Qu'est-ce qu'un remboursement de balles?
Un remboursement des balles est un paiement forfaitaire effectué pour l'intégralité d'un montant de prêt en cours, généralement à l'échéance. Il peut également s'agir d'un seul paiement du capital sur une caution.
En termes de banque et de biens immobiliers, les prêts avec des remboursements de balles sont également appelés prêts au ballon. Ces types de prêts sont couramment utilisés dans les prêts hypothécaires et commerciaux pour réduire les paiements mensuels pendant la durée des prêts.
Un remboursement de balles due à la maturité d'un prêt nécessite souvent une planification avancée pour avoir une installation de refinancement en place, à moins que les emprunteurs aient l'argent pour rembourser le grand montant forfaitaire.
Comment fonctionnent les remboursements des balles
Les remboursements de balles et les prêts au ballon ne sont normalement pas amortis pendant la durée du prêt. Le paiement final du ballon est souvent le seul paiement principal effectué, mais le solde peut parfois être amorti par d'autres paiements supplémentaires plus petits avant le paiement du ballon. Le paiement final est néanmoins beaucoup plus important que les autres, et il retire le prêt.
Le report des paiements principaux jusqu'à ce que le prêt arrive en œuvre entraîne des paiements mensuels inférieurs au cours de la durée du prêt, car ces paiements ne représentent généralement que des intérêts. Mais cela présente un risque important pour les emprunteurs qui ne sont pas prêts à effectuer le gros paiement forfaitaire ou qui n'ont pas d'autres arrangements en place pour faire face au remboursement des balles.
Les remboursements de balles ont également été intégrés à des fans négociés en bourse à revenu fixe (ETF), ce qui leur donne une prévisibilité de type obligatoire pour les investisseurs.
Remboursement des balles vs amortissement
La différence entre les paiements des intérêts sur un prêt avec un remboursement de balles et les versements hypothécaires à l'amortissement peut être assez important. Par exemple, les intérêts annuels seraient de 9 600 $ et les paiements mensuels seraient de 800 $ sur une hypothèque à 15 ans de 320 000 $ avec un taux d'intérêt de 3%. Ce même prêt avec amortissement aurait un paiement mensuel de 2 210 $.
Le calendrier de paiement mensuel favorise clairement le prêt sur les intérêts, mais l'emprunteur des intérêts fait face à un remboursement de 320 000 $.
Principaux à retenir
- Les prêts avec des remboursements de balles sont couramment utilisés pour réduire les paiements mensuels aux paiements des intérêts uniquement pendant la durée des prêts, mais un grand paiement final du capital finit par être dû.
- Les prêteurs de ballon offrent parfois aux emprunteurs une option pour convertir les prêts en prêts d'amortissement traditionnels plutôt que de faire face à un énorme paiement unique.
- Les remboursements de balles ont également été intégrés à des fans négociés en bourse à revenu fixe (ETF), ce qui leur donne une prévisibilité de type obligatoire pour les investisseurs.
Exemple de paiements de balles ETF
Les investisseurs assument le rôle des prêteurs dans les ETF avec des dates de remboursement de balles, tandis que les fonds agissent comme les emprunteurs.
Les fonds avec des remboursements de balles sont généralement composés d'obligations, de billets et de véhicules à revenu fixe avec des échéances précédant la date de remboursement des balles. Les investisseurs reçoivent des intérêts réguliers sur leurs actions pendant la durée du fonds, et ils sont remboursés le principal des avoirs du portefeuille à maturité à la date de remboursement des balles.
Le principal avantage du remboursement des balles pour les investisseurs est la prévisibilité du rendement du capital à une date spécifiée, tout comme la maturité d'une obligation.
Considérations spéciales
Un emprunteur a essentiellement deux options si l'argent n'est pas disponible pour payer un prêt en totalité à l'approche de la date de remboursement des balles. La propriété peut être vendue, avec le produit utilisé pour payer le mandat de prêt, ou le prêt peut être refinancé, contractant un nouveau prêt pour couvrir le remboursement des balles.
Dans certaines circonstances, les prêteurs de ballon pourraient offrir aux emprunteurs la possibilité de convertir les prêts en prêts d'amortissement traditionnels plutôt que de faire face à un énorme paiement unique.