mutual Fund. » L'or, en particulier, a historiquement montré la résilience pendant les périodes de stress financier mondial, doubler la valeur pendant la crise de 2008 et grimper 53% au début de la pandémie Covid-19.
Cette année, plusieurs facteurs ont propulsé l'or aux sommets de tous les temps, notamment une augmentation presque double des réserves de banque centrale au cours de la dernière décennie, l'accumulation en cours de l'Inde, une réduction du taux de la Réserve fédérale américaine (FED) de 25 bassins en septembre 2025 et l'amortissement de la roupie. À mesure que plus de 85% de l'or de l'Inde est importé, les rendements locaux sont amplifiés par la monnaie la plus faible.
Tata Mutual Fund projette que l'or se consolidera dans la bande de 3 500 $ à 4 000 $ par once à court terme, notant: « Tata Mutual Fund s'attend à ce que l'or se consolide entre 3 500 $ et 4 000 $ / oz à court terme. »
Le Fund House conseille en outre que « les investisseurs peuvent envisager d'utiliser des baisses de marché pour accumuler l'or comme couverture à long terme contre l'inflation, l'amortissement de la monnaie et les risques géopolitiques ». Le contexte de cette recommandation comprend des tensions internationales en cours, telles que le conflit Russie-Ukraine et les troubles du Moyen-Orient, qui ont continué de stimuler la demande d'actifs à forfait. La trajectoire prévue est soutenue par les attentes de baisses de taux de Fed supplémentaires, ce qui affaiblit généralement le dollar et renforcez les prix de l'or.
L'argent a substantiellement dépassé les gains d'or, appréciant près de 61% de 28,92 $ l'once en janvier à plus de 46 $ d'ici septembre 2025. Contrairement à l'or, qui sert principalement de sécurisé, environ 60% de la demande d'argent provient des applications industrielles, en particulier en électronique et en technologies vertes.
Le récent rassemblement de Silver est attribué à une reprise industrielle robuste en Chine, à une activité industrielle mondiale, à un soutien politique de la Fed, et à des déficits d'approvisionnement en cours – le marché mondial de l'argent est prévu pour une cinquième année consécutive de déficit. L'Inde important environ 92% de sa demande en argent, la faiblesse de la roupie a également renforcé les rendements argentés intérieurs. Le rapport or-armatrice, qui est passé de 85 à environ 81, suggère que l'argent pourrait continuer à surpasser l'or dans les prochains mois.
En naviguant dans le paysage en évolution du marché, Tata Mutual Fund propose une division d'investissement équilibrée entre l'or et l'argent. Le Fund House a noté: « Tata Mutual Fund suggère une approche équilibrée pour les investisseurs: une allocation de 50:50 entre l'or et l'argent pourrait exploiter l'histoire de la croissance industrielle de Silver tout en conservant l'attrait stratégique de la coffre-fort de Gold. »
Cette approche vise à capturer le potentiel de la croissance dirigée par Silver, tout en conservant le rôle établi de Gold en tant que réserve de valeur. La recommandation reflète la double nature des métaux: l'or comme couverture contre l'incertitude macroéconomique et l'argent en tant que bénéficiaire de l'expansion industrielle et de l'étanchéité de l'approvisionnement.
Les données sur les performances historiques soutiennent en outre les mérites à long terme de l'investissement dans les deux métaux. Au cours des 30 dernières années, l'or a fourni des rendements annuels moyens de 7,6% en dollars américains et 11% en termes de roupies, en tenant compte de l'amortissement en devises. Silver a produit 6,4% de rendements en dollars et 9,8% en roupie. Le déficit d'offre persistant de l'argent et la reprise de la demande industrielle le positionnent pour des gains relatifs potentiellement plus élevés à moyen terme, tandis que les deux métaux continuent de servir de conserveurs de patrimoine fiables pour les investisseurs à la recherche de diversification de portefeuille stratégique.