Que sont les fonds prêtables ?
Les fonds prêtables jouent un rôle important dans la façon dont l’argent circule dans notre économie, représentant la disponibilité de capitaux pour l’investissement. Les fonds prêtables comprennent toutes les formes de crédit, telles que les prêts (personnels, professionnels, etc.) et les dépôts d'épargne. Ils sont mis à disposition pour un investissement en capital et représentent le montant d’argent disponible pour que d’autres puissent emprunter.
Points clés à retenir
- Les fonds prêtables représentent toutes les formes de crédit, y compris les prêts et les dépôts d'épargne.
- L’offre de fonds prêtables provient principalement de l’épargne des ménages et des entreprises.
- La demande de fonds prêtables provient des entreprises (pour les investissements) et des consommateurs (pour les prêts personnels).
- Les conditions économiques, les taux d’intérêt et les politiques gouvernementales influencent considérablement le marché des fonds prêtables.
Comment fonctionnent les fonds prêtables
Le marché des fonds prêtables n’est pas un « vrai » marché comme on le voit avec une bourse. Au lieu de cela, c’est largement hypothétique. Le marché des fonds prêtables est un moyen d’illustrer d’où vient l’argent et qui souhaite l’utiliser pour divers projets. C'est une façon d'exprimer la façon dont les emprunteurs et les prêteurs interagissent dans notre économie.
Offre de fonds prêtables
L’offre de fonds prêtables provient essentiellement de l’épargne des ménages et des entreprises. Par exemple, disons que vous gagnez 4 000 $ ce mois-ci. Une fois que les impôts ont été prélevés sur votre salaire et que vous avez payé toutes vos factures, disons qu'il vous reste 500 $.
Vous déposez ces 500 $ sur un compte bancaire et la banque peut, à son tour, les prêter à quelqu'un d'autre. Vous gagnez un rendement sur le montant que vous avez épargné, et la banque peut utiliser ces fonds dans l’économie en les prêtant à quelqu’un d’autre. Cela permet à l’offre de circuler dans notre système économique.
Demande de fonds prêtables
La demande de fonds prêtables émane de ceux qui souhaitent financer des dépenses en capital ou des achats, mais qui ne disposent pas du montant nécessaire ou ne veulent pas puiser dans leur propre épargne.
Par exemple, si une entreprise souhaite développer ses capacités de fabrication, elle peut emprunter l’argent nécessaire pour réaliser l’investissement en capital nécessaire. Grâce à ce financement, l'entreprise est en mesure d'acheter des machines et/ou des biens immobiliers supplémentaires. En conséquence, elle est dans une meilleure position pour réaliser plus de ventes et embaucher plus de travailleurs, favorisant ainsi la croissance de l’économie.
Les prêts individuels représentent une autre façon dont les fonds prêtables peuvent être demandés. Disons que vous souhaitez faire un achat important, comme une voiture, mais que vous ne disposez pas d'économies suffisantes. Vous pouvez plutôt financer cet achat en obtenant un prêt automobile auprès d’une banque, qui vous prêtera une partie de l’argent dont elle dispose grâce à ses dépôts d’épargne. Le montant que vous empruntez vous permet d’effectuer des achats inabordables, tout en continuant à faire circuler les fonds dans l’économie.
Comment le marché des fonds prêtables maintient son équilibre
Lorsque vous utilisez le cadre des fonds prêtables, les taux d’intérêt s’ajustent de manière à ce que l’offre et la demande soient en équilibre. L’idée est d’atteindre un point où le montant d’argent prêté est égal à la disponibilité des fonds prêtables. Les taux d’intérêt sont censés contribuer à atteindre cet équilibre.
Par exemple, si les taux d’intérêt sont trop élevés, l’offre est trop importante. Avec des taux d’intérêt élevés, les gens sont plus susceptibles de conserver leur argent sur des comptes d’épargne et de limiter leurs dépenses. Cela signifie que les entreprises peuvent emprunter davantage d’argent. Cependant, l’inconvénient de cette situation est qu’ils seront généralement confrontés à des taux d’intérêt plus élevés sur tous les prêts qu’ils tenteront de contracter. En conséquence, ils pourraient être moins disposés à emprunter et à compter plutôt sur leur propre capital épargné.
D'un autre côté, la demande de prêts augmente si les taux d'intérêt sont trop bas, car de plus en plus de particuliers et d'entreprises souhaitent profiter de « l'argent des autres » pour réaliser leurs achats et leurs investissements. Dans le même temps, les rendements des comptes d’épargne sont suffisamment faibles pour décourager les consommateurs de garder leur argent en banque.
Les taux ont tendance à augmenter à mesure que les emprunteurs se disputent une offre limitée de fonds prêtables et que les banques tentent d’attirer les épargnants. Pendant ce temps, les prêteurs peuvent baisser les taux pour attirer les emprunteurs.
Facteurs influençant le marché des fonds prêtables
Le marché des fonds prêtables est loin d’être aussi simple que le présente son cadre théorique. De nombreux événements peuvent avoir un impact sur la façon dont les particuliers et les entreprises perçoivent l’épargne, les dépenses et les emprunts.
Taux d'intérêt
Comme mentionné précédemment, les taux d’intérêt peuvent avoir un impact important sur le comportement du marché des fonds prêtables. Lorsque les taux d’intérêt sont trop élevés, l’emprunt est moins populaire, même si une grande quantité de fonds prêtables est disponible sur les comptes de dépôt bancaires.
Conditions économiques
L’inflation a un impact sur les taux d’intérêt et sur le comportement des gens. Par exemple, une inflation élevée réduit la valeur du rendement que vous recevez en gardant votre argent sur un compte d’épargne. Si le compte a un rendement annuel en pourcentage (APY) de 4 %, mais que l’inflation est de 5 %, cet argent perd de la valeur en restant à la banque.
Pour ralentir l’inflation, les décideurs politiques peuvent augmenter les taux de référence, ce qui peut attirer les épargnants, mais cela rend également les emprunts plus chers. Pendant ce temps, les gens sont moins susceptibles de dépenser en période de récession, ce qui permet à l’épargne de croître, augmentant ainsi l’offre de fonds prêtables.
Politiques gouvernementales
Les incitations fiscales résultant de la politique gouvernementale peuvent également avoir un impact sur le marché des fonds prêtables. Les crédits d’impôt accordés aux entreprises accroissent souvent le désir de dépenses en capital, augmentant ainsi la demande de fonds prêtables. Cependant, si le gouvernement donne la priorité aux incitations aux épargnants, cela pourrait conduire à une offre plus importante de fonds prêtables.
Quelles sont les sources des fonds prêtables ?
L'offre de fonds prêtables provient de diverses sources, notamment des comptes de dépôt et des prêts. La demande, quant à elle, provient de particuliers et d’entreprises souhaitant emprunter de l’argent.
Quelles sont les principales différences entre les théories classique et keynésienne des fonds prêtables ?
Les économistes classiques pensent que les forces du marché ajusteront les taux d’intérêt de manière à maintenir l’épargne et l’investissement en équilibre. Les théories keynésiennes se concentrent davantage sur les revenus et sur le fait que les forces du marché ne sont pas toujours de bons arbitres de l’équilibre, surtout en période de ralentissement économique. Les keynésiens sont plus susceptibles de réclamer un certain niveau d’intervention gouvernementale pour gérer la situation.
Qu’arrive-t-il aux fonds prêtables en période de récession ?
D’une manière générale, l’offre de fonds prêtables augmente en période de récession. Les gens ne pouvant ou ne voulant pas dépenser, ils sont plus susceptibles d’épargner, ce qui augmente le montant d’argent disponible pour que les banques puissent prêter à d’autres.
L'essentiel
Le marché des fonds prêtables permet à l’argent de circuler dans notre économie. Dans notre système économique actuel, le mouvement des capitaux crée de la richesse ou du moins encourage un produit intérieur brut (PIB) plus élevé. La disponibilité d’un accès au capital pour les achats continus des consommateurs et les investissements des entreprises est l’un des principaux moteurs de l’activité économique.