La Reserve Bank of India (RBI) a réduit le taux de repo de 25 points de base à 6,25% – la première réduction de près de cinq ans. Bien que cette décision profite aux emprunteurs, elle signale également une baisse des taux d'intérêt de dépôt fixe (FD), posant un défi pour les investisseurs, en particulier les personnes âgées qui comptent sur le revenu FD.
Avec les banques qui devraient réduire les taux de FD en réponse à des coûts d'emprunt moins chers, les rendements des dépôts pourraient rétrécir dans les prochains mois.
Les taux de FD des personnes âgées, qui ont actuellement entre 7,30% et 8,8%, devraient baisser progressivement. Par exemple, un ₹ 10 lakh FD gagnant 7,5% d'intérêt génère chaque année 75 000 ₹ en rendement. Une baisse de taux de 0,25% réduirait cela de 2 500 ₹ par an. Certaines banques, dont Union Bank et Axis Bank, avaient récemment augmenté les taux de FD, mais cette tendance pourrait s'inverser bientôt, laissant une courte fenêtre pour que les investisseurs verrouillent les taux actuels.
Pour les investisseurs FD, ce changement présente à la fois les risques et les opportunités. Les taux d'intérêt plus faibles signifient des rendements réduits, mais ils encouragent également la croissance économique et la liquidité dans le secteur bancaire. Pour atténuer l'impact, les investisseurs devraient agir stratégiquement, disent les experts.
Les FD à court terme avec des mandats d'un à trois ans peuvent aider à obtenir des taux en vigueur avant de baisser davantage. Les petites banques financières telles que Ujjivan et Shivalik SFB offrent actuellement jusqu'à 9,5% pour les personnes âgées, mais les dépôts doivent être conservés dans la limite de 5 lakh couverte par la Corporation de garantie d'assurance et de crédit (DICGC).
La comparaison des taux entre les institutions est également cruciale. Les banques du secteur public comme la Banque centrale de l'Inde offrent 7,50% pour 1 111 jours, tandis que la Banque du Maharashtra offre 7,45% pour 366 jours. Des joueurs privés tels que Bajaj Finance et Shriram Finance offrent actuellement 8,4% pour 42 mois et 8,8% pour 60 mois, respectivement. La diversification des dépôts entre les banques peut aider à maximiser la couverture de l'assurance tout en combinant les FD avec des fonds communs de placement dette ou des régimes d'épargne (SCSS) des personnes âgées peuvent offrir de meilleurs rendements globaux.
Adhil Shetty de Bankbazaar conseille aux investisseurs d'agir rapidement. «Bien que la baisse des taux de réapprovisionnement soit une bonne nouvelle pour les emprunteurs, les investisseurs à dépôt fixe (FD) peuvent avoir besoin de réévaluer leurs stratégies. Avec des taux d'intérêt susceptibles de diminuer davantage, les rendements FD pourraient diminuer dans les prochains mois. » Il suggère de verrouiller les tarifs actuels avant que les banques ne les révisent à la baisse, explorant des investissements alternatifs comme les fonds de dette ou les obligations d'entreprise et l'adoption d'une stratégie d'échelle FD en répartissant les dépôts entre les différents mandats pour réinvestir à des taux potentiellement plus élevés plus tard.
Pour ceux qui ont des FD existants, la révision des pénalités de retrait prématurée est recommandée. Certaines banques, telles que Ujjivan SFB, renoncent aux pénalités après six mois, faisant de la réinvestissement dans les instruments à y offrir une option viable. Parallèlement, l'inflation reste une préoccupation, l'inflation au détail à 4,2%. S'assurer que les rendements FD deviennent l'inflation est essentiel pour préserver le pouvoir d'achat.
Le récent budget syndical 2025 augmente encore le potentiel d'épargne de la classe moyenne, offrant des exonérations fiscales sur les revenus jusqu'à 12 lakh sous le nouveau régime. Ceci, combiné à la baisse des taux de RBI, offre aux individus l'occasion de réaffecter stratégiquement leurs économies et leurs investissements.