SBI Mutual Fund a lancé mardi un fonds quantitatif multifacteur qui se concentre sur quatre facteurs principaux : la croissance, la valeur, la qualité et la dynamique. Le SBI Quant Fund est un programme d'actions à capital variable qui suit une approche d'investissement basée sur Quant. Les actions de croissance se caractérisent par une forte croissance des bénéfices, tandis que les actions de valeur sont considérées comme sous-évaluées. Les actions de qualité affichent de solides rendements sur capitaux propres, des bénéfices constants et de faibles niveaux d’endettement. Les actions Momentum sont choisies en fonction de leur performance en matière de prix.
L'offre de nouveau fonds (NFO) pour ce programme sera disponible à la souscription du 4 décembre au 18 décembre 2024. Après la période d'offre initiale, le programme sera ouvert à la vente et au rachat continus dans les cinq jours ouvrables à compter de la date d'attribution.
Un fonds quantitatif, ou fonds quantitatif, est un véhicule d'investissement qui sélectionne des titres sur la base de données numériques dérivées d'une analyse quantitative. Ces fonds sont caractérisés comme étant de nature non traditionnelle et passive, utilisant des modèles personnalisés développés via des logiciels pour prendre des décisions d'investissement. Dans un système de MF typique, le gestionnaire de fonds est responsable de la sélection des actions à négocier. Cependant, dans un fonds quantitatif, ces décisions sont prises automatiquement. Le fonds établit une série de règles qui dictent le moment d'acheter des actions, ainsi que des règles pour les vendre.
SBI Mutual Fund a adopté une stratégie multifactorielle en raison de sa capacité à exploiter les avantages de divers facteurs, offrant potentiellement des rendements supérieurs à ceux des fonds axés sur un seul facteur. Cette approche vise à obtenir un portefeuille bien diversifié et équilibré en intégrant des facteurs de dynamique, de valeur, de qualité et de croissance. Le modèle de la société de fonds est conçu pour identifier les actions en fonction de ces facteurs à l'aide d'analyses de données.
Le plan d'investissement vise l'appréciation du capital à long terme en investissant dans des actions et des instruments liés aux actions sélectionnés via un modèle quantitatif interne. La performance du fonds est évaluée par rapport à l'indice BSE 200 Total Return.
Principales caractéristiques :
SBI Quant Fund : Cela marque le lancement inaugural d'un fonds quantitatif par SBI Mutual Fund, qui gère des actifs totalisant Rs 11 lakh crore, marquant son incursion dans l'espace quantitatif.
Composition du portefeuille : Le fonds répartit principalement les investissements dans des instruments de capitaux propres choisis au moyen d'un modèle quantitatif basé sur des règles, complétés par d'autres titres autorisés pour améliorer la diversification.
Indice de référence : La performance du fonds est mesurée par rapport à l'indice BSE 200 Total Return.
Gestionnaires de fonds : Géré par Sukanya Ghosh et M. Pradeep Kesavan, qui supervise spécifiquement la gestion des titres étrangers au sein du fonds.
Investissement factoriel : stratégie qui consiste à sélectionner des titres en fonction de caractéristiques spécifiques, ou « facteurs », historiquement associées à des rendements plus élevés.
Stratégie d'investissement
Stratégie d'investissement : Utilisant une approche de fonds actif multifactoriel centrée sur le momentum, la valeur, la qualité et la croissance, le fonds utilise une méthode objective et basée sur des règles pour construire des portefeuilles, guidée par un modèle quantitatif interne.
La stratégie d'investissement du fonds consiste à sélectionner des actions parmi les 200 plus grandes sociétés en fonction de leur capitalisation boursière et à les évaluer en fonction de quatre facteurs clés. Il se concentrera principalement sur les sociétés à grande et moyenne capitalisation et sera comparé à l'indice BSE 200 TRI.
Allocation d'actifs
> Le fonds investit principalement en actions et instruments assimilés, sélectionnés selon un modèle quantitatif, avec une fourchette de 80% à 100% de ses actifs alloués à cette catégorie.
> Il peut également allouer 0 à 20 % de ses actifs en actions et instruments assimilés à des actions de sociétés non incluses dans le modèle quantitatif.
> En outre, le fonds peut investir entre 0 et 20 % de ses actifs dans des instruments de dette et liés à la dette, y compris des dettes titrisées (jusqu'à 20 % de la partie dette du programme), des dérivés de dette et des instruments du marché monétaire, tels que les tri -repo de fête.
> Par ailleurs, le fonds peut investir 0 à 10 % de ses actifs dans des parts émises par des REIT et des InvIT, en respectant les limites SEBI spécifiées périodiquement.
> Le programme allouera des fonds à des fonds communs de placement, y compris des ETF nationaux et étrangers, jusqu'à 20 % de ses actifs nets. En outre, le fonds peut explorer des opportunités d'investissement dans des titres étrangers, tels que les ADR/GDR/actions étrangères, les ETF étrangers et les titres de créance, dans les limites réglementaires.
> Ces investissements ne devront pas dépasser 35 % de l'actif net du dispositif et respecteront les limites maximales autorisées à tout moment. Pour plus d’informations sur l’allocation d’actifs, veuillez consulter le Document d’Information du Scheme.
Paramètre d'allocation
L'algorithme ajustera dynamiquement les pondérations des quatre facteurs (élan, valeur, qualité et croissance) en fonction de leur performance relative. À mesure que le poids du facteur le plus performant augmente avec le temps, le poids des autres facteurs diminue.
Pour maintenir l'équilibre, les allocations seront restituées à un poids égal de 25 % chacune lorsque le poids du facteur principal atteint 35 %. De plus, un rééquilibrage peut également avoir lieu si le poids du facteur sous-performant tombe à -8 %.
« Le SBI Quant Fund, basé sur un modèle multifactoriel interne intégrant les facteurs Momentum, Value, Qualité et Croissance, offre aux investisseurs une opportunité stratégique de diversifier leurs portefeuilles dans le but d'obtenir des rendements supérieurs ajustés au risque », a déclaré Nand Kishore, directeur général et chef de la direction, SBI Funds Management Limited.