Les femmes sont de plus en plus impliquées dans les discussions sur le patrimoine familial, mais leur participation ne se traduit pas toujours par une autorité sur les décisions d’investissement. Une étude d’Equirus Wealth met en évidence un écart entre la présence des femmes dans les conversations financières et leur rôle dans la décision sur la manière dont le capital familial est déployé.
Selon Shakti & Capital : Next-Generation Women and the Future of Indian Family Wealth, 100 % des femmes interrogées participent aux discussions sur la richesse familiale, mais seulement 40 % sont directement impliquées dans l’allocation de capital ou le montage d’investissements. Les résultats suggèrent qu’être informé sur le patrimoine familial ou consulté sur les décisions financières ne signifie pas nécessairement avoir le pouvoir de déterminer une stratégie d’investissement.
L’étude révèle également que 70 % des personnes interrogées ont le dernier mot sur leur portefeuille, tandis que 90 % reconnaissent qu’elles sont encore en train d’apprendre à gérer leur patrimoine. Aucune des personnes interrogées n’a déclaré avoir reçu une formation structurée pour ses responsabilités en matière de gestion de patrimoine.
La distinction entre participation et autorité devient plus claire lorsque l’on considère l’accès à l’information financière. Alors que 60 % des personnes interrogées ont déclaré avoir une visibilité totale sur le patrimoine familial, 30 % avaient une visibilité partielle et 10 % s’appuyaient sur un accès délégué à l’information.
Parmi les personnes interrogées qui partagent des décisions patrimoniales avec leur conjoint, environ les deux tiers ont déclaré que c’est leur mari qui est à l’origine des décisions d’investissement majeures, en particulier des investissements importants et des opportunités sur le marché privé.
Cela suggère que les femmes peuvent être impliquées dans l’examen des portefeuilles et dans les discussions sur les priorités financières sans nécessairement initier des investissements ou contrôler la manière dont le capital est alloué. Cependant, l’étude est basée sur des entretiens qualitatifs avec des femmes investisseurs et héritières servies par Equirus Family Office et n’est pas statistiquement représentative de la population dans son ensemble.
Pourquoi l’autorité d’investissement est importante
Cet écart a des implications sur la manière dont les familles se préparent à la succession patrimoniale. Quatre personnes interrogées sur dix ont assumé la responsabilité de décisions patrimoniales à la suite d’un événement majeur de leur vie, notamment un deuil, une séparation, une perte en capital ou un héritage. 30 % supplémentaires ont été initiés à la gestion de patrimoine par des membres de leur famille, tandis que 30 % ont commencé leur parcours d’investissement grâce à leurs propres revenus ou aux actions de leur employeur.
Lorsque la responsabilité arrive de manière inattendue, une expérience limitée ou des informations incomplètes peuvent rendre la prise de décision financière plus difficile. L’étude révèle également que 50 % des personnes interrogées considèrent que leurs successeurs ne sont pas encore prêts ou pas encore engagés, tandis que seulement 30 % préparent délibérément la prochaine génération.
Ce que les familles peuvent faire
L’étude appelle à des droits de décision plus clairs, à une plus grande visibilité des actifs et passifs familiaux, à une expérience pratique en matière d’investissement et à des mandats d’allocation définis. Ces mesures peuvent aider les femmes à passer de la participation aux discussions à l’exercice d’un véritable pouvoir d’investissement.
Les familles peuvent également impliquer la prochaine génération dans les décisions d’investissement supervisées, établir des revues régulières de portefeuille et introduire des discussions structurées sur le risque, la diversification, la liquidité et la diligence raisonnable.
La gouvernance formelle reste limitée parmi les répondants : seuls 10 % ont déclaré disposer d’un véhicule familial formel, tel qu’une fiducie, et aucun n’a signalé un comité d’investissement ou un examen programmé du portefeuille.
À mesure que la richesse passe d’une génération à l’autre, le défi n’est pas simplement de transférer les actifs mais également de transférer les connaissances et l’autorité nécessaires à leur gestion. Pour les femmes qui assument des responsabilités financières de plus en plus importantes, une inclusion significative doit s’étendre au-delà de la table du family office et englober les décisions qui déterminent où va l’argent et comment la richesse est préservée.