Fonds d'or contre les actions: l'avenir semble rangement brillant pour l'or alors qu'il continue de briller sur le marché. Des séances de trading récentes ont vu le métal précieux atteignant des sommets record, avec des gains significatifs en 2023 et 2024 – 13% et 27% respectivement. En 2025, Gold a maintenu son élan avec un rendement du début de l'année de près de 10%.
Les incertitudes mondiales, telles que la crise du Moyen-Orient, les menaces tarifaires de Donald Trump et une économie mondiale ralentissant, ont conduit les investisseurs à passer des fonds d'actions aux ETF en or ou en or en tant qu'investissement en toute sécurité.
Les données de l'Association des fonds communs de placement en Inde (AMFI) montrent une augmentation substantielle des entrées nettes dans les fonds (ETF) négociés en échange d'or en janvier 2025. En seulement un mois, les entrées nettes ont atteint Rs 3 751,4 crore à partir d'un plus bas de Rs 640,16 crore en décembre 2024, une croissance de 486%. Cela représente les entrées nettes mensuelles les plus élevées jamais enregistrées pour les FNB Gold.
Cependant, tous les experts ne pensent pas que l'or a toujours donné des rendements positifs dans le passé. Au cours des trois derniers mois, le 24 novembre, le 24 décembre et le 25 janvier, le rendement de l'or est de -3,20%, -0,38% et 7,23%, respectivement. Les rendements et les entrées sont directement corrélés, ce qui montre la tendance des personnes qui achètent des performances passées et soutiennent la logique du biais de récence.
Dans un récent article sur les réseaux sociaux, B Padmanaban, un planificateur financier certifié spécialisé dans les investissements moyens et à petit capitaine, a noté que certains investisseurs ont exprimé leur insatisfaction à l'égard de leurs performances d'investissement SIP, devenu négatif au cours de la dernière année, tandis que l'or a donné un rendement de près de 40% .
Il a déclaré que les investisseurs estiment que l'or semble être la seule classe d'actifs montrant une croissance cohérente, contrastant avec le risque perçu des actions, ce qui peut offrir des rendements inférieurs par rapport à l'or au milieu de l'élévation actuelle des prix de l'or.
Il a dit qu'il est essentiel pour les investisseurs de maintenir une perspective à long terme, car les fluctuations à court terme peuvent souvent les conduire à ignorer les tendances historiques et à se concentrer uniquement sur les conditions actuelles du marché.
« Tout sur l'or. L'histoire est très importante !!! Depuis, tandis que les actions sont toujours risquées et ne feront qu'un rendement inférieur à l'or, sur la base de la surtension en or actuelle. .
Prenant référence à Padmanaban: « Il faudrait quelqu'un qui a commencé à investir dans Gold ETF le 7 août 2020 au 16 septembre 2022, soit 26 mois de plus de deux ans. Si vous regardez leurs résultats SIP, tous étaient négatifs. %. Composé! «
Gold vs Gold ETFs vs fonds d'actions
En 2005, le Sensex était de 8 000 tandis que l'or était au prix d'environ Rs 7 000 par 10 grammes. Avance rapide jusqu'en 2025, et l'or et le Sensex (au 29 septembre 2024) ont dépassé Rs 85 000. Malgré le léger retard dans la réussite de ces étapes, la prise d'une perspective d'investissement à long terme aide à lisser ces écarts. En utilisant la formule du taux de croissance annuel composé (TCAC), il est évident que les deux actifs ont donné des rendements annuels de 12% à 13% au cours des deux dernières décennies.
Au cours des trois derniers mois, le marché de l'or a connu des rendements de -3,20% le 24 novembre -0,38% le 24 décembre et 7,23% le 25 janvier. Ces rendements démontrent une corrélation directe entre les rendements et les entrées, indiquant une tendance aux individus à Investir basé sur les performances passées.
Pour les FNB Gold, les entrées nettes en janvier 2025 ont connu une augmentation significative, atteignant Rs 3 751,4 crore. Cela marque une croissance notable de 486% par rapport au plus bas de neuf mois du mois précédent de Rs 640,16 crore en décembre 2024. Cette vague représente le plus haut entrée de trésorerie nette tous les mensuels enregistrée dans les ETF Gold. En outre, les actifs nets sous gestion des FNB Gold ont connu une augmentation de 16,24% en janvier, passant à Rs 51 839,39 crore de Rs 44 595,60 crore en décembre.
Devriez-vous investir dans des FNB Gold?
Shweta Rajani, chef – fonds communs de placement, Anand Rathi Wealth Limited, a estimé que l'or n'a pas toujours dépassé les capitaux propres. Par conséquent, il ne sera pas juste de dire que l'or est une meilleure option que les fonds d'actions.
« Les rendements de l'or ont largement fluctué sur une période de 5 ans, avec un minimum de seulement 1,73%, soulignant sa volatilité. Compte tenu des fluctuations récentes du marché et de la hausse de la demande, les prix de l'or restent imprévisible L'investissement par rapport à Nifty, qui a montré des rendements stables et cohérents au cours des 25 dernières années. Par conséquent, il est conseillé de limiter l'exposition de l'or à un maximum de 5 à 10% du portefeuille global pour maintenir la diversification tout en atténuant le risque « , a déclaré Rajani.
La décision de savoir si l'or ou les actions sont une option d'investissement supérieure dépend des conditions du marché en vigueur, de la tolérance au risque et des objectifs d'investissement. Le maintien d'un portefeuille équilibré avec une exposition adéquate à l'or, en conjonction avec les actions et les obligations, peut aider à garantir la stabilité et à atténuer le risque de concentration.