Le ralentissement continu des indices d'actions de référence a entraîné une diminution des rendements annuels moyens du système national de retraite (NPS). Depuis le 27 septembre 2024, le Sensex et Nifty ont chuté de plus de 17% et 18% respectivement. La baisse de l'indice Nifty 50 a eu un impact sur les gains à long terme, suscitant des préoccupations parmi les investisseurs qui se demandent maintenant de conserver ou de vendre leurs investissements.
Les données récentes de la PFRDA ont montré que le taux de croissance des actifs sous gestion (AUM) dans le système national de retraite (NPS) a ralenti à 20,3% en glissement annuel, atteignant Rs 13,83 lakh crore dès le 1er mars 2025. Cette baisse s'aligne sur une réduction des bancs de capitaux propres dans la dernière partie de février, affectant les rendements liés au marché. Sur l'AUM total de près de Rs 14 lakh crore, environ Rs 3 lakh crore a été alloué à des schémas de capitaux propres.
Rendements annuels
Selon les dernières données de PFRDA, la correction du marché depuis septembre a fait chuter les rendements des actions de NPS à 1,21% au 1er mars. Cependant, depuis la création, les régimes d'actions ont maintenu un fort rendement de 12,35%. Au cours des trois dernières années, les rendements moyens ont été de 12,28%. Le rendement annuel actuel de 1,21% est nettement inférieur à celle du rendement moyen de 8,41% par rapport aux investissements NPS dans des schémas d'obligations d'entreprise, et également inférieur au rendement annuel moyen de 7,2% des investissements du NPS dans les régimes du gouvernement central ou du gouvernement de l'État.
À la lumière de l'impact significatif sur les portefeuilles NPS en raison du récent ralentissement des marchés boursiers, les experts du marché recommandent de diversifier des investissements dans différentes classes d'actifs, telles que la dette ou les titres gouvernementaux. Cette stratégie peut offrir plus de stabilité et d'équilibre pendant la volatilité du marché, en particulier lorsque l'on considère les objectifs de retraite à long terme.
« Avec la volatilité sur le marché, les fonds du NPS ont également pris un coup. Le niveau de portefeuille complique le processus de réalignement.
Que devraient faire les investisseurs?
Les experts ont suggéré que les investisseurs à long terme devraient prioriser leurs décisions d'investissement en fonction de leurs objectifs plutôt que d'être influencés par des fluctuations de marché à court terme. L'utilisation de méthodes comme SIP ou STP peut promouvoir l'investissement discipliné, cependant, ceux qui ont une perspective à long terme de 7 ans ou plus peuvent envisager de faire un investissement forfaitaire partiel.
Muni a ajouté: « À la lumière de cela, une meilleure approche consiste à gérer les investissements dans différentes classes d'actifs à un niveau de portefeuille plus large plutôt que de vous limiter à une structure d'un seul fonds. Atténuer le risque.
NPS Past Record
Le Système national de retraite (NPS) a connu des performances impressionnantes au cours de la dernière année, toutes les classes d'actifs offrant de solides rendements qui ont dépassé leurs moyennes historiques. Les régimes d'équité (E) ont enregistré un rendement moyen de 18%, des régimes d'obligation (c) des sociétés ont fourni 9,4% et les régimes d'obligation gouvernementale (g) ont rapporté 10,4%. Au cours des trois dernières années, les fonds d'actions du NPS ont atteint des rendements allant jusqu'à 16%.
Fonds de pension supérieurs sous NPS
Conformément aux données sur la recherche sur la valeur, au cours de la période spécifiée, le fonds de retraite UTI a fourni un rendement de 15,80% avec un AUM de Rs 3 257 crore en janvier 2025. Si l'on avait investi dans un SIP mensuel de Rs 1000, il s'élèverait désormais à Rs 43 245 avec un rendement SIP de 12,87%.
De même, Kotak Pension Fund a donné un rendement de 15,58% au cours de ladite période, avec un AUM de Rs 2 621 crore en janvier 2025. Une SIP mensuelle de Rs 1000 aurait atteint Rs 43,176 maintenant avec un rendement SIP de 12,74%.
De plus, ICICI Prudential Pension Fund a offert un rendement de 15,41% au cours de la même période, et avait un AUM de Rs 17 872 crore en janvier 2025. Si l'on avait investi dans un SIP mensuel de 1 000 roupies, il s'élèverait désormais à Rs 43 105 avec un rendement SIP de 12,64%.
NPS comme outil d'économie d'impôt, planification de la retraite
Le NPS est une option d'épargne-retraite sécurisée et basée sur le marché qui permet aux individus de planifier stratégiquement leur sécurité financière future. En investissant dans les NP, les particuliers peuvent connaître la croissance de leur richesse à long terme tout en bénéficiant de divers avantages fiscaux. Le NPS suit une approche systématique des économies de retraite et fournit généralement des rendements plus élevés par rapport aux avenues d'investissement plus conventionnelles telles que les dépôts bancaires et les polices d'assurance traditionnelles. Cette surperformance est attribuée à la capacité de NPS à intégrer des investissements en actions dans son portefeuille.