L’administration des impôts sur le revenu a publié une nouvelle circulaire précisant les règles relatives à la fiscalité des contrats d’assurance vie en unités de compte. Cela fait suite à l’annonce du budget selon laquelle le montant à l’échéance des polices traditionnelles dont la prime globale dépasse Rs 5 lakh sera imposable. Yeeshu Sehgal, responsable du marché fiscal au sein du cabinet de fiscalité et de conseil AKM Global, s’entretient avec Teena Jain Kaushal des petits caractères de la nouvelle règle. Extraits édités :
BT : Quels points faut-il garder à l’esprit pour savoir si le contrat d’assurance est éligible à l’exonération fiscale en vertu de l’article 10(10D) ?
Oui : Points à garder à l’esprit pour déterminer si la contrepartie reçue au titre d’une police d’assurance-vie sera exonérée en vertu de l’article 10 (10D) de la Loi de l’impôt sur le revenu de 1961 (« la Loi ») :
La somme payable chaque année pendant la durée de toute police d’assurance ne doit pas dépasser 10 pour cent du capital réel assuré par la police.
Dans le cas d’un plan d’assurance lié à des unités de compte (ULIP), souscrit à compter du 1er février 2021, la prime payée au cours d’une année pendant la durée de la police ne doit pas dépasser Rs 2,5 lakh.
Dans le cas d’une police d’assurance (autre que les ULIP), souscrite à compter du 1er avril 2023, la prime payée au cours d’une année pendant la durée de la police ne doit pas être supérieure à Rs 5 lakh.
Lorsque la personne a souscrit plus d’une police d’assurance, l’exonération ne sera pas disponible pour les polices d’assurance dont la prime payable est supérieure au seuil.
BT : Comment est calculé le seuil de Rs 5 lakh ?
YS : Le seuil de Rs 5 lakh sera calculé en additionnant la prime annuelle payable au titre des polices d’assurance souscrites par la personne à compter du 1er avril 2023. Cependant, si la prime annuelle d’une police d’assurance est inférieure au seuil, il sera admissible à une exonération en vertu de la Loi de l’impôt sur le revenu.
BT : N’y aura-t-il pas de taxe sur l’échéance des polices d’assurance souscrites avant le 1er avril 2023, même si le montant global de la prime est supérieur à Rs 5 lakh ?
Oui : La modification en vertu de l’article 10 (10D) a été introduite pour les polices d’assurance (autres que les ULIP) émises à compter du 1er avril 2023, et non pour les polices émises avant cette date. Cependant, il convient de garder à l’esprit que les primes payables au cours d’une année pendant la durée de vie de ces polices d’assurance souscrites avant le 1er avril 2023 ne doivent pas dépasser 10 pour cent du capital réel assuré par la police pour bénéficier de l’exemption en vertu de l’article 10(10D).
BT : Si j’ai acheté trois polices A, B et C avec des primes de Rs 1 lakh, Rs 2 lakh et Rs 4 lakh. Comment sera calculé l’impôt à l’échéance ?
Oui : Étant donné que le total des primes annuelles payables au titre des polices A et B ne dépasse pas Rs 5 lakh au cours de l’année, la contrepartie qui sera reçue au titre de ces polices au moment de l’échéance sera exonérée en vertu de l’article 10 (10D) de la loi. Cependant, lorsque l’ensemble des politiques A et B est souscrit avec la politique C, le seuil est dépassé. Par conséquent, la police C ne sera pas éligible à l’exonération au moment de son échéance.
BT : Que se passera-t-il si j’achète une police d’assurance de Rs 90 000 en 2022 et par la suite deux polices de Rs 7 lakh et 5 lakh chacune en 2023 ? Toutes les polices deviendront-elles imposables à l’échéance ?
Oui :
|
Détails |
Politique A |
Politique B |
Politique C |
|
Premium annuel |
90 000 |
7,00,000 |
5,00,000 |
|
Somme assurée |
9,00,000 |
70 00 000 |
50 00 000 |
|
Publié le |
01.04.2022 |
01.04.2023 |
01.04.2024 |
La contrepartie au titre de la police A sera exonérée puisqu’elle a été émise avant le 1er avril 2023 et que la prime annuelle payable pour l’une des années pendant la durée de la police n’excède pas dix pour cent du capital réel assuré. La contrepartie reçue au titre de la police d’assurance-vie B sera imposable puisque le seuil de 5 00 000 INR est franchi, et de même, la contrepartie reçue au titre de la police d’assurance C sera imposable.