La Reserve Bank of India (RBI) a proposé d’empêcher la plupart des sociétés financières non bancaires (NBFC) d’offrir des facilités de crédit renouvelables, une décision qui pourrait modifier considérablement la gamme de produits de prêt disponibles dans le secteur. La proposition fait partie d’un projet d’amendements aux instructions de 2025 de la Reserve Bank of India (société financière non bancaire), qui ont été publiés pour commentaires publics.
Selon le projet, les NBFC seraient autorisées à proposer uniquement des produits de prêts à terme et ne seraient plus autorisées à fournir des facilités de crédit renouvelables. La restriction ne s’appliquerait cependant pas aux NBFC qui ont été spécifiquement autorisées par la RBI à émettre des cartes de crédit.
La proposition marque un changement réglementaire important en introduisant pour la première fois des définitions formelles de « prêt à terme » et de « crédit renouvelable » dans les directives de la RBI.
Selon le projet, un prêt à terme est une facilité de crédit basée sur des fonds dans laquelle un montant en principal fixe est approuvé et décaissé soit sous forme d’une somme forfaitaire, soit par versements. L’emprunteur rembourse le montant selon un échéancier de remboursement prédéterminé. Il est important de noter qu’une fois le principal remboursé, la limite de crédit sanctionnée ne peut plus être rétablie ou reconstituée.
En revanche, le crédit renouvelable a été défini au sens large comme toute facilité de crédit basée sur un fonds qui ne répond pas à la définition d’un prêt à terme. De telles facilités permettent généralement aux emprunteurs de retirer, de rembourser et de réutiliser à plusieurs reprises la limite de crédit autorisée sans demander à chaque fois un nouveau prêt.
Pour mettre en œuvre le cadre proposé, la RBI a suggéré de supprimer une disposition existante du chapitre II des orientations 2025 et de supprimer le chapitre distinct traitant des prêts à demande/appel. À la place, la banque centrale a proposé une nouvelle section intitulée « Restrictions sur les facilités de crédit renouvelables ».
Jugal Mantri, directeur général et PDG d’Anand Rathi Global Finance, a déclaré : « La proposition de la RBI représente un changement réglementaire important pour le secteur des NBFC, dont l’impact sera probablement largement atténué pour les emprunteurs. priver les emprunteurs d’une flexibilité importante. Dans le même temps, cela pourrait placer les banques dans une position avantageuse, créant potentiellement des conditions de concurrence inégales entre les banques et les NBFC.
La disposition proposée indique clairement qu’une NBFC « ne doit proposer que des produits de crédit qui sont de la nature de prêts à terme et ne doit proposer aucun produit de crédit renouvelable ». La seule exception serait les NBFC qui ont reçu une autorisation spécifique de la RBI pour émettre des cartes de crédit, leur permettant de continuer à offrir du crédit renouvelable via des produits basés sur des cartes.
Si les modifications sont notifiées sous leur forme actuelle, elles entreront en vigueur avec effet immédiat, selon le projet de notification.
Mantri a ajouté : « L’impact pourrait également être significatif pour l’écosystème en croissance rapide des prêts fintech et numériques. Plusieurs prêteurs fintech et numériques proposent actuellement des lignes de crédit non garanties, facturant souvent des frais de traitement relativement élevés et d’autres frais pour la mise en place de telles installations. La décision proposée par la RBI pourrait mettre la pression sur ces prêteurs et potentiellement affecter les modèles commerciaux construits autour de produits de ligne de crédit flexibles et facilement accessibles. des propriétés ou des titres cotés, tout en les empêchant d’offrir des lignes de crédit non garanties. Cela permettrait aux emprunteurs de conserver une flexibilité tout en garantissant que les prêts restent adéquatement garantis par des garanties tangibles, et pourrait également contribuer à maintenir des conditions de concurrence plus équitables entre les banques et les NBFC.
La RBI a sollicité les commentaires du public avant de finaliser les amendements. Bien que le projet ait été rendu public pour commentaires, la notification publiée par la banque centrale ne précise pas de date limite pour que les parties prenantes soumettent leurs points de vue.
La proposition vise à apporter une plus grande clarté aux types de produits de crédit que les NBFC peuvent offrir tout en créant un cadre réglementaire plus uniforme pour les prêteurs non bancaires. Si elle est mise en œuvre, elle pourrait amener de nombreuses NBFC à reconcevoir leurs produits de prêt existants pour se conformer au nouveau régime de prêts à terme uniquement.