Bandhan AMC Limited (Bandhan AMC) a obtenu l'approbation du Securities and Exchange Board of India (SEBI) pour lancer des fonds d'investissement spécialisés (SIF), marquant son incursion dans un segment évolutif de l'espace de gestion des actifs. L'approbation permet à la Chambre de fonds basée à Mumbai de concevoir et de déployer des stratégies innovantes sur les actions, les dettes et les hybrides – y compris les postes dérivés courts non couverts – adaptés à des investisseurs sophistiqués à la recherche de profils de rendement du risque différencié.
La nouvelle suite de produits sera introduite sous la plate-forme «Arudha SIF». Le terme Arudha signifie l'ascension et les progrès, reflétant la vision de Bandhan AMC d'aider les investisseurs à dépasser les fonds communs de placement conventionnels vers des voies d'investissement plus avancées. Positionné comme une progression naturelle, Arudha SIF vise à répondre aux besoins des investisseurs prêts à franchir la prochaine étape de leur parcours de création de richesse à travers des stratégies spécialisées qui vont au-delà des structures de fonds traditionnelles.
SIF et investissement
Contrairement aux fonds communs de placement traditionnels, les SIF offrent une plus grande flexibilité pour les gestionnaires de fonds tout en opérant dans un cadre réglementaire solide. Ces fonds permettent des schémas d'intervalle, où les investisseurs peuvent s'abonner quotidiennement, mais échanger les jours spécifiques – par exemple, deux fois par semaine. Cela donne aux gestionnaires l'espace de respiration pour exécuter des stratégies complexes impliquant des actifs inférieurs à la liquidité, tout en garantissant la gouvernance et la surveillance similaires aux fonds communs de placement. Cependant, certains SIF axés sur les actions peuvent permettre des rachats quotidiens.
Bandhan AMC prévoit de tirer parti de cette structure pour élaborer des stratégies qui combinent des actions, de la dette, des hybrides et des positions dérivées courtes. Ces produits sont conçus pour les investisseurs qui souhaitent une exposition à des stratégies traditionnelles et non traditionnelles sous une structure de confiance familière, mais avec la sophistication supplémentaire des compromis de retour sur le risque personnalisés.
S'exprimant sur le lancement, Vishal Kapoor, PDG de Bandhan AMC, a déclaré: «Alors que les marchés s'approfondissent et les aspirations des investisseurs augmentent, il existe une demande croissante de solutions au-delà des fonds communs de place Explorez de nouvelles voies de création de richesse. »
SIF VS MF vs AIFS
Les fonds d'investissement spécialisés gagnent du terrain en Inde en tant que compteur entre les fonds communs de placement et les fonds d'investissement alternatifs (AIF). Bien que les AIF soient connus pour une plus grande flexibilité, ils ont également une fiscalité plus lourde et une complexité réglementaire. Les SIF, en revanche, sont lancés sous la structure de fiducie du fonds commun de placement, supervisé par les administrateurs et audité avec la même rigueur, mais avec des structures de rachat et des options de stratégie plus flexibles.
Bandhan AMC n'est pas le seul à entrer dans cet espace. Le mois dernier, Quant Mutual Fund est devenu la première société de gestion d'actifs en Inde à obtenir l'approbation de SEBI pour un SIF. Son fonds à court terme QSIF en actions autorise les stratégies longues à travers les catégories de capitaux propres, de dette et hybrides, permettant au fonds d'acheter des actions qui devraient augmenter et court-circuiter celles qui sont susceptibles de baisser. Cette approche réduit les risques tout en fournissant potentiellement des rendements supérieurs – en particulier sur les marchés volatils.
Avec le signal vert de Sebi, Bandhan AMC est désormais prêt à mettre sur le marché sa plate-forme Arudha SIF. Cette décision souligne l'importance croissante des stratégies spécialisées dans l'industrie de la gestion des actifs de l'Inde, s'adressant aux investisseurs qui exigent à la fois l'innovation et le confort réglementaire alors qu'ils recherchent des voies plus évoluées pour créer de la richesse.