En tant qu’investissement, l’or s’est toujours distingué par la hausse constante de son prix au fil des années, offrant des rendements assurés à long terme. Les investisseurs souhaitant diversifier leurs portefeuilles se tournent souvent vers l’or en raison de sa relative sécurité en tant qu’option d’investissement. Toutefois, dans certaines circonstances, les achats d’or sont soumis à l’impôt sur le revenu.
L’or numérique, qui peut être acheté en ligne auprès des compagnies d’assurance assurant le stockage dans des coffres-forts, est comme l’or physique. Cependant, il convient de noter que des autorités telles que la Reserve Bank of India ou le Securities and Exchange Board of India ne réglementent pas ce type d’investissement. La taxe sur l’or numérique est facturée conformément aux règles de l’impôt sur le revenu pour les achats d’or, au taux de 20,8 %, qui s’applique à l’or physique et à l’or papier, a expliqué Archit Gupta, PDG et fondateur de Clear.in.
Bien que le monde de l’investissement propose désormais différentes formes d’or, chacune a son applicabilité fiscale, ce qui rend impératif de comprendre ces nuances.
Or physique sous forme de bijoux, de biscuits, d’ornements et de pièces de monnaie, est un favori séculaire des Indiens. Conformément à la loi indienne de l’impôt sur le revenu, la vente d’or sous cette forme entraîne une taxe de 20 % et une taxe de 4 % sur les plus-values à long terme (LTCG), soit un total de 20,8 %. Toutefois, cela ne s’applique pas aux plus-values à court terme. Gupta a en outre précisé que les gains provenant de la possession d’or au-delà de 36 mois sont appelés LTCG, tandis que ceux réalisés au cours de cette période sont qualifiés de gains en capital à court terme (STCG). L’impôt STCG est déterminé en fonction du revenu de l’individu.
Papier d’or, englobant les fonds communs de placement en or, les ETF en or (Exchange Traded Funds), les obligations souveraines, etc., ne peuvent pas être détenus physiquement. Les revenus générés par la vente de parts de FNB ou de fonds communs de placement constituent votre plus-value. Les règles de la taxe sur l’or exigent le paiement d’un impôt de 20,8 % sur les plus-values à long terme provenant de la vente de ce type. Pour une période de détention inférieure à 3 ans, le taux d’imposition applicable s’aligne sur le revenu du particulier.
Dérivés de l’or avec l’or comme actif sous-jacent sont une autre option. L’investissement dans des contrats dérivés via le marché des matières premières est soumis à une taxe similaire au taux d’imposition sur les transactions F&O sur matières premières. « Les revenus de ces dérivés sont qualifiés de revenus d’entreprise non spéculatifs, permettant aux investisseurs de déduire une dépense sur les revenus générés et de préparer un compte P&L pour le calcul du revenu imposable », a ajouté Gupta.
Don ou héritage d’or : Il est intéressant de noter qu’il existe quelques exceptions à l’obligation fiscale dans le domaine des cadeaux en or ou des pièces héritées. « Selon l’article 56(2) de la Loi de l’impôt sur le revenu, les cadeaux en or des parents, des conjoints ou des enfants ne sont pas soumis à l’impôt sur le revenu. Néanmoins, les cadeaux en or provenant de non-parents qui dépassent Rs 50 000 doivent être imposés dans la catégorie Revenus provenant d’autres sources. De plus, les bijoux en or reçus comme cadeaux de mariage peuvent être exonérés d’impôt, mais la vente de ces cadeaux sera soumise à l’impôt sur les plus-values », a déclaré Gupta.
De l’or pour les NRI : En ce qui concerne les Indiens non-résidents (NRI), la Loi de l’impôt sur le revenu leur permet d’investir dans l’or physique, l’or numérique et l’or papier, bien qu’ils ne soient pas autorisés à investir dans des obligations souveraines en or. « L’impôt qu’ils doivent payer sur les ventes d’or est comparable à celui des résidents indiens. Cependant, ils devraient également payer des TDS sur les rachats d’ETF or ou de fonds communs de placement, avec un taux de 30 % pour les rendements à court terme et de 20 % pour les rendements à long terme », a expliqué Gupta.
Bien que l’impôt sur le revenu s’applique généralement aux investissements dans l’or, certains articles de la Loi de l’impôt sur le revenu, tels que les articles 54EE et 54F, offrent des possibilités d’exonérations de cet impôt. En suivant ces sections, un investisseur peut viser à maintenir son investissement en or à l’abri de l’impôt sur le revenu.