Je suis un professionnel salarié de 24 ans et j’investis dans des fonds communs de placement depuis environ trois ans. Après avoir rejoint une nouvelle entreprise il y a six mois, je suis désormais en mesure d’investir environ 1 lakh ₹ par mois dans des fonds communs de placement. De plus, j’investis 15 000 ₹ par mois dans un programme d’accumulation d’or, grâce auquel, après 11 mois, je peux acheter de l’or auprès d’un bijoutier spécifique sans frais de fabrication (TPS applicable).
J’ai commencé avec un portefeuille simple – un fonds indiciel, un fonds à grande capitalisation et un fonds à petite capitalisation – mais au fil du temps, j’ai fait une rotation des fonds et j’ai peut-être été trop diversifié. Actuellement, je gère 10 SIP actifs dans des fonds de petites, moyennes, grandes et moyennes capitalisations, flexi-cap, sectoriels, matières premières et multi-actifs. Mon appétit pour le risque est moyen-élevé à élevé et mon horizon d’investissement est à long terme. Cependant, je n’ai actuellement pas de fonds d’urgence formel. J’investis près de 60 % de mes revenus et je prévois de constituer un corpus d’urgence au cours de la prochaine année en mettant de côté 10 000 ₹ par mois sur un compte d’épargne. Je cherche des conseils pour savoir si la structure de mon portefeuille est trop fragmentée et si je dois consolider les fonds dans plusieurs catégories. Les fonds sectoriels et thématiques sont-ils appropriés à ce stade, ou dois-je me concentrer davantage sur l’exposition actions core ? En outre, est-il prudent de continuer à investir de manière agressive tout en constituant progressivement un fonds d’urgence, ou faut-il accorder une plus grande priorité au fonds d’urgence ?
Conseils de Subhendu Harichandan, directeur exécutif, Anand Rathi Wealth Limited
Bonjour, investisseur. Vous avez actuellement 24 ans et investissez 1 lakh ₹ par mois dans 10 fonds communs de placement couvrant les catégories d’actions, de matières premières et multi-actifs, ainsi qu’un plan d’accumulation d’or mensuel de 15 000 ₹. Vous avez l’intention de poursuivre les SIP pendant les 25 prochaines années et de constituer progressivement un corpus d’urgence en mettant de côté 10 000 ₹ par mois.
À ce stade, l’objectif devrait passer de l’ajout d’une plus grande exposition à la création d’une structure et d’un équilibre. Avec un horizon d’investissement à long terme et un taux d’épargne élevé, les bases sont solides, mais l’efficacité du portefeuille, la clarté de l’allocation d’actifs et la préparation aux situations d’urgence deviennent désormais aussi importantes que la maximisation du rendement.
Avant d’ajouter des fonds ou d’augmenter les montants du SIP, l’accent doit être mis sur la structure plutôt que sur l’expansion. Les investisseurs en début de carrière se tournent souvent vers les fonds thématiques, sectoriels, hybrides ou de matières premières à la recherche de rendements plus élevés, mais ces catégories ont tendance à être cycliques, volatiles et plus difficiles à gérer dans un cadre d’allocation d’actifs discipliné.
Scénario actuel :
- Bonjour, investisseur. Vous avez actuellement 24 ans.
- Vous investissez 1 lakh SIP dans 10 fonds en actions, matières premières et multi-actifs, et un investissement mensuel de 15 000 pour accumuler de l’or.
- Vous souhaitez continuer SIP à long terme en supposant 25 ans.
- Vous souhaitez créer un corpus d’urgence avec 10k SIP par mois.
Remarques sur le portefeuille :
- Évitez d’investir dans des fonds thématiques/sectoriels car ils subissent des performances cycliques.
- Évitez d’investir dans des fonds multi-actifs/hybrides car ils ne donneront pas de contrôle sur l’allocation d’actifs.
- Évitez d’investir dans des fonds de matières premières car ils ont tendance à subir des performances cycliques, sont très volatils et moins efficaces que les actions à long terme.
- Si vous investissez dans l’or à des fins de consommation, traitez-le séparément du bilan financier. À des fins d’investissement, envisagez d’investir uniquement dans des fonds en or avec un horizon à long terme et assurez-vous que cela ne dépasse pas 5 à 10 % du portefeuille global.
- Pour la planification d’urgence, vous pouvez envisager de conserver un corpus d’une valeur de 9 à 12 mois de dépenses en instruments liquides tels que des fonds liquides, des FD, des fonds à courte durée ou des fonds d’arbitrage si vous êtes dans une tranche d’imposition plus élevée.
- Pour un investissement à long terme, envisagez un rapport de 80 : 20 sur les capitaux propres et les dettes. Pour la partie MF d’actions, envisagez de diversifier les catégories d’actions diversifiées, telles que les fonds basés sur la capitalisation boursière, les fonds basés sur la stratégie, tels que les fonds de valeur, de contrepartie, ciblés et à rendement en dividendes.
- En outre, il est recommandé de suivre la répartition de capitalisation boursière de 55:25:20 pour les grandes, moyennes et petites capitalisations afin de maintenir la stabilité, la liquidité et de traverser les cycles du marché.