Les investisseurs dans les fonds communs de placement dette ont une raison de célébrer le budget suivant 2025 et le récent taux de réduction par la Reserve Bank of India. Les fonds communs de placement de la dette, également connus sous le nom de fonds à revenu fixe, investissent dans des titres à revenu fixe tels que les titres d'État, les débentures, les obligations de sociétés et les instruments du marché monétaire. Bien que les rendements ne soient pas garantis, ces investissements sont considérés comme relativement stables avec un risque moindre.
Selon des experts, les investisseurs qui ont investi dans des fonds communs de placement dette peuvent bénéficier de certains changements importants d'économie d'impôt introduits dans le budget 2025. Cependant, l'étendue des avantages fiscaux variera en fonction du moment de leur investissement.
Fonds de créance et fiscalité
En vertu du nouveau règlement, le traitement fiscal des fonds communs de placement dette diffère pour les investissements effectués avant ou après avril 2023. Imaginez ceci:
Si l'investissement a été effectué après avril 2023, tout gain sera imposé en fonction de la dalle d'impôt sur le revenu de l'investisseur. De plus, les investisseurs peuvent désormais réclamer une remise de 60 000 roupies.
Pour les investissements réalisés avant avril 2023, les gains seront taxés à 12,5% après une période de détention de deux ans. Bien que les investisseurs ne soient pas éligibles au rabais, le budget 2025 a augmenté la limite d'exonération de base, réduisant ainsi leur obligation fiscale globale.
« Si vous vendez ces investissements après avril 2025, vous pouvez utiliser la remise de l'article 87A pour réduire votre impôt », a écrit Chakrivardhan Kuppala, cofondateur et directeur exécutif, Prime Wealth Finserv, dans un article.
Il a élaboré avec deux scénarios:
1. Fonds communs de placement achetés après avril 2023
> Vous avez fait Rs 12 lakh en gains en capital à partir de fonds communs de placement de la dette.
> Vous n'avez aucun autre revenu.
Montant d'impôt sur la dalle de revenu (RS)
Jusqu'à Rs 3 lakh 0
Rs 3 lakh – Rs 7 lakh 20 000
Rs 7 lakh-Rs 10 lakh 30 000
Rs 10 lakh-Rs 12 lakh 30 000
Cess éducatif (4%) 3200
Taxe finale payable 83 200
Si vous vendez après le budget 2025, les dalles d'impôt sont appliquées
Montant d'impôt sur la dalle de revenu (RS)
Jusqu'à 4 lakh 0
4 lakh-8 lakh 20 000
8 lakh-12 lakh 40 000
TOTAL TOSSABLE PAYABLE: 60 000
Remise en vertu de l'article 87A: 60 000
Par conséquent, vous pouvez économiser au moins 83 200 roupies après que les nouvelles dalles d'impôt sont appliquées dans le nouveau régime fiscal.
2. Investissement dans les fonds de la dette avant avril 2023
« Pour les fonds achetés avant avril 2023, la taxe LTCG s'applique après les détenir pendant plus de 2 ans. Lakh, ce qui contribue à réduire votre montant imposable « , a expliqué Kuppala.
Voici comment:
Par exemple: si vous avez généré Rs 12 lakh en gains en capital à partir de fonds communs de placement de la dette et que vous n'avez pas d'autres sources de revenus.
Montant d'impôt sur la dalle de revenu (RS)
Taxe de LTCG
(12,5% sur Rs 9L) 1,12 500
Cess éducatif (4%) 4 500
Taxe finale payable: 1,17 000
Taxes après le budget 2025 (vente après avril 2025)
Montant d'impôt sur la dalle de revenu (RS)
Taxe de LTCG
(12,5% sur Rs 9L) 1,00 000
Cess éducatif (4%) 4 000
Taxe finale payable: 1,04 000
Par conséquent, vous sauvez que vous économisez Rs 13 000 en vendant après avril 2025.
« Le budget a rendu les fonds de dette plus favorables à l'impôt, en particulier pour ceux qui ont investi après avril 2023. —Les ventes après avril 2025 pourraient faire une grande différence dans votre facture fiscale « , a ajouté Kuppala.
République la baisse des taux sur les fonds de la dette
Le 7 février 2025, la Reserve Bank of India (RBI) a annoncé une réduction de 25 points de base (BPS) du taux de repo à 6,25%. Il s'agit de la réduction du premier taux en près de cinq ans. Les baisses des taux d'intérêt ont un effet favorable sur les fonds communs de placement de la dette car ils augmentent les prix des obligations. Lorsque la RBI abaisse les taux, les obligations plus anciennes avec des taux d'intérêt plus élevés deviennent plus attrayants par rapport aux obligations plus récentes. Par conséquent, les prix des obligations augmentent, ce qui améliore la valeur des actifs (NAV) du fonds de la dette, la recherche de valeur expliquée dans une note.
Fonds d'investissement à long terme: ces fonds se concentrent sur l'investissement dans des obligations avec des périodes d'échéance prolongées. En conséquence, ils présentent des avantages plus importants lorsque les taux d'intérêt diminuent, car les obligations de leur portefeuille offrent des rendements plus élevés pour une période prolongée.
Fonds d'investissement à court terme: En revanche, ces fonds se spécialisent dans les obligations avec des périodes d'échéance plus courtes. Bien qu'ils bénéficient également d'une baisse des taux, l'impact n'est pas aussi significatif par rapport aux fonds d'investissement à long terme.