À l’approche du budget de l’Union 2026-27, SBI Research a présenté un ensemble de recommandations ciblées pour le secteur de l’assurance, axées sur l’amélioration de la pénétration, le renforcement de la confiance des consommateurs et le renforcement de la résilience à long terme. Ces suggestions surviennent dans un contexte d’inquiétudes concernant le ralentissement de la croissance de l’assurance et l’élargissement de l’écart de protection, alors même que les décideurs politiques s’efforcent d’atteindre l’objectif d’une « assurance pour tous d’ici 2047 ».
Dans son rapport Prélude au budget de l’Union 2026-27, SBI Research a souligné la nécessité de mesures d’incitation fiscales plus fortes pour encourager une adoption plus large des produits d’assurance.
Déductions fiscales pour l’assurance temporaire et l’assurance maladie
L’une de ses principales propositions est l’introduction d’une déduction fiscale distincte pour l’assurance vie et maladie temporaire, sur le modèle de la déduction supplémentaire disponible pour le système national de retraite. Le rapport suggère qu’une déduction dédiée de Rs 25 000 à Rs 50 000, applicable à la fois sous l’ancien et le nouveau régime fiscal, pourrait augmenter considérablement la couverture d’assurance. Alternativement, étendre les avantages de l’article 80D au nouveau régime fiscal contribuerait à supprimer un élément dissuasif majeur pour les contribuables qui ont abandonné l’ancienne structure.
Le rapport souligne également des tensions croissantes dans l’écosystème de l’assurance maladie, notamment en matière de règlement des sinistres. Selon SBI Research, près de 69 % des plaintes liées à l’assurance au cours de l’exercice 25 étaient liées à des problèmes liés aux réclamations. Les retards, les règlements partiels et les rejets de réclamations ont érodé la confiance des consommateurs, ce qui rend cruciales les réformes du traitement des réclamations. Le rapport appelle à des améliorations systémiques pour garantir la transparence, une résolution plus rapide et un traitement équitable des assurés, notant que la confiance est essentielle à la durabilité à long terme du segment de l’assurance maladie.
Digitalisation et bancassurance
Pour améliorer la pénétration de l’assurance, SBI Research a souligné la nécessité de renforcer les canaux de distribution grâce à la numérisation et à la bancassurance. Tirer parti des vastes réseaux des banques, ainsi que des plateformes numériques, peut aider les assureurs à atteindre plus efficacement les zones mal desservies et rurales. Le rapport note que la distribution numérique peut également réduire les coûts, améliorer l’expérience client et rendre les produits d’assurance plus accessibles, en particulier pour les primo-accédants.
Couverture des risques de catastrophe
Une autre recommandation majeure concerne la couverture des risques de catastrophe. SBI Research a souligné un déficit de protection important en Inde, estimant qu’environ 93 pour cent des pertes dues aux catastrophes naturelles entre 1991 et 2025 restaient non assurées. Alors que les événements liés au climat deviennent plus fréquents et plus graves, le rapport préconise la création d’un pool public-privé d’assurance contre les risques de catastrophe. Un tel mécanisme contribuerait à répartir les risques, à fournir une aide financière plus rapide après une catastrophe et à réduire le fardeau budgétaire des gouvernements tout en protégeant les ménages et les entreprises.
Cadre de capital basé sur le risque
Sur le plan réglementaire, SBI Research a proposé de passer à un cadre de capital basé sur le risque (RBC) pour les assureurs. Le régime de solvabilité actuel, qui repose sur des exigences statiques et fondées sur des formules, pourrait ne pas refléter correctement le profil de risque réel des compagnies d’assurance. Une approche basée sur les risques permettrait d’aligner plus étroitement les exigences de fonds propres sur les risques sous-jacents, d’améliorer l’efficacité du capital et de renforcer la capacité du secteur à absorber les chocs, indique le rapport.
SBI Research a noté que la pénétration de l’assurance en Inde est tombée à environ 3,7 pour cent au cours de l’exercice 25, contre 4,2 pour cent au cours de l’exercice 22, soulignant l’urgence d’un soutien politique. Le rapport affirme qu’une combinaison d’incitations fiscales, de réformes réglementaires, d’une meilleure gestion des sinistres et de mécanismes innovants de mutualisation des risques est essentielle pour inverser cette tendance.
Dans l’ensemble, SBI Research a déclaré que ses recommandations visent à approfondir la couverture d’assurance, à renforcer la confiance des consommateurs et à construire un écosystème d’assurance plus résilient. Alors que le budget 2026-27 devrait se concentrer sur la croissance inclusive et la sécurité financière, les réformes du secteur des assurances décrites dans le rapport pourraient jouer un rôle clé dans l’expansion de la protection et le renforcement de la stabilité économique à long terme de l’Inde.