Le Conseil central des impôts directs (CBDT) a formulé de nouvelles règles pour calculer les revenus provenant des polices d’assurance-vie dont la prime dépasse Rs 5 lakh. Dans un geste important, l’organisme de réglementation a ordonné que l’article 10 (10) de la loi de l’impôt sur le revenu ne s’appliquera pas aux polices dont la prime est supérieure à Rs 5 lakh. La clause entre en vigueur le 1er avril 2023.
L’article 10 (10) de la Loi de l’impôt sur le revenu exonère certaines sommes reçues au titre d’un contrat d’assurance-vie, y compris celles affectées par les primes. Cependant, cette exemption ne sera plus applicable en vertu des nouvelles stipulations du CBDT. Cette initiative clarifie et évite toute confusion lors du calcul des revenus de polices d’assurance-vie importantes.
Sunil Sharma, président, actuaire en chef et directeur des risques chez Kotak Mahindra Life Insurance, a déclaré : « Dans le cas de plusieurs polices non liées à des unités achetées à compter du 1er avril 2023, l’exonération ne sera disponible que pour les polices pour lesquelles le montant annuel global la prime ne dépasse pas Rs 5 lakh pendant la durée de ces polices. La clarification aidera les assurés à planifier les polices non liées au cours de l’exercice 24. »
Selon une notification de la CBDT, la clause (10D) de l’article 10 de la Loi de l’impôt sur le revenu de 1961 (la Loi) prévoit une exonération d’impôt sur le revenu sur toute somme reçue au titre d’une police d’assurance-vie, y compris la somme allouée à titre de bonus sur cette police est sujette à certaines exclusions. À compter de l’année d’imposition 2024-25, les sommes perçues au titre d’un contrat d’assurance vie, autre qu’un contrat d’assurance en unités de compte, émis à compter du 1er avril 2023, ne seront pas exonérées au titre de ladite clause si le montant de la prime payable pour l’une des années précédentes pendant la durée de cette police dépasse Rs 5 00 000. «
De plus, supposons que la prime soit payable pour plusieurs polices d’assurance-vie, autres qu’une police d’assurance en unités de compte, émise à compter du 01.04.2023. Dans ce cas, l’exonération en vertu de ladite clause ne sera disponible que pour les polices dont la prime globale ne dépasse pas Rs 5,00,000 pour l’une des années précédentes pendant la durée de l’une de ces polices. Toutefois, ces dispositions ne s’appliquent pas aux sommes perçues lors du décès d’une personne.
Naval Goel, fondateur et PDG de PolicyX.com, a déclaré : « Avant l’annonce de l’absence d’exemptions en vertu de l’article 10(10D) de la loi sur les assurances, les gens utilisaient des polices d’assurance-vie pour des investissements plus importants. Alors que l’assurance devrait être utilisée à des fins de protection et «
« Il convient de noter que la loi de finances 2021 avait précédemment inséré des dispositions quatrième à septième dans la clause (10D) de l’article 10 pour prévoir que la somme reçue au titre de toute police d’assurance liée à des unités de compte (ULIP) (à l’exception de toute somme reçue au décès d’une personne), émise à compter du 01.02.2021, ne sera pas exonérée en vertu de ladite clause, si le montant de la prime payable pour l’une des années précédentes pendant la durée de cette police dépasse Rs 2,50,000 (quatrième réserve). Il a également été prévu que si la prime est payable pour plusieurs ULIP, émis à compter du 01.02.2021, l’exonération en vertu de ladite clause ne sera disponible que pour les polices dont la prime globale ne dépasse pas Rs 2,50,000. pour l’une des années précédentes pendant la durée de l’une des polices (cinquième réserve) », conformément à la circulaire CBDT.
CBDT explique les directives ci-dessus à l’aide d’exemples. Certains d’entre eux sont énumérés ci-dessous:
Exemple 1:
La personne évaluée a la politique suivante, qui satisfait à toutes les conditions de la clause (10D) de l’article 10 de la Loi. La somme reçue à l’échéance sera exonérée en vertu de la clause (10D) de l’article 10 de la Loi puisque le contrat a été émis avant le 1er avril 2023.
Exemple 2 :
La personne évaluée a la politique suivante, qui satisfait à toutes les conditions de la clause (10D) de l’article 10 de la Loi. Le contribuable n’a reçu aucune contrepartie au titre d’une autre police d’assurance-vie admissible au cours des années antérieures à l’exercice 2033-2034. Dans ce cas, la contrepartie reçue ne sera pas exonérée en vertu de la clause (10D) de l’article 10 de la loi puisque la prime annuelle payable sur la police dépassait Rs 5,00,000.
Exemple 3 :
La personne évaluée n’a reçu aucune contrepartie au titre d’une autre police d’assurance-vie admissible au cours des années antérieures à 2033-2034. La contrepartie reçue sera exonérée en vertu de la clause (10D) de l’article 10 de la loi puisque la prime annuelle payable sur la police ne dépasse pas Rs 5,00,000 au cours d’une des années précédentes pendant la durée de la police.
Exemple 4 :
La personne évaluée n’a reçu aucune contrepartie au titre d’une autre police d’assurance-vie admissible au cours des années antérieures à 2033-2034. Ici, la contrepartie reçue en vertu d’une police d’assurance-vie (B) ne sera pas exonérée en vertu de la clause (10D) de l’article 10 de la Loi puisque la somme de la prime annuelle payable pour la police d’assurance-vie « A » et la police d’assurance-vie « B » dépasse Rs 5,00,000 pendant la durée de ces polices. Cependant, la contrepartie reçue au titre d’une police d’assurance-vie « A » sera exonérée en vertu de la clause (10D) de l’article 10 de la loi puisque sa prime annuelle ne dépasse pas Rs 5 00 000 au cours des années précédentes pendant la durée de la police.
