À l’approche du budget de l’Union 2026, le débat autour de l’ancien et du nouveau régime d’impôt sur le revenu de l’Inde est de nouveau passé au premier plan. Alors que les contribuables salariés et de la classe moyenne pèsent les compromis entre des déductions plus élevées et des tranches d’imposition plus simples, on s’attend à des changements qui pourraient rendre la planification fiscale plus équitable et plus pratique pour toutes les catégories de revenus.
Ancien régime fiscal : les déductions ont toujours leur importance
L’ancien régime fiscal continue de séduire les particuliers ayant des engagements financiers structurés, notamment ceux qui ont des prêts immobiliers, des polices d’assurance et des investissements à long terme. Il offre un large éventail de déductions qui contribuent à réduire le revenu imposable. L’article 80C autorise des déductions allant jusqu’à ₹1,5 lakh pour des investissements tels que les cotisations à un fonds de prévoyance, un fonds public de prévoyance (PPF), des plans d’épargne liés à des actions (ELSS) et des primes d’assurance-vie. Un allégement supplémentaire est disponible via l’article 80D pour l’assurance maladie, les déductions pour les intérêts des prêts immobiliers en vertu de l’article 24 (b) et les exemptions pour l’allocation de loyer (HRA) et l’allocation de déplacement en congé (LTA). Les contribuables salariés bénéficient également d’une déduction forfaitaire d’environ 50 000 ₹.
« L’ancien régime fiscal en vertu de la Loi de l’impôt sur le revenu de 1961 continue d’être avantageux pour les contribuables disposant d’investissements structurés, de prêts au logement et de déductions éligibles. Bien que le nouveau régime offre des taux forfaitaires plus bas, il supprime la plupart des déductions et exonérations, rendant le choix spécifique au contribuable », a déclaré Akshay Jain, associé en fiscalité directe, NPV & Associates LLP.
Pourquoi les contribuables planifiés préfèrent toujours l’ancien régime
Jain a déclaré que les contribuables optant pour l’ancien régime peuvent demander des déductions d’intérêts sur les prêts immobiliers allant jusqu’à Rs 2 lakh, des investissements allant jusqu’à Rs 1,5 lakh en vertu de l’article 80C et une déduction supplémentaire de Rs 50 000 pour les cotisations au système national de retraite (NPS). « Compte tenu de l’augmentation des loyers dans les villes métropolitaines comme Mumbai, Delhi et Bengaluru, l’exonération HRA est beaucoup plus bénéfique pour les salariés », a-t-il déclaré, ajoutant que l’ancien régime reste pertinent pour ceux qui disposent de finances planifiées, d’une couverture d’assurance et d’investissements de retraite. Il a souligné que des calculs comparatifs annuels sont essentiels avant de faire un choix.
Nouveau régime fiscal : un allègement plus simple mais limité
Le nouveau régime fiscal en vertu de l’article 115BAC offre des taux d’imposition plus bas et une déduction forfaitaire plus élevée d’environ Rs 75 000. Cependant, il exclut les déductions les plus populaires telles que les sections 80C et 80D, HRA et LTA. Les avantages sont largement limités à la déduction standard, aux cotisations de l’employeur au NPS et à certaines exemptions liées à la retraite. Cela a créé un arbitrage difficile pour les contribuables dont les engagements financiers ne sont pas correctement pris en compte dans la structure simplifiée.
Tranches d’impôt actuelles
Voici les tranches détaillées du nouveau régime fiscal pour l’exercice 2025-26 :
Fourchette de revenus (INR) Taux d’imposition (%)
Jusqu’à 4 00 000 ₹ Néant
4 00 001 ₹ à 8 00 000 ₹ 5 %
8 00 001 ₹ à 12 00 000 ₹ 10 %
12 00 001 ₹ à 16 00 000 ₹ 15 %
16 00 001 ₹ à 20 00 000 ₹ 20 %
20 00 001 ₹ à 24 00 000 ₹ 25 %
Au-dessus de 24 000 000 ₹ 30 %
Attentes du budget 2026
« Les conversations budgétaires reviennent souvent à la même question pour les Indiens salariés : est-ce que ce sera l’année où les impôts seront enfin plus justes », a déclaré Ram Medury, fondateur et PDG de Maxiom Wealth. Il a souligné les attentes d’une augmentation de la tranche d’imposition de 30 pour cent, d’une transition plus douce des taux et éventuellement d’un lien entre les tranches d’impôt et l’inflation. « Les salaires indiens augmentent progressivement, mais les tranches d’impôt restent inchangées pendant de longues périodes, ce qui augmente discrètement la pression fiscale au fil du temps », a-t-il déclaré, ajoutant que l’indexation pourrait rendre le système plus équitable.
Sanjay Kumar, directeur de Nangia Global, a déclaré que l’ancien régime encourage l’épargne, l’assurance et l’accession à la propriété, tandis que la simplicité du nouveau régime l’a aidé à être accepté. « Cependant, l’évolution des circonstances personnelles rend souvent difficile le choix entre les deux régimes », a-t-il noté.
Appel à un cadre équilibré
Alors que de nombreux contribuables sont passés au nouveau régime et qu’un segment important reste indécis, les attentes à l’égard du budget 2026 sont élevées. Les fiscalistes réclament un cadre plus équilibré, soit en autorisant certaines déductions telles que celles de l’assurance maladie ou des intérêts sur les prêts immobiliers dans le nouveau régime, soit en augmentant les plafonds de déduction sous l’ancien régime pour qu’il reste pertinent.
Les acteurs du secteur soulignent également la nécessité de règles plus claires, d’une réduction de la paperasse et d’une conformité plus simple. À l’approche de la date du budget, un consensus émerge autour d’une approche calibrée qui équilibre la simplicité, les incitations à l’épargne et l’administration fiscale efficace, donnant aux contribuables plus de clarté et de confiance dans la planification de leurs finances pour les années à venir.